Μετοχή Marvell Technology: Τι επόμενο για τον γίγαντα με στήριξη της Nvidia;

Η μετοχή της Marvell Technology έχει υποχωρήσει από τις 18 Ιουνίου καθώς οι επενδυτές ρευστοποίησαν δημοφιλείς εταιρείες ημιαγωγών. Μετά την κορυφή στα $329, έχει πλέον βυθιστεί κατά 35% στο τρέχον $217, με την αποτίμησή της να μειώνεται από $277 δισ. σε $185 δισ. Αυτή η κίνηση τιμής ενδέχεται να συνεχιστεί στο βραχυπρόθεσμο διάστημα καθώς οι επενδυτές επικεντρώνονται στα επερχόμενα αποτελέσματα στις 27 Αυγούστου.

Τα αποτελέσματα της Marvell Technology θα καθορίσουν την επόμενη κίνηση

Η μετοχή MRVL έχει δεχτεί πιέσεις τους τελευταίους μήνες, αντανακλώντας την απόδοση άλλων κορυφαίων εταιρειών του κλάδου των ημιαγωγών. 

Για παράδειγμα, το iShares Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) έχει υποχωρήσει πάνω από 18% από το υψηλό του έτους. Το VanEck Semiconductor ETF (SMH) έχει πέσει από υψηλό $671 σε $572. 

Η υποχώρηση σημειώθηκε καθώς οι επενδυτές ρευστοποίησαν κέρδη μετά την ισχυρή άνοδο του κλάδου εν μέσω της συνεχιζόμενης έκρηξης της AI. Η υποχώρηση ωστόσο εξασθένησε αφότου οι περισσότερες τεχνολογικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των πελατών της, ανακοίνωσαν ισχυρά αποτελέσματα και δεσμεύτηκαν για αυξημένες δαπάνες. 

Ο επόμενος βασικός καταλύτης για τη μετοχή MRVL θα είναι τα αποτελέσματά της, που αναμένονται στις 27 Αυγούστου. Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν 28% το πρώτο τρίμηνο σε $2.4 δισ., με το τμήμα data center να συνεισφέρει $1.8 δισ. Το τμήμα επικοινωνιών απέφερε $585 εκατ. 

Η διοίκηση εκτιμά ότι η δραστηριότητα AI θα οδηγήσει την ανάπτυξη έως το FY’28, με τη ζήτηση για τις λύσεις της να παραμένει ισχυρή. Ως αποτέλεσμα, η καθοδήγηση της εταιρείας για το επόμενο τρίμηνο αναμένεται να αυξηθεί περίπου 35% στα $2.7 δισ. 

Για το έτος, αναμένει ότι τα έσοδα από data center θα εκτιναχθούν κατά 50%, με τα έσοδα για το FY’28 να διαμορφώνονται σε $16.5 δισ. Αυτή η ανάπτυξη εξηγεί γιατί η Nvidia έκανε μεγάλη επένδυση στην εταιρεία, με τον Jensen Huang να υποστηρίζει ότι θα γίνει η επόμενη εταιρεία με αποτίμηση $1 τρισ. 

Αποτίμηση MRVL και εκτιμήσεις αναλυτών

Εκτός από τον Huang, άλλοι κορυφαίοι αναλυτές είναι έντονα αισιόδοξοι για την εταιρεία. Ο John Vinh της KeyCorp αύξησε την τιμή-στόχο από $385 σε $400, ενώ ο Srini Pajjuri της RBC ανήγαγε την τιμή-στόχο στα $360. Η συγκεντρωτική εκτίμηση των αναλυτών είναι ότι θα φτάσει τα $245, αυξανόμενο 15% από τα τρέχοντα επίπεδα.

Η κύρια ανησυχία των αναλυτών είναι ότι η εταιρεία έχει καταστεί υπερβολικά υπερτιμημένη, γεγονός που μπορεί να περιορίσει το upside της. Διαπραγματεύεται σε forward P/E 52.41, πολύ υψηλότερο από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 23. Είναι επίσης υψηλότερο από εκείνα άλλων κορυφαίων εταιρειών όπως η Nvidia, η Micron και η Western Digital.

Τεχνική ανάλυση μετοχής Marvell

Διάγραμμα μετοχής MRVL | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή MRVL έχει ανακάμψει μετά την κάθοδο στο χαμηλό των $162.93, το χαμηλότερο επίπεδό της στις 29 Ιουνίου. Το χαμηλό αυτό συνέπεσε με την 200ήμερη εκθετική κινητή μέση (EMA) και το επίπεδο επαναφοράς Fibonacci 61.8%.

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η μετοχή έχει σχηματίσει ένα αντεστραμμένο μοτίβο κεφαλής και ώμων, ένα συνηθισμένο σήμα ανοδικής αντιστροφής. Επομένως, η μετοχή αναμένεται πιθανότατα να συνεχίσει την άνοδο καθώς οι bulls προσπαθούν να καλύψουν το κενό εύλογης αξίας που σχηματίστηκε την 1η Ιουνίου. Μια πτώση κάτω από το επίπεδο στήριξης των $162 θα ακυρώσει την ανοδική προσέγγιση.