Τα futures του Nasdaq ανεβαίνουν 100 μονάδες: 5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Wall Street

Τα αμερικανικά futures μετοχών κινήθηκαν ελαφρώς υψηλότερα τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές ξεκινούσαν μια εβδομάδα που κυριαρχείται από στοιχεία για τον πληθωρισμό, διπλωματία στη Μέση Ανατολή και έναν ακόμη γύρο στενά παρακολουθούμενων αποτελεσμάτων στον τεχνολογικό κλάδο.

Τα συμβόλαια S&P 500 κέρδισαν περίπου 0,1%, τα futures του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν κατά περίπου 100 μονάδες ή 0,3%-0,4%, ενώ τα futures του Dow υποχώρησαν ελαφρώς.

Η συγκρατημένη αισιοδοξία ακολούθησε το ρεκόρ κλείσιμο του S&P 500 την Παρασκευή μετά την απροσδόκητη μείωση των μη γεωργικών μισθοδοσιών (nonfarm payrolls) κατά 23.000 τον Ιούλιο, μειώνοντας σημαντικά τις προσδοκίες για μια ακόμη αύξηση επιτοκίων από την Federal Reserve τον Σεπτέμβριο.

Ωστόσο, το Brent παρέμεινε κοντά στα $84 καθώς το Στενό του Χορμούζ παρέμεινε σε μεγάλο βαθμό περιορισμένο, αφήνοντας τον πληθωρισμό ως τον μεγαλύτερο άλυτο κίνδυνο για την αγορά.

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν ανοίξει η Wall Street

1. Ο ΔΤΚ της Τετάρτης μπορεί να επανακαθορίσει την αγορά για τη Fed

Η έκθεση για την απασχόληση της Παρασκευής έδωσε στις μετοχές λίγο «ανάσας». Οι μη γεωργικές μισθοδοσίες μειώθηκαν κατά 23.000 τον Ιούλιο, ενώ οι αναθεωρήσεις για Μάιο και Ιούνιο υποχώρησαν συνολικά κατά 103.000 θέσεις.

Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε κοντά στο 4,1%, αλλά η επιδείνωση στην πρόσληψη ώθησε την πιθανότητα για αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο περίπου στο 44%.

Η προσοχή στρέφεται τώρα στον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) του Ιουλίου την Τετάρτη στις 8:30 π.μ. ET, και στη συνέχεια στον Δείκτη Τιμών Παραγωγού την Πέμπτη.

Οι αναλυτές της Deutsche Bank θεωρούν ότι ο ΔΤΚ μπορεί να είναι καθοριστικός για την αποτίμηση της νομισματικής πολιτικής του Σεπτεμβρίου στις αγορές.

Μια πιο ήπια ανάγνωση θα ενίσχυε την περίπτωση για τη διατήρηση των επιτοκίων αμετάβλητων· μια ανανεωμένη έκπληξη στον πληθωρισμό θα μπορούσε γρήγορα να αντιστρέψει την ανακούφιση στην αγορά ομολόγων της Παρασκευής.

2. Το Στενό του Χορμούζ εμποδίζει το πετρέλαιο να προσφέρει πλήρη ανάσχεση του πληθωρισμού

Το Ιράν δηλώνει ότι η συμφωνία με το Ομάν για νέες ναυτιλιακές λωρίδες μέσω του Στενού του Χορμούζ πλησιάζει στην ολοκλήρωση, αλλά η Τεχεράνη θέτει εκ νέου την πλήρη επαναλειτουργία ως όρο σε παραχωρήσεις από την Ουάσιγκτον.

Η εμπορική διέλευση μέσω του υδάτινου αυτού περάσματος παραμένει επομένως σημαντικά περιορισμένη.

Το Brent διαπραγματευόταν κοντά στα $84 το βαρέλι τη Δευτέρα, πολύ κάτω από τα προηγούμενα πολεμικά ρεκόρ αλλά αρκετά υψηλά για να επηρεάσουν τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.

Το κρίσιμο ερώτημα για τη Wall Street είναι εάν η διπλωματία θα αποκαταστήσει τις φυσικές ροές πετρελαίου, αντί απλώς να δημιουργήσει ένα ακόμη διαπραγματευτικό πλαίσιο.

