Τα futures του Nasdaq ανεβαίνουν 135 μονάδες: 5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Wall Street

Τα futures των αμερικανικών μετοχών ήταν μικτά την Παρασκευή, με τα συμβόλαια του Nasdaq 100 να υπεραποδίδουν καθώς οι επενδυτές ανέμεναν την έκθεση για την απασχόληση του Αυγούστου που θα δοκιμάσει την τελευταία ανάκαμψη της Wall Street.

Τα futures του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν περίπου 135 μονάδες (0,4%), τα συμβόλαια του S&P 500 αυξήθηκαν οριακά κατά 0,1% και τα futures του Dow παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα στις πρώτες συναλλαγές.

Οι μετοχές είχαν ενισχυθεί την Πέμπτη αφού ο διοικητής της Federal Reserve Christopher Waller υπέδειξε ότι θα μπορούσε να υποστηρίξει τη διατήρηση των επιτοκίων σταθερών αυτόν τον μήνα εάν ο πληθωρισμός συνεχίσει να υποχωρεί.

Αυτό ώθησε την ενσωματωμένη πιθανότητα για μια αύξηση τον Σεπτέμβριο πίσω προς το 50%, αφήνοντας την έκθεση για τις θέσεις εργασίας ως το επόμενο μεγάλο τεστ για τις αγορές πριν το τριήμερο του Labor Day.

5 πράγματα που πρέπει να ξέρετε πριν το άνοιγμα της Wall Street

1. Η έκθεση για τις θέσεις εργασίας μπορεί να επαναπροσδιορίσει τη συζήτηση για τη Fed

Η έκθεση για την απασχόληση του Αυγούστου, που δημοσιοποιείται στις 8:30 π.μ. ET, είναι το κύριο γεγονός. Οικονομολόγοι που ρωτήθηκαν από το MarketWatch αναμένουν ότι οι μη γεωργικές θέσεις εργασίας θα αυξηθούν κατά περίπου 53.000 μετά από πτώση 23.000 τον Ιούλιο, ενώ η ανεργία προβλέπεται να διατηρηθεί στο 4,1%.

Ένα ακόμη αδύναμο αποτέλεσμα θα ενίσχυε τις ανησυχίες ότι οι προσλήψεις έχουν χάσει δυναμική και θα μπορούσε να καταστήσει πιο δύσκολη την αιτιολόγηση μιας αύξησης τον Σεπτέμβριο.

Μια ισχυρότερη έκθεση θα μπορούσε να αναζωπυρώσει την πίεση στις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ (Treasury yields) και στις ακριβές μετοχές ανάπτυξης.

2. Ο Waller έδωσε ανάσα στις αγορές

Ο Waller είπε ότι τα πρόσφατα στοιχεία έδειξαν σημάδια υποχώρησης του ρυθμού του πληθωρισμού και υπέδειξε ότι θα προτιμούσε να διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά εάν αυτή η πρόοδος συνεχιστεί.

Οι αγορές αντέδρασαν άμεσα, με τις πιθανότητες για αύξηση τον Σεπτέμβριο να πέφτουν στο περίπου 50% από περίπου 63%.

Ο Peter Williams της 22V Research είπε ότι ο Waller παραμένει εξαρτημένος από τα δεδομένα αλλά φαίνεται διστακτικός να προχωρήσει σε σύσφιξη εκτός αν ο πληθωρισμός το επιβάλλει.

Η στάση αυτή βοήθησε τις τεχνολογικές μετοχές ευαίσθητες στα επιτόκια να ανακάμψουν την Πέμπτη.

3. Τα futures του Nasdaq ηγούνται των κινήσεων πριν το άνοιγμα

Τα futures του Nasdaq 100 κέρδισαν περίπου 0,4%, σε σύγκριση με άνοδο περίπου 0,1% για τον S&P 500, ενώ τα futures του Dow κινούνταν σχεδόν αμετάβλητα.

Ο S&P 500 βρισκόταν περίπου 0,7% κάτω από το ιστορικό του κλείσιμο-ρεκόρ.

Η κίνηση έχει επίσης σημασία για επενδυτές που χρησιμοποιούν πλατφόρμες ETF για να παρακολουθούν ευρείς δείκτες αμερικανικών μετοχών, ειδικά κεφάλαια με μεγάλο βάρος στην τεχνολογία.

Τα στοιχεία της Παρασκευής μπορεί να καθορίσουν εάν η ανάκαμψη αυτής της εβδομάδας θα εξελιχθεί σε νέα ώθηση προς τα ιστορικά υψηλά ή θα εξασθενήσει καθώς οι αποδόσεις ομολόγων ανεβαίνουν ξανά.

4. Lululemon και Adobe υποχωρούν πριν το άνοιγμα

Η Lululemon καταποντίστηκε περίπου 18% στις προσυνεδριακές συναλλαγές μετά την περικοπή της καθοδήγησης για το σύνολο του έτους για δεύτερη φορά φέτος, εντείνοντας τις ανησυχίες για αδύναμες πωλήσεις στις Αμερικές, μόλις λίγες μέρες πριν η προσεχής CEO Heidi O’Neill αναλάβει τα καθήκοντά της.

Η Adobe υποχώρησε περίπου 3% αφού ονόμασε τον Anil Chakravarthy ως διευθύνοντα σύμβουλο από την 1η Δεκεμβρίου.

Οι επενδυτές είχαν ευρέως θεωρήσει ότι ο επικεφαλής της δημιουργικής επιχείρησης, David Wadhwani, ήταν πιθανός διάδοχος του Shantanu Narayen, προσθέτοντας αβεβαιότητα γύρω από τη μετάβαση.

5. Η εποχικότητα του Σεπτεμβρίου επανέρχεται στη συζήτηση

Το τριήμερο του Labor Day επαναφέρει επίσης στο επίκεντρο την δύσκολη ιστορία του Σεπτεμβρίου για τη Wall Street.

Η Melissa Brown της SimCorp διαπίστωσε ότι ο Σεπτέμβριος έχει δώσει μέση απώλεια 58 μονάδων βάσης σε σχεδόν 45 χρόνια, καθιστώντας τον τον πιο αδύναμο μήνα του έτους.

Η αρνητική απόδοση έχει ιστορικά συγκεντρωθεί στο δεύτερο μισό του μήνα, όταν οι μέσες αποδόσεις πέφτουν πάνω από 1%.

Η Brown προειδοποίησε ότι το μοτίβο διαφοροποιείται ευρέως ανά έτος και δεν θα πρέπει να θεωρείται ως μεμονωμένο σήμα πώλησης.

Με τα στοιχεία για τον CPI και τον PPI να αναμένονται την επόμενη εβδομάδα, τα επιτόκια και ο πληθωρισμός είναι πιθανό να έχουν μεγαλύτερη σημασία από το ημερολόγιο.