Μετοχή Estée Lauder ανεβαίνει 13% μετά τα αποτελέσματα και την αναβάθμιση προοπτικών περιθωρίου

Οι μετοχές της Estée Lauder Companies EL ενισχύθηκαν περίπου 13% στις προ-αγοραστικές συναλλαγές την Τετάρτη, μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων για το τέταρτο τρίμηνο που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street και την αναβάθμιση της προοπτικής προσαρμοσμένου λειτουργικού περιθωρίου για το οικονομικό έτος 2027.

Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη 39 cents ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο, σε σύγκριση με την εκτίμηση συναίνεσης των 32 cents.

Τα έσοδα αυξήθηκαν 6% σε 3,6 billion USD (approx. 3,2 billion €), ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις περίπου 3,6 billion USD (approx. 3,1 billion €).

Οι οργανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 5%, σημειώνοντας το τέταρτο διαδοχικό τρίμηνο οργανικής ανάπτυξης.

Για το πλήρες οικονομικό έτος, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν σε $2.51 από $1.51 ένα χρόνο νωρίτερα και ξεπέρασαν την εκτίμηση συναίνεσης των $2.43. Οι καθαρές πωλήσεις αυξήθηκαν 5% σε 15,1 billion USD (approx. 13,1 billion €), ενώ οι οργανικές καθαρές πωλήσεις ενισχύθηκαν 3%.

Ο διευθύνων σύμβουλος Stéphane de La Faverie δήλωσε ότι η εταιρεία έκλεισε τη χρονιά με ισχυρότερη οργανική ανάπτυξη πωλήσεων και κερδοφορία, υπογραμμίζοντας παράλληλα τις προσπάθειες για διαφοροποίηση της ανάπτυξης ανά κατηγορία προϊόντων και γεωγραφίες.

Τα αποτελέσματα ήρθαν αφού αρκετοί αναλυτές είχαν τοποθετηθεί για βελτίωση.

Η Citi είχε θέσει την Estée Lauder σε παρακολούθηση 90 ημερών για πιθανό ανοδικό καταλύτη συνδεδεμένο με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, διατηρώντας παράλληλα σύσταση Buy, ενώ η Jefferies είχε αυξήσει τον στόχο τιμής πριν από τα αποτελέσματα.

Η Piper Sandler επίσης ανέμενε ανάκαμψη της ανάπτυξης στα προϊόντα περιποίησης δέρματος μετά την στασιμότητα του προηγούμενου τριμήνου.

Τα αρώματα και η περιποίηση δέρματος στηρίζουν την ανάπτυξη

Η επιστροφή της εταιρείας στην ανάπτυξη υποστηρίχθηκε από τη ζήτηση για πολυτελή αρώματα και προϊόντα περιποίησης δέρματος.

Η Estée Lauder ανέφερε ότι οι πολυτελείς σειρές αρωμάτων της, Le Labo και Tom Ford, οδήγησαν σε αύξηση 10% στις καθαρές πωλήσεις κατά το τέταρτο τρίμηνο.

Ο Le Labo επωφελήθηκε από ευρύτερη διανομή και προσπάθειες επέκτασης της πελατειακής βάσης.

Η εταιρεία επιτάχυνε επίσης τις λανσαρίσεις premium προϊόντων και αύξησε τις επενδύσεις στην καινοτομία και το μάρκετινγκ ως μέρος της στρατηγικής Beauty Reimagined.

Η Estée Lauder δήλωσε ότι η ανθεκτικότητα των δαπανών μεταξύ των εύπορων και των νεότερων καταναλωτών, ιδιαίτερα για προϊόντα που βρίσκονται σε τάση, συνέβαλε στη στήριξη της ζήτησης για τις πολυτελείς της προσφορές.

Η εταιρεία αναμένει συνέχιση της ανάπτυξης στα αρώματα και την περιποίηση δέρματος κατά το οικονομικό έτος 2027, ενώ προβλέπει επιστροφή σε ετήσια ανάπτυξη στο μακιγιάζ.

Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή μείωσε την ανάπτυξη των ενοποιημένων πωλήσεων για το τέταρτο τρίμηνο κατά 1 μονάδα ποσοστιαίας.

Η εταιρεία έλαβε επίσης 38 million USD (approx. 33,1 million €) σε επιστροφές δασμών κατά το τρίμηνο, αντισταθμίζοντας μερικώς το συνολικό ετήσιο μεικτό αντίκτυπο των αυξημένων δασμών ύψους 102 million USD (approx. 89 million €).

Η Estée Lauder δήλωσε ότι επί του παρόντος δεν αναμένει ουσιαστικό αντίκτυπο από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή στα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2027.

Αναβάθμιση προοπτικής περιθωρίου για το οικονομικό έτος 2027

Η κερδοφορία βελτιώθηκε παράλληλα με την επιστροφή στην αύξηση των πωλήσεων. Το ετήσιο προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο διεύρυνε κατά 320 μονάδες βάσης σε 11.2%, υποβοηθούμενο από πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης και αποδοτικότητας.

Για το οικονομικό έτος 2027, η εταιρεία διατήρησε την πρόβλεψη οργανικής αύξησης πωλήσεων στο μέσο σημείο 4%.

Ωστόσο, ανέβασε το μέσο σημείο της καθοδήγησης για το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο σε 13.1% από 12.75% προηγουμένως. Η εταιρεία πλέον αναμένει προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο μεταξύ 12.7% και 13.5%, σε σύγκριση με την προηγούμενη γκάμα 12.5% έως 13%.

Η Estée Lauder αναμένει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή $3.10 έως $3.35, με το μέσο σημείο να τοποθετείται πάνω από την εκτίμηση των αναλυτών για $3.18.

Το σχέδιο αναδιάρθρωσης της εταιρείας αναμένεται να αποφέρει περίπου 1,2 billion USD (approx. 1 billion €) σε μεικτά οφέλη και να έχει ως αποτέλεσμα καθαρή μείωση περίπου 10.000 θέσεων εργασίας.

Παρά τα πρόσφατα κέρδη, οι μετοχές της Estée Lauder έχουν υποχωρήσει περίπου 19.5% το 2026, σε σύγκριση με αύξηση 12.4% στον δείκτη-ορόσημο.

Οι έντονες κινήσεις με βάση τα αποτελέσματα, όπως αυτή της Τετάρτης, συχνά ωθούν τους ιδιώτες επενδυτές να αντιδρούν γρήγορα, πολλοί εκ των οποίων το κάνουν μέσω εφαρμογών συναλλαγών που επιτρέπουν διαπραγμάτευση σε πραγματικό χρόνο.

Τα τελευταία αποτελέσματα της εταιρείας και η βελτιωμένη προοπτική περιθωρίου παρέχουν στους επενδυτές νέα σημάδια προόδου στη στρατηγική αναστροφής της πορείας.