Poiché l'ETF QQQ raddoppia, l'UltraPro Short SQQQ è un acquisto

Negli ultimi mesi i titoli azionari americani si sono ritirati, ponendo fine al forte slancio registrato all’inizio di quest’anno. Il monitorato Invesco QQQ è sceso al minimo di 354,10 dollari, il livello più basso dal 12 giugno.

Il fondo, che replica le società dell’indice Nasdaq 100, si è ritirato con l’aumento dei rischi di mercato. Ci sono notevoli rischi di recessione, come ho scritto qui . La Cina, la seconda economia più grande del mondo, si sta sciogliendo insieme al collasso del settore immobiliare.

Inoltre, la Federal Reserve si è impegnata a proseguire con i rialzi dei tassi. Il diagramma a punti della riunione di settembre ha mostrato che i funzionari anticipano almeno un altro aumento del tasso di interesse dello 0,25%.

Ci sono anche rischi per la crescita economica mentre continua lo sciopero dei lavoratori della UAW. Ancora più importante, la divisione politica a Washington significa che sono aumentate le speranze di una chiusura del governo.

Doppio massimo dell'ETF Invesco QQQ

Tecnicamente, la situazione non sembra buona per Invesco QQQ. Come mostrato di seguito, il fondo ha formato quello che sembra un pattern double-top la cui scollatura è a $ 353,81. Nell’analisi dell’azione dei prezzi, il doppio massimo è uno dei segnali ribassisti più popolari.

Allo stesso tempo, le medie mobili ponderate (EMA) a 50 e 100 giorni stanno per formare un crossover ribassista. Questa mini croce della morte indica ulteriori svantaggi nelle prossime settimane.

Se ciò accadesse, l’ETF QQQ avrà probabilmente un breakout ribassista poiché i venditori mirano al supporto chiave a 331,17 dollari, lo swing più alto del 15 agosto. Questo prezzo è inferiore di circa il 6,86% al livello attuale.

Oltre agli aspetti tecnici, l’ETF QQQ presenta rischi aggiuntivi. Innanzitutto, l’indice del dollaro statunitense (DXY) è salito al livello più alto in più di sei mesi. Un dollaro USA più forte colpisce molte grandi aziende tecnologiche che hanno esposizione ai mercati internazionali come Apple e Microsoft.

Ci sono anche rischi di valutazione ora che aziende come Apple, Netflix e Microsoft non crescono così velocemente.

L'UltraPro Short QQQ è un acquisto?

L'UltraPro Short QQQ è un fondo a leva che tende a muoversi in modo inverso rispetto a Invesco QQQ. Come ho scritto qui , il fondo cerca rendimenti giornalieri sugli investimenti che corrispondono a tre volte l'inverso della performance giornaliera dell'indice Nasdaq 100.

Nella maggior parte dei periodi, SQQQ si comporta bene quando il Nasdaq 100 e l’ETF QQQ sono in calo. La posizione corta del fondo genera rendimenti maggiori rispetto a una posizione corta uguale sull'ETF Invesco QQQ. Allo stesso modo, genera rendimenti peggiori quando l’indice Nasdaq 100 ha un forte trend rialzista.

Pertanto, poiché le prospettive per l’indice Nasdaq 100 sono ribassiste, esiste la possibilità che il fondo SQQQ continui a salire.

Mentre il fondo QQQ ha formato un pattern double-top, il fondo SQQQ ha creato un pattern double-bottom a 16,35 dollari la cui scollatura era a 20,95 dollari. Pertanto, è probabile che il fondo continui a salire poiché gli acquirenti puntano alla resistenza chiave a 25 dollari.

Grafico SQQQ di TradingView