I prezzi delle azioni Lloyds e Barclays sono aumentati nel 2024: ulteriore potenziale rialzista?

I prezzi delle azioni Lloyds e Barclays sono rimasti stabili negli ultimi giorni, mentre gli investitori si concentravano sull'economia britannica. Le azioni Barclays (BARC) erano scambiate a 220p mercoledì, il 12% in più rispetto al minimo di questo mese di 196,30p. Sono aumentate di oltre il 44% quest'anno, diventando uno dei migliori titoli bancari a livello globale.

Allo stesso modo, Lloyds Bank è balzata di oltre il 24% quest'anno e si sta aggirando vicino al suo punto più alto dal 2020. La sua impennata ha portato la sua capitalizzazione di mercato totale a oltre 44 miliardi di dollari.

L'economia del Regno Unito sta andando bene

L'economia britannica sta andando bene, se si considerano i recenti dati macroeconomici. Mercoledì, un rapporto dell'Office of National Statistics (ONS) ha mostrato che l'inflazione del paese è leggermente aumentata a luglio.

L'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 2,0% di giugno al 2,2% di luglio. Sul lato positivo, l'indice CPI è sceso dello 0,2% su base mensile, mentre il CPI di base è sceso rispettivamente allo 0,1% e al 3,3%.

Un altro rapporto pubblicato martedì ha mostrato che il tasso di disoccupazione è sceso al 4,2% a giugno, mentre i guadagni medi sono scesi dal 5,8% al 5,4%, superando il 4,6% previsto.

Banche come Lloyds e Barclays sono altamente esposte all'economia britannica. Lloyds, in particolare, è più esposta perché serve oltre 26 milioni di clienti e non ha attività al di fuori del paese.

Anche Barclays ha una presenza enorme nel Regno Unito. Di recente, ha speso milioni di sterline per acquistare Tesco Bank, una grande azienda che in precedenza era di proprietà di Tesco, il gigante della vendita al dettaglio. Ha anche acquisito Kensington Mortgages nel 2023.

Perché Lloyds e Barclays stanno andando bene

Le due banche hanno fatto bene quest'anno per vari motivi. Il prezzo delle azioni Lloyds è salito grazie alla sua strategia di taglio dei costi. Alcune delle misure che sta adottando sono la chiusura di filiali, poiché sempre più persone adottano l'online banking e i licenziamenti. All'inizio di quest'anno, ha annunciato che avrebbe licenziato oltre 1.600 dipendenti.

Lloyds si è anche impegnata a ridurre le sue riserve di capitale e punta a un rapporto CET1 del 13% entro il 2026. Sta utilizzando questi fondi per premiare i suoi azionisti tramite dividendi e riacquisti di azioni. All'inizio di quest'anno, la società ha iniziato a riacquistare azioni per un valore di circa 2 miliardi di sterline.

Nei suoi risultati più recenti, Lloyds Bank ha affermato che il suo reddito netto da interessi per la prima metà dell'anno è stato di 6 miliardi di sterline, mentre gli altri redditi sono balzati del 59% a 12 miliardi di sterline. In totale, il suo utile per l'anno è sceso del 15% a 2,4 miliardi di sterline.

Come Lloyds, Barclays Bank sta andando bene per diversi motivi. Innanzitutto, i suoi recenti risultati finanziari sono stati migliori del previsto. Il suo reddito del secondo trimestre è stato di 6,3 miliardi di sterline, portando il reddito del primo semestre a 13,3 miliardi di sterline. Il suo utile prima delle imposte è stato rispettivamente di 1,9 miliardi di sterline e 4,2 miliardi di sterline.

Inoltre, la società sta restituendo capitale in eccesso agli investitori. Ha restituito 1,2 miliardi di sterline agli investitori nella prima metà. La maggior parte di questi fondi è avvenuta tramite dividendi (750 milioni di sterline), mentre il resto è avvenuto tramite dividendi.

In secondo luogo, la divisione investment banking in difficoltà della società ha iniziato a riprendersi. I suoi ricavi sono aumentati del 10%, aiutati dai mercati globali e da commissioni più elevate. Questa divisione è stata compensata da un calo nel suo Fixed Income Commodity and Currency (attività FICC).

Barclays è destinata a trarre vantaggio dal calo dei tassi, grazie al previsto incremento delle attività di M&A in Europa e negli Stati Uniti.

Terzo, Barclays sta anche tagliando i costi chiudendo filiali e licenziando dipendenti. La banca ha tagliato circa 5.000 dipendenti nel 2023 e ha continuato a farlo quest'anno. Di recente, ha licenziato 100 posti di lavoro nel settore delle transazioni nella sua banca d'investimento.

Nel complesso, Barclays e Lloyds sono buone banche con dividendi elevati. Barclays ha un rendimento da dividendi di circa il 3,7% mentre Lloyds ha un rendimento di circa il 5,07%.

Analisi del prezzo delle azioni Lloyds

Il grafico giornaliero rivela che il prezzo delle azioni LLOY ha avuto una forte fase di rialzo, passando da 37,40p a novembre dell'anno scorso a un massimo di 60,65p a luglio. Di recente ha fatto una forte rottura ribassista, poiché la maggior parte degli asset è crollata a causa dello scioglimento del carry trade sullo yen giapponese.

Ora è rimbalzato in linea con altre aziende e si è mosso sopra le medie mobili a 50 e 100 giorni. Il rischio, tuttavia, è che il titolo rimanga al di sotto del lato inferiore del modello a cuneo crescente. Nella maggior parte dei casi, questo modello porta a un importante breakout ribassista.

Pertanto, c'è il rischio che il titolo riprenda il downtrend ora che ha formato un pattern break and retest. Il punto chiave da tenere d'occhio sarà a 55p.

Analisi del prezzo delle azioni Barclays

Nel frattempo, il prezzo delle azioni Barclays ha raggiunto il picco a 241,7p ad agosto e poi è sceso a un minimo di 196,15p. Come Lloyds, è rimbalzato e si è mosso sopra le medie mobili a 50 e 100 giorni, mentre il Relative Strength Index (RSI) si è inclinato verso l'alto.

Pertanto, nonostante i rischi sul mercato, è probabile che il titolo possa ritestare il massimo annuale di 241,7p. Ciò che è chiaro, tuttavia, è che potrebbe esserci maggiore volatilità nelle prossime settimane.