Analisi delle azioni indiane: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

Le azioni indiane stanno andando bene quest'anno, aiutate dalle crescenti speranze che la Reserve Bank of India (RBI) e la Federal Reserve inizieranno a tagliare i tassi di interesse nel breve termine. Sono salite alle stelle anche a causa della rupia indiana (INR) più debole, che l'ha resa più attraente per i principali esportatori del paese.

La cosa più importante è che sono aumentati mentre l'economia indiana continua a funzionare a pieno regime. L'inflazione, sebbene ostinatamente alta, ha iniziato a scendere. Il tasso di disoccupazione è sceso mentre gli analisti prevedono che l'economia crescerà di oltre il 7% quest'anno. L' indice Nifty 50 è balzato del 16% quest'anno mentre il BSE Sensex è salito del 14%.

Questa price action è in linea con quanto accaduto in altri paesi. Negli Stati Uniti, gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 sono saliti di oltre il 17%, mentre in Europa, indici di punta come CAC 40 e DAX hanno raggiunto i loro massimi storici. Questo rapporto esamina tre popolari azioni indiane come Mazagon Dock, ICICI Bank e Bajaj Finserv.

Molo di Mazagon

Mazagon Dock, la più grande compagnia di costruzioni navali indiana, ha avuto successo negli ultimi anni, aiutata dalla crescente domanda da parte del governo. I suoi ricavi sono balzati da oltre ₹4.897 crore nel 2020 a oltre ₹9.466 crore nell'ultimo anno finanziario. Anche i suoi profitti annuali sono passati da ₹758 crore a oltre ₹2.461 e la direzione ritiene che la tendenza continuerà.

Anche i margini di Mazagon Dock sono migliorati: il margine operativo è passato dal 15% al 26%, nonostante le pressioni inflazionistiche.

Questa performance si riflette nella performance del titolo, in quanto le azioni di Mazagon Dock sono più che raddoppiate quest'anno. È aumentato di oltre il 159% dal suo punto più basso nel 2023, superando altre società di costruzione navale globali come Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy e Daewoo.

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni di Mazagon Dock ha raggiunto il picco a ₹5.855 all'inizio di quest'anno. Più di recente, è passato a un mercato ribassista, scendendo di oltre il 20% rispetto al suo punto più alto di quest'anno.

Il titolo ha anche formato un canale discendente, che ha una certa somiglianza con un cuneo cadente. Nella maggior parte dei casi, questo schema è spesso un segnale rialzista. È rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Pertanto, il titolo probabilmente rimbalzerà poiché gli investitori mirano al punto di resistenza chiave a ₹5.000.

Banca ICICI

ICICI, una delle più grandi banche in India, ha avuto buoni risultati quest'anno, superando banche come HDFC e Banca dell'Asse. 

Le sue azioni sono aumentate di oltre il 24% quest'anno, mentre l'indice Nifty Bank è aumentato di meno del 10%. Questa performance è avvenuta dopo che la società ha pubblicato solidi risultati finanziari, che hanno mostrato che i suoi profitti sono aumentati dell'11,8% a ₹14.980 crore o $1,4 miliardi.

L'utile dopo le imposte è aumentato del 14,6% mentre i depositi sono aumentati del 14,1% a oltre 171 miliardi di $. Ciò è degno di nota poiché la maggior parte delle banche indiane sta assistendo a una debole crescita dei depositi poiché i clienti si stanno spostando verso i fondi del mercato monetario.

Passando al grafico giornaliero, notiamo che il prezzo delle azioni ICICI Bank si è mosso lateralmente di recente. Si è fermato a ₹1.240, alcuni punti sotto il punto di resistenza chiave a ₹1.246. Il titolo ha formato un pattern grafico a doppia cima, un popolare segnale ribassista.

Pertanto, esiste il rischio che il titolo arretri nei prossimi giorni, a meno che i rialzisti non superino il livello di resistenza a ₹1.247 e invalidino il pattern a doppio massimo.

Bajaj Finserv

Il prezzo delle azioni Bajaj Finserv ha continuato ad andare bene quest'anno. La maggior parte di questi guadagni è iniziata a luglio, quando la società ha pubblicato risultati finanziari contrastanti.

Sul lato positivo, i suoi asset in gestione sono aumentati del 31% a oltre 42,6 miliardi di $. I suoi prestiti contabilizzati sono aumentati del 10% mentre il numero di clienti è salito a 88,1 milioni. Questa performance rende Bajaj Finserv una delle più grandi società di servizi finanziari non bancari in India.

Sebbene l'azienda abbia beneficiato degli elevati tassi di interesse, con un aumento del 25% del suo reddito netto da interessi, vi sono segnali di un aumento dei default.

Il titolo Bajaj Finserv è salito a un massimo di ₹1.876. Più di recente, ha attraversato l'importante punto di resistenza a ₹1.740, il precedente massimo storico. Ha anche formato un pattern di croce dorata poiché le medie mobili a 200 e 50 giorni si sono incrociate.

Tuttavia, ci sono segnali che il titolo è diventato fortemente ipercomprato, poiché il Relative Strength Index (RSI) si è spostato al punto di ipercomprato estremo a 80, mentre l'oscillatore stocastico si è spostato oltre 93.

Pertanto, mentre le prospettive a lungo termine per il titolo sono rialziste, ci sono segnali che ci sarà un'inversione a breve termine, poiché alcuni investitori inizieranno a prendere profitti. Se ciò accadrà, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà ₹1.740.