Κύριοι λόγοι που η μετοχή της Micron ετοιμάζεται για ισχυρή ανάκαμψη

Η τιμή της μετοχής της Micron έχει βυθιστεί σε πτωτική αγορά, υποχωρώντας από το υψηλό της χρονιάς $1,255 τον Ιούνιο στο τρέχον $940. Αυτή η υποχώρηση αντανακλά την πορεία άλλων εταιρειών μνήμης στις ΗΠΑ, τη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία. Παρ’ όλα αυτά, υπάρχουν ορισμένοι λόγοι για τους οποίους η μετοχή μπορεί να ανακάμψει βραχυπρόθεσμα.

Οι κορυφαίοι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τη μετοχή της Micron

Ένας βασικός λόγος για τον οποίο η μετοχή της Micron μπορεί να επανεκκινήσει την ανοδική της πορεία είναι ότι οι περισσότεροι αναλυτές που παρακολουθούν την εταιρεία είναι θετικοί. Η New Street Research αναβάθμισε τον στόχο τιμής στα $1,250, δηλαδή περίπου 35% υψηλότερα από το τρέχον επίπεδο.

Η DA Davidson αύξησε τον στόχο από $1,500 σε $2,000, ενώ οι αναλυτές της Needham ανέβασαν τον στόχο από $1,550 σε $1,650. Η Wolfe Research, η Raymond James και η Royal Bank of Canada έχουν στόχους $1,500. Συνολικά, ο άμεσος (consensus) στόχος για τη μετοχή MU είναι $1,260, σημαντικά πάνω από τα τρέχοντα $940. 

Υπάρχουν λόγοι για τους οποίους η μετοχή έχει περισσότερο ανοδικό περιθώριο τους επόμενους μήνες. Μία από τις πιο αισιόδοξες εκδοχές είναι ότι η ανάπτυξη επιταχύνεται. Τα πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της εταιρείας εκτοξεύτηκαν στα $41.5 billion, αύξηση 74% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 346% σε ετήσια βάση.

Πιο σημαντικό, η διοίκηση αναμένει ότι η ανάπτυξη θα συνεχιστεί, με τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου να εκτιμώνται στα $50 billion. Ιστορικά, τα έσοδα της εταιρείας τείνουν να υπεραποδίδουν σε σχέση με τις εκτιμήσεις, που σημαίνει ότι ο πραγματικός αριθμός πιθανότατα θα ξεπεράσει τα $55 billion. Τα μικτά και καθαρά περιθώρια κέρδους ανήλθαν στο 85% και στο 56%, αντίστοιχα.

Ένα καλό παράδειγμα είναι ότι οι κορυφαίοι ανταγωνιστές της, όπως οι SK Hynix και Samsung Electronics, δημοσίευσαν ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα. Επίσης, κορυφαίοι πελάτες όπως οι Apple, Google και Microsoft ανακοίνωσαν ισχυρούς αριθμούς και υπαινίχθηκαν ότι θα συνεχίσουν τις δαπάνες. Συνολικά, οι κορυφαίες εταιρείες στις ΗΠΑ σχεδιάζουν να δαπανήσουν πάνω από $700 billion φέτος. 

Η MU είναι σημαντικά υποτιμημένη

Μια εταιρεία που σημειώνει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων και κερδών θα έπρεπε να έχει υψηλότερο πολλαπλασιαστή αποτίμησης σε σχέση με την ευρύτερη αγορά. Στην προκειμένη περίπτωση, ο δείκτης S&P 500 έχει προοπτικό δείκτη τιμής προς κέρδη 20. 

Η Micron, από την άλλη, έχει forward multiple 12.8, που είναι πολύ χαμηλότερο από τον μέσο όρο του τομέα τεχνολογίας στο 23. Το μέτρο αυτό είναι επίσης πολύ χαμηλότερο από τον πενταετή μέσο όρο του 73. 

Η εταιρεία έχει επίσης προοπτικό δείκτη PEG 0.07, που είναι χαμηλότερος από τη μέση τιμή του κλάδου στο 0.70. Παράλληλα, προσθέτοντας την αύξηση εσόδων με το περιθώριο κέρδους, η εταιρεία εμφανίζει δείκτη Rule-of-40 πάνω από 140%.

Αυτοί οι αριθμοί δείχνουν ότι οι επενδυτές ανησυχούν για τον κυκλικό χαρακτήρα της βιομηχανίας μνήμης. Στο παρελθόν, οι περίοδοι άνθησης συχνά ακολουθούνται από περιόδους καθίζησης, όπως το 2023 όταν τα έσοδά της κατέρρευσαν σχεδόν στο μισό.

Τεχνική ανάλυση της τιμής μετοχής Micron

Διάγραμμα μετοχής MU | Πηγή: TradingView

Η τεχνική εικόνα υποδεικνύει ότι η μετοχή MU έχει περαιτέρω ανοδικό χώρο τις επόμενες ημέρες. Παραμένει πάνω από τον εκθετικό κινούμενο μέσο των 50 ημερών (50-day Exponential Moving Average, EMA). 

Μια πιο προσεκτική ματιά στο διάγραμμα δείχνει ότι έχει σχηματίσει ένα αντεστραμμένο μοτίβο κεφαλής και ώμων, ένα κοινό σήμα ανοδικής αντιστροφής. Αυτή τη στιγμή βρίσκεται στη φάση σχηματισμού του δεξιού ώμου. 

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει ανέβει πάνω από το ουδέτερο επίπεδο 50 και δείχνει ανοδική κίνηση. Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι ότι η μετοχή θα συνεχίσει να ανεβαίνει καθώς οι αγοραστές στοχεύουν το υψηλό του έτους $1,256.