Citi: acquista azioni Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, AMD

Le azioni americane sono state scosse questa settimana poiché lunedì gli indici Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 sono caduti di oltre il 3%. Sebbene questi indici abbiano ridotto la maggior parte di queste perdite, gli analisti avvertono che la liquidazione del carry trade sullo yen giapponese non è finita.

Notano inoltre che il recente rimbalzo potrebbe essere parte di un rimbalzo del gatto morto, una situazione in cui un asset in un forte trend al ribasso sperimenta un breve rimbalzo.

Tuttavia, nonostante le preoccupazioni, gli analisti di Citigroup ritengono che alcuni titoli siano così buoni e che alla fine si riprenderanno. Alcune delle aziende più importanti sono aziende come Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, DocuSign e Alphabet.

Azioni Coinbase

Gli analisti di Citi ritengono che il prezzo delle azioni Coinbase riprenderà dopo essere crollato del 37% dal punto più alto di quest'anno.

Il titolo è crollato a causa del recente crollo del Bitcoin, che lo ha spinto da oltre 73.800 dollari a 56.000 dollari. Questo calo ha portato a un forte calo del volume degli scambi sia da parte degli scambi centralizzati che da quelli decentralizzati.

Tuttavia, gli analisti notano che Coinbase ha fatto un buon lavoro diversificando la propria attività. Sebbene i ricavi delle transazioni costituiscano la parte più importante del business, gli altri servizi come abbonamenti, custodia e soluzioni di staking stanno crescendo bene. Ad esempio, i dati di TokenTerminal mostrano che Base, la sua blockchain, ha guadagnato oltre 50 milioni di dollari in commissioni.

Coinbase è diventato anche il più grande custode di criptovalute del settore, dove detiene monete Bitcoin ed Ethereum per aziende come Blackrock e Franklin Templeton. In una nota recente, l'analista di Citi ha aggiornato le azioni Coinbase a 345 dollari.

Le azioni di AppLov

Anche il prezzo delle azioni AppLovin (APP) è crollato pesantemente nelle ultime settimane ed è sprofondato in un mercato ribassista dopo essere sceso del 26% dal livello più alto di quest'anno.

Il titolo si è ritirato anche dopo che la società ha pubblicato ottimi risultati finanziari. I suoi ricavi sono aumentati del 44% a 1,08 miliardi di dollari, mentre il suo utile netto è balzato del 286% a oltre 310 milioni di dollari.

La maggior parte di questi ricavi proveniva dalla sua piattaforma software, che ha realizzato oltre 711 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 520 milioni di dollari. La previsione della società prevede che i suoi ricavi per il terzo trimestre saranno compresi tra 1,1 e 1,13 miliardi di dollari.

Gli analisti di Citi ritengono che la società abbia un futuro brillante davanti a sé, aiutata dalla forte crescita dei ricavi e dall’espansione dei margini. Ha inoltre una valutazione ragionevole considerando che la sua regola dei 40 parametri (crescita dei ricavi+margine di profitto) è pari a 40.

bruco

Il prezzo delle azioni Caterpillar è entrato in una correzione poiché è sceso di oltre il 13% mentre continuavano le preoccupazioni sulla sua crescita.

Questi timori sono stati confermati questa settimana dopo che i risultati della società hanno mostrato che i suoi ricavi sono diminuiti del 4% nel secondo trimestre a 16,7 miliardi di dollari. Ha attribuito questo calo ai prezzi più bassi, che sono stati compensati da prezzi più alti.

Anche i margini di Caterpillar si sono leggermente ridotti, con il margine operativo sceso al 20,9%. Tuttavia, CAT è un marchio americano di qualità con una quota di mercato leader in settori chiave come quello minerario e quello edile.

Caterpillar sta inoltre premiando i suoi azionisti continuando a riacquistare azioni e a pagare un dividendo del valore di 2,5 miliardi di dollari.

Dell

Il prezzo delle azioni Dell ha avuto un anno ricco di eventi. Inizialmente è balzato a $ 180 quando la crescita dell'azienda ha accelerato ed è emersa come una delle principali società di intelligenza artificiale. È poi sceso di oltre il 51% poiché Michael Dell ha continuato a vendere le azioni e le sue preoccupazioni sulla crescita sono rimaste.

La preoccupazione di Dell è aumentata questa settimana quando ha pubblicato la lenta crescita dei ricavi. I suoi ricavi sono aumentati del 6% superando i 22,2 miliardi di dollari, aiutati da una crescita del 22% nella divisione infrastrutture. I ricavi della sua divisione clienti sono rimasti stabili a 12 miliardi di dollari, mentre l'utile netto è stato di oltre 12 miliardi di dollari. Gli analisti di Citi ritengono che la società possa riprendersi, aiutata dal suo forte flusso di cassa.

AMD

AMD è un altro titolo che secondo gli analisti di Citi si riprenderà. Questa è una decisione coraggiosa da parte di Citi poiché il titolo è crollato di oltre il 43% rispetto al livello più alto di quest'anno.

La svendita di AMD è continuata dopo che la società ha pubblicato i risultati finanziari del secondo trimestre che hanno rivelato una crescita più lenta rispetto a Nvidia. I ricavi sono aumentati del 9% a oltre 5,8 miliardi di dollari, mentre i margini lordi sono cresciuti al 49%.

Il margine operativo di AMD è salito al 5% mentre l'utile netto è salito a oltre 265 milioni di dollari. AMD ha spazio per riprendersi mentre inizia a investire nell’intelligenza artificiale. In effetti, i suoi recenti risultati hanno rivelato che i ricavi dei suoi data center sono aumentati del 115% nel secondo trimestre, raggiungendo la cifra record di 2,8 miliardi di dollari. Gli analisti di Citi ritengono che la società possa acquisire una quota di mercato del 10% nel settore dei data center AI.

Il segmento dei clienti è aumentato del 49%, mentre il segmento dei giochi è diminuito di quasi il 60%. Un catalizzatore chiave per AMD è che potrebbe trarre vantaggio dai continui problemi di Intel . Intel, una volta una delle principali società di semiconduttori, è diventata un guscio della sua precedente vendita mentre le sue entrate diminuiscono e inizia a licenziare oltre 18.000 lavoratori.

Altre azioni Citi da acquistare

Gli altri titoli principali che Citi consiglia di acquistare sono Devon Energy, Home Depot, Amazon, Autodesk, Lam Research, MongoDB e Marvell Technology.