Analisi del prezzo delle azioni Coinbase: acquistare o vendere prima degli utili?

Il prezzo delle azioni Coinbase (COIN) è sceso per sette giorni consecutivi e potrebbe peggiorare quando giovedì pubblicherà i risultati trimestrali. Mercoledì il titolo è sceso al minimo di 224,35 dollari, in calo di oltre il 17% rispetto al punto più alto del 23 luglio.

I prezzi delle criptovalute stanno diminuendo

Il prezzo delle azioni Coinbase sarà sotto i riflettori poiché i prezzi delle criptovalute crollano. Il prezzo del Bitcoin è sceso dal massimo di questa settimana di 70.000 dollari a meno di 64.000 dollari. Anche Ethereum è sceso sotto i 3.200 dollari, mentre la capitalizzazione di mercato totale di tutte le monete è crollata a 2,29 trilioni di dollari.

Le azioni Coinbase hanno una stretta correlazione con Bitcoin e altri altcoin. Prezzi più bassi portano a volumi e volumi di transazioni inferiori per aziende come Coinbase e Binance.

In effetti, dati recenti mostrano che il volume delle monete scambiate negli scambi decentralizzati e centralizzati ha registrato una forte tendenza al ribasso. Secondo DeFi Llama, il volume scambiato sulle piattaforme DEX a luglio è stato di oltre 161 miliardi di dollari, superiore ai 157 miliardi di dollari di giugno.

Questo volume ha raggiunto il picco di oltre 266 miliardi di dollari a marzo quando Bitcoin ha raggiunto un livello record. Si stima che anche il volume nelle borse centralizzate (CEX) sia diminuito.

Guadagni di Coinbase in vista

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni Coinbase saranno i risultati finanziari previsti per giovedì.

Saranno numeri importanti per due ragioni principali. Innanzitutto, si tratterà dei risultati del primo trimestre completo dopo l’approvazione degli ETF spot su Bitcoin . Nel secondo trimestre, questi ETF hanno continuato ad aggiungere asset, di cui l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) ne ha la maggior parte.

Coinbase è diventato un attore importante nello spazio degli ETF poiché è il principale custode di società come Blackrock e Grayscale. Pertanto, quest’anno la società ha registrato afflussi per un valore di oltre 15 miliardi di dollari. Questi risultati forniranno ulteriori informazioni sull’andamento dell’azienda.

Nel primo trimestre, la società ha visto i suoi asset in custodia balzare del 69% a 171 miliardi di dollari, mentre le commissioni di custodia sono salite a 32 milioni di dollari. Gli ETF hanno inoltre portato a maggiori entrate finanziarie Prime durante il trimestre.

L'attività di custodia di Coinbase non costituirà una parte importante delle entrate della società. Si tratta però di un business semplice che gli garantirà ricavi costanti e ad alto margine per molto tempo.

Coinbase ha diversificato le sue fonti di entrate nel tempo. I ricavi delle sue transazioni sono saliti a 1,07 miliardi di dollari nel primo trimestre, aiutati dai robusti prezzi delle criptovalute. Si è trattato di un grande aumento rispetto ai 374 milioni di dollari realizzati nello stesso trimestre del 2023.

Allo stesso tempo, ha aumentato i ricavi da abbonamenti e servizi. Nel primo trimestre, i ricavi sono saliti a 510 milioni di dollari rispetto ai 361 milioni di dollari dello stesso trimestre del 2023.

Un altro potenziale vincitore per Coinbase è la sua Base Blockchain, lanciata nel 2023. In questo periodo, la piattaforma ha battuto aziende del calibro di Tezos, Zilliqa e Velas per diventare una delle prime dieci blockchain. Ha oltre 1,65 miliardi di dollari di valore totale bloccato (TVL).

Base è una blockchain privata di proprietà di Coinbase, il che significa che prende tutti i ricavi generati nella rete. In futuro, tuttavia, ci sono possibilità che Coinbase lanci un airdrop per la rete.

Sulla base della valutazione di piattaforme come Arbitrum (2,1 miliardi di dollari) e Avalanche (9,2 miliardi di dollari), possiamo supporre che la Base avrà una valutazione di almeno 3 miliardi di dollari.

Anteprima dei guadagni COIN

Sulla base del basso volume del secondo trimestre, gli analisti ritengono che le entrate di Coinbase saranno di 1,4 miliardi di dollari, in calo rispetto a 1,64 miliardi di dollari nel terzo trimestre ma del 97% rispetto allo stesso periodo del 2023.

Per l’anno, si prevede che la società genererà oltre 5,94 miliardi di dollari, con un aumento del 91% rispetto al 2023. Salirà poi a 6,14 miliardi di dollari nel 2026.

Tuttavia, a differenza di altre società, è relativamente difficile prevedere i risultati futuri di Coinbase perché sono influenzati dalle azioni nel mercato delle criptovalute.

Un altro potenziale rischio per Coinbase è che sia fortemente sopravvalutato poiché la società ha una capitalizzazione di mercato di oltre 55 miliardi di dollari. Esiste anche in un settore altamente ciclico con fasi di espansione e contrazione.

Previsioni sul prezzo delle azioni Coinbase

Grafico COIN di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni COIN ha avuto un forte trend ribassista nelle ultime settimane. Dopo aver raggiunto il picco di 282,65 dollari a marzo, è entrato in un mercato ribassista scendendo di oltre il 20% rispetto al punto più alto di quest'anno.

Il titolo è inoltre sceso al di sotto del punto pivot di Woodie e della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA). Inoltre, le azioni hanno formato quello che sembra un modello double-top la cui scollatura è a 195 dollari. Nella maggior parte dei casi, questo modello è uno dei segnali più ribassisti del mercato.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere poiché i venditori mirano al livello di supporto chiave a 200 dollari, che è circa il 13% al di sotto del livello attuale. Questo obiettivo è anche al primo supporto Woodie.