Dow Jones βυθίζεται 600 μον. καθώς η Wall Street πλήττεται από άνοδο αποδόσεων Treasury

Οι αμερικανικές μετοχές έκλεισαν χαμηλότερα την Πέμπτη καθώς η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων πίεσε τις μετοχές, ενώ οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου και μια απότομη πτώση στις μετοχές της Walmart ενίσχυσαν τις ανησυχίες των επενδυτών.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε περισσότερο από 1%, ενώ ο S&P 500 και ο Nasdaq Composite επίσης σημείωσαν πτώση.

Η άνοδος των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων πιέζει τις μετοχές

Ο Dow Jones Industrial Average έπεσε κατά 681.62 μονάδες, ή 1.27%, στις 52,781.43. Ο S&P 500 υποχώρησε 0.85% στις 7,642.69, ενώ ο Nasdaq Composite μειώθηκε 1% στις 26,067.81.

Οι απώλειες ήρθαν μία ημέρα αφότου το Υπουργείο Οικονομικών ανακοίνωσε σχέδια να διπλασιάσει πάνω από το αρχικό επίπεδο τις επαναγορές μακροπρόθεσμου χρέους, με αρχικό στόχο τουλάχιστον 4 δισ. δολ. αγορών ομολόγων 10, 20 και 30 ετών.

Η κίνηση είχε προσωρινά απαλύνει την πίεση στην αγορά ομολόγων, αλλά οι αποδόσεις των Treasury επανέλαβαν την ανοδική τους πορεία την Πέμπτη.

Η απόδοση του 10ετούς Treasury αυξήθηκε πάνω από πέντε μονάδες βάσης στο 4.706%, ενώ η απόδοση του 30ετούς ανέβηκε πάνω από πέντε μονάδες βάσης στο 5.251%.

Η ανανεωμένη άνοδος στο κόστος δανεισμού ενίσχυσε την ανησυχία για την ικανότητα του προγράμματος επαναγοράς του Υπουργείου Οικονομικών να προσφέρει διαρκή ανακούφιση στην αγορά ομολόγων.

Οι υψηλότερες αποδόσεις μπορούν επίσης να πιέσουν τις μετοχές, αυξάνοντας τη σχετική ελκυστικότητα των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος και το κόστος χρηματοδότησης.

Η απόδοση του 30ετούς Treasury είχε φτάσει νωρίτερα αυτήν την εβδομάδα στο υψηλότερο επίπεδο σχεδόν 20 ετών.

Οι τιμές του πετρελαίου εντείνουν τις ανησυχίες για πληθωρισμό

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου πρόσθεσε άλλη μια πηγή πίεσης για τους επενδυτές. Το West Texas Intermediate για παράδοση Οκτωβρίου κέρδισε περίπου 2% και διαπραγματευόταν πάνω από $86 το βαρέλι, ενώ το Brent αυξήθηκε περίπου 2% πάνω από $93.

Οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρία καθώς οι εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν παρέμεναν υψηλές και οι προσπάθειες να επιλυθεί η σύγκρουση έχουν σταματήσει.

Η αύξηση στις τιμές του αργού ενίσχυσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τη δαπάνη των καταναλωτών, ιδίως μετά από πρόσφατα οικονομικά στοιχεία που έδειξαν ασθενέστερες λιανικές πωλήσεις και συνθήκες στην αγορά εργασίας τον Ιούλιο.

Οι ενεργειακές μετοχές επωφελήθηκαν από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου, με τον δείκτη ενέργειας του S&P 500 ανάμεσα στους κλάδους που ουσιαστικά υπεραπέδωσαν.

Ωστόσο, εταιρείες ευαίσθητες στο κόστος καυσίμων, συμπεριλαμβανομένων των Royal Caribbean Group και Carnival, βρέθηκαν υπό πίεση.

Η αύξηση του ενεργειακού κόστους συνέβαλε επίσης στις ανησυχίες για την ανθεκτικότητα των Αμερικανών καταναλωτών, καθώς οι τιμές της βενζίνης παραμένουν σε υψηλά επίπεδα.

Η πτώση της Walmart επηρεάζει την ευρύτερη αγορά

Οι μετοχές της Walmart υποχώρησαν απότομα μετά την αναφορά του λιανοπωλητή για πιο αδύναμες από το αναμενόμενο συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ και την παροχή πιο ήπιων προοπτικών για το τρίτο τρίμηνο. Η μετοχή έπεσε περίπου 9%, στην χειρότερη συνεδρίαση της σεζόν της σε πάνω από τέσσερα χρόνια.

Η πτώση επιβάρυνε τους ευρύτερους καταναλωτικούς κλάδους, με λιανεμπόρους όπως οι Costco, Dollar Tree και Albertsons επίσης να σημειώνουν απώλειες.

Άλλες μεμονωμένες μετοχές κινήθηκαν έντονα λόγω εταιρικών εξελίξεων. Η Moderna έχασε μεγάλο μέρος των κερδών της από την Τετάρτη, όταν η βιοτεχνολογική εταιρεία είχε εκτιναχθεί σχεδόν 177%.

Οι μετοχές της Deere ανέβηκαν αφού ο κατασκευαστής γεωργικών μηχανημάτων αύξησε το κάτω άκρο της ετήσιας πρόβλεψης για καθαρά έσοδα.

Οι μετοχές της Coty υποχώρησαν αφού ο ιδιοκτήτης της CoverGirl προέβλεψε κέρδη τρέχοντος τριμήνου κάτω από τις προσδοκίες και απέσυρε την ετήσια καθοδήγηση.

Η Advance Auto Parts επίσης έπεσε μετά την έκδοση πιο αδύναμης ετήσιας πρόβλεψης πωλήσεων.

Παράλληλα, μετοχές σχετιζόμενες με κρυπτονομίσματα, συμπεριλαμβανομένων των Strategy και Coinbase, κέρδισαν αφού ο Πρόεδρος Donald Trump κάλεσε το Κογκρέσο να προωθήσει νομοθεσία για τα κρυπτονομίσματα.