Dow futures υποχωρούν πάνω από 300 μονάδες — 5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Wall Street

Τα futures των αμερικανικών μετοχών υποχώρησαν την Τετάρτη, καθώς το Brent πέρασε προσωρινά πάνω από τα $100 το βαρέλι για πρώτη φορά από τον Ιούλιο, ωθώντας τις αποδόσεις των Treasury υψηλότερα και αναζωπυρώνοντας ανησυχίες για τον πληθωρισμό πριν τα βασικά στοιχεία τιμών αργότερα αυτήν την εβδομάδα.

Τα futures του Dow έχασαν πάνω από 300 μονάδες ή 0,5%, ενώ τα συμβόλαια του S&P 500 και του Nasdaq 100 υποχώρησαν κατά 0,2% το καθένα.

Η κίνηση ακολουθεί νέα κλιμάκωση στη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν και νέες επιθέσεις σε υποδομές ενέργειας στον Κόλπο.

Οι επενδυτές ζυγίζουν πλέον τον κίνδυνο διατήρησης των επιτοκίων σε υψηλότερα επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα έναντι της ισχύος των μετοχών συνδεδεμένων με την AI, ενώ το PPI της Πέμπτης, ο CPI της Παρασκευής και μια ανακοίνωση για επαναγορά Treasury αναμένεται να διαμορφώσουν τη διάθεση πριν την απόφαση της Fed την επόμενη εβδομάδα.

5 σημεία που πρέπει να γνωρίζετε πριν το άνοιγμα της Wall Street

1. Το πετρέλαιο πέρασε τελικά τα $100, αλλά οι μετοχές δεν πανικοβάλλονται

Το Brent ξεπέρασε τα $100 το βαρέλι για πρώτη φορά από τον Ιούλιο καθώς η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν εντάθηκε, ενώ το WTI ανέβηκε πάνω από τα $94.

Ωστόσο τα futures της Wall Street παρέμειναν αξιοσημείωτα ανθεκτικά. Τα futures του Dow ήταν ελαφρώς χαμηλότερα, ενώ ο S&P 500 και ο Nasdaq 100 κινούνταν σχεδόν αμετάβλητοι.

Αυτή η ασυνέπεια ίσως είναι το πιο ενδιαφέρον σήμα της αγοράς αυτό το πρωί.

Οι επενδυτές είναι σαφώς ανήσυχοι για τον πληθωρισμό και τις διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα, αλλά δεν αντιμετωπίζουν ακόμη τα $100 το βαρέλι ως κρίσιμο σοκ που θα καταστρέψει την οικονομία.

2. Το σημαντικότερο εταιρικό event της Apple εδώ και χρόνια ξεκινά σήμερα

Η Apple παίρνει την κεντρική σκηνή στη 1 μ.μ. ET με το πρώτο σημαντικό event προϊόντων υπό τον νέο CEO John Ternus.

Η εταιρεία αναμένεται ευρέως να παρουσιάσει το πρώτο της αναδιπλούμενο iPhone παράλληλα με νέα premium μοντέλα iPhone 18.

Οι επενδυτές θα παρακολουθούν ιδιαίτερα στενά την τιμολόγηση. Η Morgan Stanley προβλέπει ασυνήθιστα ευρείες αυξήσεις τιμών για το iPhone, ενώ η αναδιπλούμενη συσκευή μπορεί να κοστίζει πάνω από $2,000.

Οι μετοχές της Apple ήταν σχεδόν αμετάβλητες πριν το άνοιγμα, μετά την πτώση περίπου 1% την Τρίτη.

3. Το Treasury έχει το δικό του πιθανό γεγονός που κινεί την αγορά στις 11 π.μ.

Πριν η Apple ανέβει στη σκηνή, οι traders ομολόγων έχουν άλλη προθεσμία: 11 π.μ. ET.

Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ αναμένεται να αποκαλύψει το μέγεθος ενός διευρυμένου προγράμματος επαναγοράς μακροπρόθεσμου κρατικού χρέους.

Είχε προηγουμένως θέσει όριο στις μεμονωμένες αγορές στα $2 billion και έχει δεσμευτεί να τουλάχιστον διπλασιάσει το ποσό, αφήνοντας τις αγορές να αναμένουν ένα νούμερο της τάξης των $4 billion ή περισσότερο.

Αυτό έχει άμεση σημασία για τις μετοχές, καθώς η απόδοση του 10ετούς Treasury κινείται γύρω στο 4,8%, κοντά στο υψηλότερό της από το 2023.

Μια μεγαλύτερη από την αναμενόμενη επαναγορά θα μπορούσε να μειώσει τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις και να βοηθήσει τις ακριβές μετοχές ανάπτυξης. Ένας απογοητευτικός αριθμός θα μπορούσε να ενισχύσει την πίεση που ήδη προέρχεται από τα $100 το βαρέλι.

4. Οι μετοχές AI εξακολουθούν να αρνούνται να συμμετέχουν στην μακροοικονομική πώληση

Η τεχνολογία παρέχει ένα ασυνήθιστο μαξιλάρι έναντι του σοκ του πετρελαίου.

Η Qualcomm ενισχύθηκε περίπου 1,4% πριν το άνοιγμα μετά από άνοδο 3,2% την Τρίτη λόγω αισιοδοξίας γύρω από τη συμφωνία με την Amazon. Η Corning και η SanDisk επίσης ενισχύθηκαν, ενώ οι AMD και Intel διαπραγματεύονταν χαμηλότερα.

Αυτό καθιστά την AI μία από τις πιο σαφείς περιοχές όπου οι επενδυτές εξακολουθούν να αγνοούν το ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον.

Το μεγαλύτερο ερώτημα είναι αν οι όλο και πιο συνδεδεμένες συμφωνίες μεταξύ εταιρειών AI θα μεταφραστούν τελικά σε πραγματικά εξωτερικά έσοδα.

Αυτό το ερώτημα γίνεται πιο σημαντικό καθώς οι αξιολογήσεις ανεβαίνουν και οι προμηθευτές, οι πελάτες και οι επενδυτές αλληλοεπικαλύπτονται όλο και περισσότερο.

5. Τα αποτελέσματα αποφέρουν σκληρές αντιδράσεις σε επίπεδο μετοχών

Η Τετάρτη παρουσιάζει επίσης πολύ πιο ενδιαφέρουσες κινήσεις με μεμονωμένες μετοχές από ό,τι υποδείκνυε η αρχική ενημέρωση.

Η Casey’s General Stores υποχώρησε περίπου 8% παρά το ότι ξεπέρασε τις τριμηνιαίες προσδοκίες, δείχνοντας πόσο υψηλό είχε γίνει το επίπεδο μετά από ράλι περίπου 33% από την αρχή του έτους.

Η Braze υποχώρησε περίπου 12% ακόμη και μετά το υπερβάλλον των εκτιμήσεων του β' τριμήνου, επειδή οι επενδυτές ζητούσαν σαφέστερα αποδεικτικά στοιχεία ότι η AI επιταχύνει τα έσοδα. Η ServiceTitan κατέρρευσε περίπου 18% μετά από πιο αδύναμη καθοδήγηση που επισκίασε την υπέρβαση εκτιμήσεων στα κέρδη.

Η Chewy επίσης αναμένεται να ανακοινώσει αποτελέσματα, δίνοντας στους επενδυτές μία ακόμη ένδειξη για τη ζήτηση των καταναλωτών κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης.