ETF della settimana: Wide Moat (MOAT) e Cash Cows (COWZ)

Gli Exchange Traded Funds (ETF) hanno continuato a registrare forti afflussi quest’anno, con i fondi S&P 500 come quelli di Blackrock e Vanguard che hanno registrato forti flussi. L'IVV di Blackrock ha aggiunto oltre 5 miliardi di dollari di fondi mentre il VOO di Vanguard ha aggiunto 3,7 miliardi di dollari.

Come ho scritto prima, questi fondi si stanno avvicinando al popolare fondo SPDR S&P 500 (SPY) e si prevede che lo supereranno quest’anno. Gli altri principali afflussi di ETF della scorsa settimana sono stati Invesco QQQ, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) e iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT.

I nostri ETF deboli sono gli ETF VanEck Wide Moat (MOAT) e Pacer US Cash Cows 100 (COWZ).

ETF VanEck Wide Moat (MOAT)

L’ETF VanEck Wide Moat è uno dei fondi più popolari tra gli investitori value. È un fondo leader con oltre 14 miliardi di dollari di asset e un rapporto spese dello 0,47%.

Sebbene il fondo abbia registrato deflussi negli ultimi due mesi consecutivi, quest’anno ha aggiunto oltre 638 milioni di dollari. Questo fondo investe in aziende che dispongono di un notevole margine nei rispettivi settori.

La maggior parte delle società del fondo sono difensive dei settori industriale, sanitario, tecnologico e dei consumatori. La più grande azienda dell’ETF Wide Moat è Altria, una delle più grandi aziende produttrici di sigarette al mondo. Altria possiede marchi come NJOY, Philip MorrisUSA, Helix Innovations e US Smokeless Tobacco. Ha inoltre effettuato investimenti in ABInBev e nel Gruppo Cronos.

Altria e altre aziende produttrici di tabacco sono note per i loro dividendi elevati e i loro fossati nel loro settore. Nel caso di Altria, ha un rendimento da dividendi di quasi l'8%, superiore a quello dei titoli di stato a 10 anni.

L’altro grande nome del MOAT ETF è Adobe, una delle più grandi aziende nel settore del cloud computing. I suoi prodotti includono artisti del calibro di PhotoShop, InDesign, Acrobat e Illustrator.

Sebbene Adobe abbia un ampio fossato, deve affrontare la concorrenza di aziende del calibro di Canva e Figma. Tuttavia, ha un grande fossato e gli analisti prevedono che il suo slancio continuerà.

Le altre principali società del MOAT ETF sono International Flavours and Fragrances, Campbell Soup, Pfizer, Gilead Sciences e MarketAxess. Ha 56 società nel suo portafoglio, di cui le prime dieci rappresentano il 26,6% del fondo totale.

MOAT è un buon fondo per via della sua performance storica. È aumentato dell’80% negli ultimi cinque anni e del 185% negli ultimi dieci anni.

Analisi dell'ETF MOAT

Tecnicamente, ci sono segnali che l’ETF MOAT sia a rischio. Nel grafico qui sopra, vediamo che il fondo ha trovato una resistenza sostanziale a 89,92 dollari, dove non è riuscito a superare tre volte dal 1 aprile. Ciò significa che il fondo ha formato un modello grafico a triplo massimo, che è un popolare segnale ribassista.

Il lato positivo è che questo pattern può anche essere un triangolo ascendente, che spesso è un segno rialzista. Pertanto, un ulteriore rialzo sarà confermato solo se supererà la resistenza chiave a 90 dollari.

ETF Pacer US Cash Cows 100

Come ho scritto prima, l’ETF Pacer US Cash Cows 100 è uno dei miei migliori fondi sul mercato. È un fondo che si concentra sull’aspetto più importante di qualsiasi attività: il free cash flow (FCF).

Il FCF si riferisce a tutti i fondi che rimangono in un'azienda dopo che ha speso i suoi profitti. Le aziende con FCF più elevati possono quindi impiegare questi fondi in riacquisti, dividendi e acquisizioni.

L’ETF COWZ è composto da 100 società, la maggior parte delle quali opera nel settore dei consumi ciclici. È seguito dalle aziende dei settori tecnologico, energetico, industriale e sanitario.

Le più grandi società del fondo sono Cheniere, Gilead Sciences, Lennar, Diamondback Energy ed EOG Resources.

Questo ETF ha un rendimento da dividendi di circa il 2% e un track record di performance. È cresciuto di oltre il 92% negli ultimi cinque anni e ha sovraperformato alcuni degli ETF più popolari sul mercato.

Analisi dell'ETF COWZ

Sul grafico giornaliero, vediamo che l'ETF COWZ ha recentemente toccato il fondo a 53,15 dollari il 5 luglio ed è rimbalzato a 5 dollari. Si è inoltre spostato al di sopra del punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% ed è salito al di sopra del punto di resistenza chiave a 55,90 dollari, il suo punto più alto il 15 maggio.

L'ETF rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Tuttavia, ha formato un modello grafico a stella cadente, che è un popolare segno ribassista. Anche il Relative Strength Index (RSI) ha puntato al ribasso.

Pertanto, l’ETF rimarrà probabilmente sotto pressione questa settimana poiché gli investitori si concentreranno sulla stagione degli utili. Alcune delle principali aziende che dovrebbero pubblicare i loro risultati sono Alphabet, Tesla , IBM e ServiceNow. Nella maggior parte dei casi, questi guadagni hanno un impatto sul mercato azionario. Nel caso COWZ, un ulteriore rialzo sarà confermato se supererà il massimo di questo mese di 58 dollari.