Ο ETF DRAM λαμβάνει καταλύτη $101 δισ. από Samsung και SK Hynix

Το Roundhill Memory ETF (DRAM) παραμένει σε τοπική πτωτική αγορά αφού υποχώρησε πάνω από 30% από το υψηλό του έτους. Έπεσε στα $55.40 από το υψηλό έτους των $81.35, με βασικά νέα από τη Samsung και την SK Hynix να υποδεικνύουν ανάκαμψη.

Η SK Hynix και η Samsung σχεδιάζουν μεγάλες επιστροφές κεφαλαίου προς τους μετόχους

Τα πρόσφατα νέα αναφέρουν ότι η Samsung Electronics και η SK Hynix σκοπεύουν να χορηγήσουν στους μετόχους τους σημαντικά ποσά τους επόμενους μήνες. Η SK Hynix, η δεύτερη μεγαλύτερη νοτιοκορεατική εταιρεία, σχεδιάζει να επιστρέψει 40 trillion won ($29 billion) στους μετόχους της μέσω συνδυασμού επαναγοράς μετοχών και ακύρωσης ιδίων μετοχών. Η εταιρεία στοχεύει ώστε αυτές οι επιστροφές να βοηθήσουν στη σταθεροποίηση της μετοχής της και στη βελτίωση της αποτίμησής της.

Η αναφορά έρχεται μετά την ανακοίνωση ισχυρών οικονομικών αποτελεσμάτων, τα οποία έδειξαν ότι τα έσοδα και τα κέρδη της αυξήθηκαν σημαντικά το τελευταίο τρίμηνο. Ωφελείται από τη μεγάλη ζήτηση για τις λύσεις υψηλού εύρους ζώνης μνήμης (HBM) λόγω της έκρηξης στην τεχνητή νοημοσύνη. 

Σήμερα, το Bloomberg ανέφερε ότι η Samsung Electronics σχεδιάζει να επιστρέψει $72 billion στους μετόχους της. Οι επιστροφές θα γίνουν υπό μορφή μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών, με στόχο την ενίσχυση της μετοχής.

Αυτές οι εξελίξεις είναι σημαντικές για τον ETF DRAM για δύο βασικούς λόγους. Η Samsung και η SK Hynix είναι δύο από τα μεγαλύτερα στοιχεία του δείκτη, αντιπροσωπεύοντας πάνω από 40% του χαρτοφυλακίου. Οι επιστροφές ενδέχεται επίσης να ασκήσουν πρόσθετη πίεση σε άλλες εταιρείες του ταμείου ώστε να αυξήσουν τις επιστροφές τους φέτος. 

Η Micron και άλλα κορυφαία ονόματα του DRAM μπορεί να αυξήσουν τις επιστροφές

Η Micron, που έχει εξασφαλίσει $22 billion σε δεσμεύσεις πελατών μέσω πολυετών συμφωνιών, μπορεί επίσης να σχεδιάζει να αυξήσει τις επιστροφές προς τους μετόχους. Στην πρόσφατη ανακοίνωση αποτελεσμάτων, η εταιρεία δήλωσε ότι η λειτουργική ταμειακή ροή εκτοξεύθηκε σε $25.3 billion το τρίτο τρίμηνο από $11.9 billion το προηγούμενο τρίμηνο. 

Κλείδωσε το τρίμηνο με πάνω από $30 billion σε μετρητά και εμπορεύσιμους τίτλους. Με την μετοχή να διαπραγματεύεται σε επίπεδα ευκαιρίας, υπάρχει πιθανότητα να ανακοινώσει μεγαλύτερο πρόγραμμα επαναγοράς στο επόμενο δελτίο αποτελεσμάτων.

Το ίδιο ισχύει για τη SanDisk, άλλη κορυφαία εταιρεία στον τομέα του DRAM, που ανέφερε πάνω από $5 billion σε ελεύθερη ταμειακή ροή στην τελευταία ανακοίνωση, περισσότερο από το διπλάσιο σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο πέρυσι. Άλλες εταιρείες όπως οι Kioxia, Western Digital και Seagate μπορεί να κινηθούν παρόμοια.

Οι επαναγορές μετοχών είναι συνήθως αισιόδοξες για την αγορά, καθώς μειώνουν τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία και ενισχύουν τα κέρδη ανά μετοχή με το χρόνο. Είναι πιο αποδοτικές όταν οι εταιρείες διαπραγματεύονται με έκπτωση στην αποτίμηση, όπως συμβαίνει στη βιομηχανία DRAM.

Η SK Hynix διαπραγματεύεται με ιστορικό δείκτη τιμής προς κέρδη κάτω από 8. Παρόμοια, η Micron έχει πολλαπλασιαστή περίπου 12, ενώ η SanDisk έχει πολλαπλασιαστή 7.57. 

Η τεχνική εικόνα του ETF DRAM δείχνει πιθανή ανάκαμψη

Διάγραμμα DRAM | Πηγή: TradingView

Το τετράωρο διάγραμμα δείχνει ότι ο ETF DRAM έχει ανακάμψει τις τελευταίες εβδομάδες. Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι σχηματίζει αργά ένα ανεστραμμένο μοτίβο ώμου-κεφαλής-ώμου, ένα δημοφιλές τεχνικό σήμα ανοδικής αναστροφής. Παραμένει μεταξύ των επιπέδων Fibonacci 50% και 38.2%.

Το ταμείο βρίσκεται επίσης πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) 50 περιόδων. Συνεπώς, υπάρχει πιθανότητα να ανακάμψει μετά τις τελευταίες ανακοινώσεις επαναγορών από κορυφαίες εταιρείες του δείκτη όπως η Samsung και η SK Hynix.