Newmont ha riportato il suo miglior trimestre di sempre

Il colosso dell'estrazione dell'oro Newmont Corporation (NYSE: NEM) ha riferito ieri mattina quella che il management ha descritto come la sua "migliore performance finanziaria trimestrale" nella storia.

Il miglior trimestre in un secolo

Newmont è stata fondata nel 1921 e quasi un secolo dopo l'azienda sta operando al massimo delle sue prestazioni. Il più grande minatore d'oro del mondo che estrae anche rame, argento, zinco e piombo ha registrato un EPS nel Q3 di 86 centesimi rispetto alle aspettative di 84 centesimi su un fatturato di $3,17 miliardi rispetto ai $ 3,3 miliardi previsti.

Anche se i ricavi sono stati inferiori alle aspettative, Newmont ha registrato un EBITDA rettificato di $1,7 miliardi e un free cash flow di $1,3 miliardi. Il miglior trimestre della storia arriva in un momento di prezzi record dell'oro e ha aiutato la società ad aumentare il dividendo del 60% a ottobre, oltre a un aumento del 79% a gennaio.

La società ha chiuso il trimestre con $4,8 miliardi di liquidità consolidata, $7,8 miliardi di liquidità e un rapporto tra debito netto e EBITDA rettificato di 0,4 volte.

Il pagamento dei dividendi di $1,60 per azione della società conferisce a Newmont lo status di offrire il pagamento più alto nel settore dell'oro, ha affermato la società nel suo comunicato sugli utili. Il dividendo si traduce in un rendimento del 2,7% e questo è un premio per l'indice S&P 500.

Ciò non dovrebbe sorprendere poiché le azioni delle società di estrazione dell'oro stanno sovraperformando quelle della commodity stessa. Ecco un report dello scorso luglio su come ciò sia possibile.

"Sono fiducioso che il nostro portafoglio di livello mondiale sia nella posizione migliore per generare valore e rendimenti leader del settore per i nostri azionisti", ha dichiarato Tom Palmer, CEO e presidente di Newmont, nel comunicato sugli utili.

Grandi guadagni dell'oro

Il prezzo medio realizzato da Newmont per l'oro nel trimestre è salito di $437 l'oncia su base annua a $1.913. L'oro non è stata l'unica commodity a vedere i prezzi più alti poiché il rame è salito di 62 centesimi per libbra a $2,99, l'argento è aumentato di $4,51 l'oncia a $21,69 e lo zinco è aumentato di 20 centesimi per libbra arrivando a $1,01.

I prezzi del piombo sono scesi di 11 centesimi per libbra a 73, sebbene il piombo rappresenti la quantità minore di vendite a circa $30 milioni.

Altri dati di rilievo del trimestre

Durante il trimestre di Newmont, la società ha prodotto 1,5 milioni di once d'oro attribuibili e ha prodotto 273.000 once d'oro equivalenti attribuibili da co-prodotti. In confronto, la società ha prodotto 1,541 once d'oro nello stesso trimestre dell'anno scorso e la diminuzione è attribuita all'impatto del COVID-19.

La società ha anche riportato costi applicabili alle vendite (CAS) di $756 per oncia, con un aumento del 3% a causa di indici di redditività più elevati in alcune miniere, gradi di superficie inferiori e royalties legate al prezzo dell'oro più elevate.

I costi sostenuti all-in (AISC) di $1.020 per oncia segna un aumento del 3% rispetto allo scorso anno, principalmente a causa di un CAS più elevato e delle spese relative al COVID.