Brookfield Renewable Partners (BEPC): il caso del suo rendimento del 5,5%.

Il prezzo delle azioni Brookfield Renewable Partners (NYSE: BEP) ha registrato un forte rimbalzo nelle ultime settimane. Ha registrato un balzo nelle ultime tre settimane consecutive e si trova al suo punto più alto da dicembre dello scorso anno. È aumentato di oltre il 35% rispetto al punto più basso di quest’anno.

BEP è un'azienda di prima classe

Brookfield Renewable Partners è una delle principali società energetiche del Nord America con una capitalizzazione di mercato di oltre 12 miliardi di dollari. A differenza di NextEra Energy Partners , BEP si concentra principalmente sull’energia idroelettrica, che rappresenta il 55% delle sue entrate totali.

L'idro è seguito dalle attività eoliche, solari, di energia distribuita e di stoccaggio. La maggior parte delle sue operazioni sono in Nord America, seguite da Europa, Sud America e Asia. Nei suoi risultati più recenti, la società ha affermato che i suoi asset hanno una capacità operativa di oltre 32.500 MW.

Gli affari di BEP stanno andando bene mentre la domanda di energia aumenta a livello globale, una situazione destinata ad accelerare nel prossimo decennio. Questa tendenza continuerà a causa dei principali cambiamenti energetici come la decarbonizzazione e gli investimenti nei veicoli elettrici e nell’intelligenza artificiale.

L'attività di BEP sta mostrando una crescita modesta. Le sue entrate totali sono passate da 3,9 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 5 miliardi di dollari nel 2023. I risultati più recenti hanno mostrato che le sue entrate sono passate da 1,3 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2023 a 1,49 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2024.

Mentre BEP ha registrato perdite negli ultimi anni, i suoi fondi dalle operazioni (FFO) sono cresciuti quando 4.200 MW di nuovi sviluppi hanno raggiunto la fase commerciale e i suoi prezzi sono aumentati. Ha realizzato un FFO di oltre 296 milioni di dollari nell’ultimo trimestre e di oltre 1,09 miliardi di dollari nel 2023.

BEP è anche ben capitalizzata poiché dispone di oltre 4,4 miliardi di dollari di liquidità disponibile, una somma notevole per una società con una capitalizzazione di mercato di oltre 12 miliardi di dollari. Ciò significa che l’azienda dispone di risorse adeguate per continuare ad acquisire asset di qualità.

BEP ha acquisito aziende come Westinghouse, uno dei principali attori nel settore dell'energia nucleare in un accordo da 4,3 miliardi di dollari. Ha inoltre acquistato aziende come Deriva Energy, X-Elio e ha effettuato due investimenti in India.

Credo che Brookfield Energy Partners probabilmente continuerà a fare bene nei prossimi anni con l’aumento della domanda di energia pulita. Per gli investitori, la società beneficia anche del suo modello di partnership, il che significa che i suoi utili non sono soggetti all’imposta sul reddito.

Analisi del prezzo delle azioni di Brookfield Energy Partners

Grafico BEPC di TradingView

Passando al grafico settimanale si vede che il prezzo delle azioni BEP è rimbalzato di recente. Questo rimbalzo è avvenuto dopo che il titolo ha formato un piccolo modello a martello in aprile. Il martello è uno dei segnali rialzisti più popolari sul mercato.

Il titolo ha anche formato un pattern a doppio fondo, un popolare segno di inversione. Ancora più importante, ha ora superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane e si sta avvicinando alla scollatura del doppio minimo a 27,5 dollari.

Il BEP è inoltre balzato al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%, mentre le due linee dell'indicatore MACD si stanno avvicinando al punto neutrale.

Anche il titolo si è spostato verso la parte superiore del canale discendente. Pertanto, è probabile che continui a salire, con il prossimo punto da tenere d’occhio a 34 dollari, il punto di ritracciamento del 23,6%. Questo prezzo è anche al livello medio dello strumento forcone di Andrew.