3 titoli di compagnie petrolifere da acquistare a maggio

I prezzi globali del petrolio hanno registrato una forte ripresa nelle ultime due settimane, mentre gli investitori scommettono su un aumento della domanda, le nazioni di tutto il mondo si preparano ad una graduale riapertura delle attività. I lockdown nazionali imposti dai governi per combattere la diffusione del COVID-19 causeranno probabilmente le maggiori contrazioni economiche degli ultimi decenni.

Gli ultimi dati dell'Istituto statunitense per la gestione degli approvvigionamenti (ISM) hanno mostrato che l'indice non manifatturiero dell'istituto si è ridotto a 41,8 in aprile da 52,5 a marzo, rendendo il mese di aprile il più basso dal 2009. In generale, qualsiasi rilevazione al di sotto di 50 segnali che il settore è in contrazione.

L'attività commerciale, che è un buon indicatore della domanda di petrolio, è scesa al 26% dal 48%, la rilevazione più bassa da quando è iniziato il tracciamento nel 1997.

Con la riapertura delle attività, il settore petrolifero spera in un aumento della domanda di energia, di cui c'è molto bisogno. Dato che si prevede che il settore dei viaggi continuerà a soffrire per il crollo della domanda, i fornitori di energia sperano che l'uscita dal lockdown aumenti la domanda di greggio.

Il mese scorso, Invezz ha riferito che l'Agenzia Internazionale per l'Energia (AIE) ha previsto un nuovo minimo di 25 anni ad aprile per la domanda di greggio. L'Agenzia ritiene che la domanda globale di petrolio per quest'anno diminuirà di 9,3 milioni di barili al giorno (mb/d), rispetto all'anno scorso.

Un crollo della domanda di greggio ha facilitato un viaggio in territorio negativo per i prezzi del greggio nel mese di aprile (i futures di maggio), per la prima volta nella storia. Dopo i futures di maggio, gli investitori hanno rivolto la propria attenzione verso i futures di giugno, spingendo il prezzo del greggio da 33 dollari a meno di 7 dollari in sole due settimane.

Tuttavia, la cauta riapertura delle economie ha fatto credere agli investitori che ci sia una luce alla fine del tunnel per il settore energetico. Rispetto al minimo del 21 aprile di 6,50 dollari, il prezzo del greggio (i futures di giugno) è cresciuto di quasi il 300%, oltre la soglia dei 25 dollari.

Dato il rinnovato ottimismo, ecco 3 titoli del settore petrolifero che potrebbero aumentare se la ripresa dei prezzi del petrolio continuerà per il resto del mese.

Aramco

La Saudi Arabian Oil Company (TADAWUL:2222), meglio conosciuta come Saudi Aramco, è la più grande compagnia petrolifera del mondo. In quanto tale, è probabile che tragga immenso beneficio da un rimbalzo dei prezzi del greggio.

Aramco è considerata l'azienda più redditizia al mondo, grazie ai bassi costi di produzione. Nel 2018, l'azienda ha racimolato oltre 111 miliardi di dollari nell'utile netto. L'azienda statale è stata quotata in borsa nel dicembre dello scorso anno, dopo aver deciso di offrire l'1,5% del valore totale della società per il trading, valutando Aramco a 1,7 trilioni di dollari.

Dato che l'Arabia Saudita è il membro più influente dell'OPEC e il più grande produttore mondiale di petrolio, le sue azioni hanno un impatto sui prezzi del greggio. Secondo i termini del nuovo accordo tra i Paesi dell' OPEC e i loro alleati, l'Aramco ridurrà la produzione di greggio del 23% a circa 8,5 milioni di pbd in maggio e giugno, al fine di aumentare i prezzi di mercato e ridurre l'offerta in mezzo al crollo della domanda.

Le azioni di Aramco sono in calo dell'11,3% quest'anno, ma l'attuale prezzo di mercato di 31,25 dollari è ancora del 15% superiore al minimo record di 27 dollari. Un passaggio a 34,20 dollari è probabile, se i prezzi del mercato globale riusciranno a sostenere le riprese.

Chevron

Chevron Corp. (NYSE: CVX), il gigante con sede negli Stati Uniti, è la settima azienda energetica del mondo con un fatturato annuo che supera i 160 miliardi di dollari. Invezz ha riferito che la Chevron è riuscita a guadagnare 1,54 sterline per azione nel primo trimestre, contro la cifra di 1,11 sterline per azione di un anno fa.

Le azioni della società hanno guadagnato circa il 10% lo scorso anno, mentre la società si è impegnata ad adottare tutte le misure necessarie per mantenere il proprio dividendo durante la crisi finanziaria. Nel quadro generale, il prezzo delle azioni Chevron sta reggendo relativamente bene, visto l'anno catastrofico che sta vivendo l'intero settore petrolifero.

Il suo prezzo delle azioni è riuscito a recuperare il 70% delle perdite legate al coronavirus. Il più recente rialzo dei prezzi del greggio ha aiutato la Chevron a guadagnare il 15%, il che suggerisce che ulteriori aumenti del prezzo del greggio si tradurranno probabilmente in un aumento del prezzo delle azioni Chevron.

Phillips 66

Phillips 66 (NYSE:PSX) è un altra compagnia statunitense tra le dieci maggiori compagnie petrolifere mondiali. Il suo fatturato per il 2018 ha superato i 111 miliardi di dollari, con il segmento della raffinazione che rappresenta il 60% del fatturato totale.

Alla fine del quarto trimestre del 2019 il titolo Phillips 66 era presente in 46 portafogli di hedge fund, il che non sorprende data la forte ripresa del titolo nelle scorse settimane.

Analogamente a quelle Chevron, le azioni Phillips 66 hanno registrato guadagni convincenti nelle ultime settimane, azzerando circa il 70% delle perdite precedenti. Il prezzo dell'azione sembra pronto per uno spostamento al di sopra dei 100 dollari, il che si traduce in almeno il 10% dei guadagni rispetto all'attuale prezzo di mercato di 92,89 dollari.

In sintesi

Dopo i minimi storici del mercato del greggio in aprile, il mercato ha registrato una forte ripresa nelle ultime due settimane, salendo di quasi il 300%. Questo aumento corrisponde alla luce in fondo al tunnel per gli investitori nel settore energetico, con le azioni di Aramco, Phillips 66 e Chevron pronte a sovraperformare il mercato petrolifero in generale qualora l'aumento dei prezzi del greggio sarà sostenibile.