Η μετοχή Hubspot καταρρέει καθώς μεταβαίνει από ανάπτυξη σε αξία — τι ακολουθεί;

Η τιμή της μετοχής Hubspot κατέγραψε πτώση άνω του 20% σήμερα, 5 Αυγούστου, μετά τη δημοσίευση των οικονομικών της αποτελεσμάτων, τα οποία έδειξαν ότι η ανάπτυξή της συνεχίστηκε στο δεύτερο τρίμηνο του έτους. Η HUBS υποχώρησε στα $197, πολύ χαμηλότερα από το περσινό υψηλό των $881, με την κεφαλαιοποίησή της να μετακινείται από τα $42 δισ. στα $10 δισ. σήμερα. 

Η μετοχή Hubspot υποχωρεί μετά τα αποτελέσματα

Η Hubspot είναι κορυφαία εταιρεία λογισμικού που παρέχει προϊόντα απαραίτητα για τις περισσότερες μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Προσφέρει λύσεις στον τομέα του μάρκετινγκ, των πωλήσεων, του περιεχομένου, των δεδομένων, των εσόδων και των agents. Επίσης, αποτελεί σημαντικό ανταγωνιστή εταιρειών όπως η Salesforce και η Microsoft στον κλάδο CRM. 

Η εταιρεία βρέθηκε υπό πίεση τους τελευταίους μήνες εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για το SaaSPocalypse. Πρόκειται για μια κατάσταση όπου οι επενδυτές εκτιμούν ότι οι εταιρείες λογισμικού θα διαταραχθούν από εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης. Αυτό εξηγεί γιατί οι περισσότερες μετοχές λογισμικού έχουν καταγράψει πτώση φέτος.

Η μετοχή της Hubspot υποχώρησε έντονα σήμερα μετά τη δημοσίευση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 19.8% στο δεύτερο τρίμηνο, φτάνοντας τα $912 εκατ., με τα έσοδα από συνδρομές να αυξάνονται κατά 20% στα $894 εκατ.

Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι το μικτό περιθώριο κέρδους χαλάρωσε ελαφρώς στο 84%, ενώ τα λειτουργικά κέρδη εκτοξεύτηκαν στα $185 εκατ. 

Ο κύριος λόγος της πτώσης είναι ότι οι προβλέψεις της εταιρείας δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες. Τώρα αναμένει ότι τα έσοδα θα κυμανθούν μεταξύ $924 εκατ. και $925 εκατ., αντιπροσωπεύοντας ετήσια αύξηση 14.2%. Τα λειτουργικά κέρδη αναμένεται να ανέλθουν μεταξύ $187 εκατ. και $188 εκατ.

Αυτοί οι αριθμοί υποδηλώνουν ότι η Hubspot μεταβαίνει σταδιακά από εταιρεία ανάπτυξης σε εταιρεία αξίας. Αυτό εξηγεί γιατί η διοίκηση έχει αρχίσει να επαναγοράζει μετοχές. Σχεδιάζει να επαναγοράσει μετοχές αξίας $1 δισ. μέσα στους επόμενους 24 μήνες. 

Οι επαναγορές μετοχών βοηθούν τις εταιρείες να μειώσουν τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών, γεγονός που με τη σειρά του αυξάνει τα κέρδη ανά μετοχή. 

Στην περίπτωση της Hubspot, οι επαναγορές αντικατοπτρίζουν ότι η εταιρεία έχει καταστεί ιδιαίτερα υποτιμημένη. Τα δεδομένα δείχνουν ότι ο προωθημένος δείκτης τιμής προς κέρδη έχει υποχωρήσει στο 19, πολύ χαμηλότερα από τον πενταετή μέσο όρο του 116. 

Οι αναλυτές μείωσαν τους στόχους τους μετά τα αποτελέσματα. Ο Nick Altmann της BTIG μείωσε τον στόχο από $300 σε $250, ενώ ο Parker Lane της Stifel τον έκοψε από $275 σε $200. Επίσης, ο Jackson Ader της KeyCorp μείωσε τον στόχο από $290 σε $285.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Η Google δεν ενδιαφέρεται πλέον να αγοράσει την HubSpot

Τα τεχνικά δείχνουν ότι η μετοχή HUBS έχει περαιτέρω περιθώριο πτώσης

Διάγραμμα μετοχής HUBS | Πηγή: TradingView

Η φθηνή αποτίμηση της Hubspot μπορεί να προσελκύσει επενδυτές ευκαιρίας. Ωστόσο, τα τεχνικά στοιχεία υποδεικνύουν ότι έχει μετατραπεί σε value trap που θα συνεχίσει να υποχωρεί στο εγγύς μέλλον. 

Η μετοχή έπεσε κάτω από το σημαντικό επίπεδο στήριξης των $245, το χαμηλότερο σημείο από τον Οκτώβριο του 2022. Η διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο επιβεβαίωσε το bearish breakout.

Ταυτόχρονα, η μετοχή παραμένει κάτω από όλους τους κινητούς μέσους όρους και βρίσκεται στη διαδικασία σχηματισμού ενός bearish flag. Αυτό το pattern αποτελείται από μια κάθετη γραμμή και ένα οριζόντιο κανάλι.

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι να γίνει bearish διάσπαση, ενδεχομένως προς το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των $150. Αυτή η άποψη θα επιβεβαιωθεί εάν πέσει κάτω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των $168.