Επιμένουσα διαταραχή θα άφηνε τη Fed να εξισορροπεί μια αδύναμη αγορά εργασίας με το υψηλό κόστος ενέργειας.

3. Η JPMorgan λέει ότι τα κέρδη μπορούν να ωθήσουν το S&P 500 στις 8.000

Τα εταιρικά κέρδη παραμένουν η ισχυρότερη στήριξη της ανόδου.

Η FactSet ανέφερε ότι το 86% των εταιρειών του S&P 500 που είχαν ανακοινώσει αποτελέσματα β' τριμήνου μέχρι την Παρασκευή ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις για τα κέρδη, ενώ το 76% υπερέβη τις προβλέψεις για τα έσοδα.

Ακόμη και εξαιρώντας τις ασυνήθιστα μεγάλες επενδυτικές υπεραξίες σε Alphabet και Amazon, η ανάπτυξη των κερδών παραμένει ασυνήθιστα ισχυρή.

Η JPMorgan ανέβασε τον στόχο της για το S&P 500 στο τέλος του έτους στις 8.000 από τις 7.800 τη Δευτέρα και αύξησε την πρόβλεψη κερδών για το 2026 σε $365 ανά μετοχή.

Οι αναλυτές της βλέπουν όλο και περισσότερο την ισχυρότερη ανάπτυξη στο cloud και τα διευρυνόμενα εκκρεμή υπόλοιπα παραγγελιών σε μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες ως ένδειξη ότι οι τεράστιοι προϋπολογισμοί για υποδομές AI μεταφράζονται σε έσοδα.

4. Η SpaceX ηγείται των μεταβολών καθώς συνεχίζεται το τεστ των αποτελεσμάτων από την AI

Η SpaceX ενισχύθηκε περίπου 3% πριν το άνοιγμα, μετά το άλμα 15,8% την Παρασκευή, όταν οι φόβοι γύρω από την πρώτη μεγάλη απελευθέρωση μετοχών μετά το IPO δεν προκάλεσαν το αναμενόμενο κύμα πωλήσεων.

Οι μετοχές διαπραγματεύονταν περίπου στα $137 στην προ-αγορά της Δευτέρας.

Το ημερολόγιο αποτελεσμάτων είναι πιο ελαφρύ σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα αλλά εξακολουθεί να περιλαμβάνει σημαντικά σήματα για τις υποδομές AI. Η CoreWeave ανακοινώνει την Τρίτη, η Cisco ακολουθεί την Τετάρτη και η Applied Materials αναμένεται την Πέμπτη.

Οι προοπτικές τους αναμένεται να προσφέρουν νέα τεκμήρια για τη χωρητικότητα του cloud, τη ζήτηση δικτύωσης και τις δαπάνες σε ημιαγωγούς, μετά από μια σεζόν ανακοινώσεων που επανειλημμένα επιβράβευσε εταιρείες που δείχνουν απτά αποτελέσματα από επενδύσεις στην AI.

5. Οι φόβοι για κλείσιμο της κυβέρνησης υποχωρούν, αλλά το Κογκρέσο έχει ακόμα ανοικτές εκκρεμότητες

Ένας πολιτικός κίνδυνος υποχώρησε ελαφρώς στο παρασκήνιο. Η Γερουσία ενέκρινε με συντριπτική πλειοψηφία ένα προσωρινό μέτρο χρηματοδότησης που θα διατηρήσει τις ομοσπονδιακές υπηρεσίες σε τρέχοντα επίπεδα έως τις 11 Δεκεμβρίου, μεταφέροντας έτσι ένα ενδεχόμενο κλείσιμο πέρα από τις ενδιάμεσες εκλογές του Νοεμβρίου.

Το μέτρο δεν έχει ακόμη ολοκληρώσει τη διαδικασία στο Κογκρέσο. Απαιτεί ακόμη έγκριση από τη Βουλή, επομένως είναι πρόωρο να θεωρηθεί ότι το κλείσιμο έχει πλήρως αποτραπεί.

Αυτό αφήνει τη Wall Street να εισέρχεται στη Δευτέρα με υποστηρικτικά κέρδη, ασθενέστερες προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων και μια ακόμη τεχνολογική ανάκαμψη, αλλά και με δύο καταλύτες ικανούς να ανατρέψουν αυτήν την ισορροπία.