Nikkei 225 στα όρια καθώς ξένοι αγοράζουν, αυξάνονται οι πιθανότητες αύξησης επιτοκίων από την BoJ

Ο Nikkei 225 και ο Topix υποχώρησαν ελαφρώς την Πέμπτη καθώς οι επενδυτές εστίασαν στην άνοδο των τιμών του πετρελαίου και στην αγορά ομολόγων της Ιαπωνίας. Ο blue‑chip Nikkei υποχώρησε στα 64,717 μονάδες, χαμηλότερα κατά 11.2% από το υψηλότερο σημείο του φέτος. Αυτό συμβαίνει καθώς αυξάνονται οι τιμές της ενέργειας και οι πιθανότητες αύξησης των επιτοκίων από την BoJ.

Οι πιθανότητες αύξησης επιτοκίων από την BoJ αυξάνονται καθώς οι τιμές ενέργειας εκτοξεύονται

Ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε καθώς οι επενδυτές εστίασαν στην άνοδο των τιμών του αργού. Ο Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς, ανέβηκε στα $101 για πρώτη φορά από τον Ιούλιο φέτος. Το West Texas Intermediate επίσης πέρασε τα $97 καθώς η κρίση στη Μέση Ανατολή συνεχίζεται.

Αυτή η άνοδος επηρεάζει τις ιαπωνικές μετοχές λόγω της επίδρασής της στον πληθωρισμό. Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας σημαίνουν ότι ο καταναλωτικός και παραγωγικός πληθωρισμός της χώρας θα παραμείνουν σε αυξημένα επίπεδα για περισσότερο χρόνο. Τα πιο πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι ο γενικός δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε 1.9% τον Ιούλιο από 1.6% τον προηγούμενο μήνα. 

Για τον λόγο αυτό, η Polymarket τοποθετεί τις πιθανότητες για αύξηση επιτοκίων από την BoJ στη συνεδρίαση της 18ης Σεπτεμβρίου στο 98%. Αυτό εξηγεί επίσης γιατί το ιαπωνικό γιεν έγινε παραβολικό αυτόν τον μήνα. Μετά την άνοδο στο 163.96 τον Ιούλιο, το ζεύγος USD/JPY έπεσε σήμερα στο 153, εν μέρει επειδή οι traders αναμένουν αύξηση επιτοκίων από την BoJ. Μια τέτοια αύξηση θα μειώσει την απόκλιση μεταξύ των αμερικανικών και ιαπωνικών επιτοκίων.

Ένα ισχυρότερο ιαπωνικό γιεν είναι διπλό – ωφελεί κυρίως τις εγχώριες εταιρείες που δεν εξαρτώνται υπερβολικά από τις εξαγωγές, αλλά βλάπτει μερικούς από τους μεγαλύτερους εξαγωγείς όπως οι Kioxia και Toyota. 

Εν τω μεταξύ, στοιχεία που δημοσιεύθηκαν σήμερα έδειξαν ότι οι ξένοι επενδυτές μετακινούνται σε ιαπωνικές μετοχές. Αυτοί οι επενδυτές αγόρασαν μετοχές αξίας άνω των 690 δισ. γιεν αφού πούλησαν 35 δισ. γιεν μια εβδομάδα νωρίτερα. Οι επενδυτές αγόρασαν επίσης ιαπωνικά ομόλογα αξίας άνω των 111.9 δισ. γιεν.

Οι μεγαλύτερες ιαπωνικές εταιρείες παρουσίασαν μικτές επιδόσεις σήμερα. Η Mitsubishi UFJ, η μεγαλύτερη ιαπωνική τράπεζα, ανέβηκε 1.83%, ενώ η Softbank Group υποχώρησε 0.68%. Οι μετοχές των Kioxia και Tokyo Electron έπεσαν πάνω από 0.5%.

Προσεχώς, ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για τον δείκτη Nikkei 225 θα είναι τα ιαπωνικά στοιχεία για τον PPI και τα αμερικανικά στοιχεία για τον καταναλωτικό πληθωρισμό. Αυτοί οι δείκτες θα δημοσιευθούν μία εβδομάδα πριν οι Fed και BoJ ανακοινώσουν τις αποφάσεις τους για τα επιτόκια. 

Τεχνική ανάλυση του δείκτη Nikkei 225

NI225 chart | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nikkei 225 έχει καταρρεύσει από υψηλό 72,842 τον Ιούνιο στο τρέχον επίπεδο. Έχει πλέον βυθιστεί κάτω από τον 50ήμερο Εκθετικό Κινούμενο Μέσο Όρο (EMA) και το ανώτερο όριο της ζώνης διαπραγμάτευσης του εργαλείου Murrey Math Lines. 

Ο δείκτης σχημάτισε ένα συμμετρικό τρίγωνο του οποίου οι δύο γραμμές πρόκειται να συγκλίνουν. Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) και οι δείκτες MACD έχουν συνεχίσει την καθοδική τους πορεία.

Επομένως, ο δείκτης πιθανότατα θα παραμείνει εντός αυτού του εύρους τις επόμενες ημέρες. Ο αρχικός στόχος προς παρακολούθηση είναι το σημαντικό σημείο στροφής Major S/R στο 62,500. Μια πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο θα οδηγήσει σε περαιτέρω πτώση προς τις 60,000. Αντίθετα, μια ανάκαμψη πάνω από το ανώτερο όριο του τριγώνου θα σηματοδοτήσει περαιτέρω κέρδη.