Andare in pensione con i dividendi: il caso degli ETF SCHD, DGRO e DGRW

Gli ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core Dividend Growth (DGRO) e WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) sono tra i fondi migliori in cui investire per gli investitori orientati ai dividendi.

Sebbene questi fondi non abbiano il rendimento più elevato, hanno una comprovata esperienza di andamenti modestamente buoni nel corso degli anni. Lo SCHD rende il 3,39% e ha avuto un tasso di crescita annuale composto (CAGR) quinquennale del 12,8%, mentre il DGRO è cresciuto del 9,30% e il DGRW è cresciuto del 2,94%.

Inoltre, come mostrato di seguito, i tre fondi hanno avuto buoni risultati negli ultimi cinque anni. Il rendimento totale di SCHD è stato dell’83%, mentre DGRO e DGRW sono aumentati del 78% e del 98%. L’SPDR S&P 500 ETF (SPY) è aumentato del 102% in questo periodo a causa della sua maggiore ponderazione verso i titoli tecnologici.

ETF azionario a dividendi Schwab US (SCHD)

Lo Schwab US Dividend Equity ETF è un fondo popolare con oltre 60 miliardi di $ in asset in gestione. Traccia il Dow Jones US Dividend 100 Index, che è composto da aziende con un buon track record di pagamento dei dividendi. Oltre ai dividendi, il fondo esamina anche aziende che hanno una migliore forza relativa rispetto ai loro pari.

Dow Jones esamina quattro fattori chiave quando aggiunge aziende al fondo. Esamina il flusso di cassa libero sul debito totale, il ritorno sul capitale proprio, il dividendo annuale indicato e il punteggio del dividendo quinquennale.

L’ETF SCHD ha 100 aziende distribuite in settori chiave dell’economia statunitense. La maggior parte delle aziende è nel settore finanziario e includono nomi popolari come Blackrock, US Bancorp, Fifth Third e T Rowe Price.

L’altra grande categoria è l’assistenza sanitaria, che è ampiamente considerata un settore per tutte le stagioni. Alcuni dei nomi sanitari più noti in SCHD sono Bristol Myers Squibb, Amgen, Abbvie e Pfizer.

SCHD possiede anche quote in aziende come Fastenal, Ford, EOG Resources e UPS. In particolare, ha un’esposizione relativamente piccola al settore tecnologico. Non ha inoltre esposizione a Real Estate Investment Trust (REIT), Business Development Companies (BDC) e Master Limited Partnership (MLP).

L’ETF SCHD ha avuto buoni risultati sin dal suo inizio. Il suo mese peggiore è stato nel 2018, quando è sceso del 5,56%, e nel 2022, quando è sceso del 3,23%. Nei due anni, gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 sono scesi rispettivamente del 4,56% e del 18,17%.

ETF iShares Core Dividend Growth | DGRO

L’iShares Core Dividend Growth ETF è un altro popolare fondo low-cost da considerare. Traccia il Morningstar US Dividend Growth Index, che esamina le aziende con una lunga storia di crescita dei dividendi.

Questo indice esamina diversi fattori. Ad esempio, un’azienda deve avere previsioni di consenso positive e il suo rapporto di distribuzione deve essere inferiore al 75%. Inoltre, le aziende devono avere una storia di crescita dei loro dividendi per almeno cinque anni.

Utilizzando queste metriche, il fondo detiene 417 aziende, la maggior parte delle quali sono nell’indice S&P 500. La differenza fondamentale è la composizione complessiva. La sua composizione principale è finanziaria seguita da aziende nei settori sanitario, tecnologico, industriale e dei beni di consumo di base.

Tra i maggiori costituenti ci sono aziende come JPMorgan, Johnson & Johnson, Abbvie ed ExxonMobil. Come SCHD, non investe in REIT, noti per avere rendimenti da dividendi superiori.

DGRO ha avuto una buona performance sin dal suo inizio. Ha avuto rendimenti negativi in tre degli ultimi nove anni. Il suo anno peggiore è stato il 2022, quando è sceso del 7,90% e il 2018, quando è arretrato del 2,35%.

Fondo WisdomTree US Quality Dividend Growth | DGRW

L’altro ETF top dividend da considerare è il WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund, che segue il WisdomTree US Quality Dividend Growth Index. Questo indice è composto da oltre 300 società che hanno una storia di pagamento e crescita dei dividendi. Ha un rapporto prezzo/utile di 24 e un multiplo prezzo/valore contabile medio di 6,6.

A differenza degli altri due, l’ETF DGRW ha un’enorme ponderazione in azioni tecnologiche, il che spiega perché ha un multiplo P/E più elevato. Le azioni tecnologiche rappresentano il 27,8% del fondo, seguite da sanità, industria, finanza e beni di consumo di base.

Le principali società del fondo sono Microsoft, Apple, AbbVie, Broadcom, Johnson & Johnson e Procter & Gamble. Le prime dieci società hanno una ponderazione di circa il 37%, il che lo rende un po’ più rischioso di SCHD e DGRO. Un altro svantaggio è che è relativamente costoso rispetto ai suoi pari con un rapporto di spesa dello 0,28%.

L’ETF DGRW ha avuto anche tre anni di rendimenti negativi nell’ultimo decennio. I suoi anni peggiori sono stati nel 2022 e nel 2018, quando è sceso rispettivamente del 6,34% e del 5,36%.

Per essere chiari: la maggior parte degli analisti ritiene che il modo migliore per aumentare i rendimenti sia utilizzare ETF di riferimento come quelli che tracciano gli indici Nasdaq 100 e S&P 500. Nel corso degli anni, è diventato chiaro che battere questi indici è estremamente difficile. Tuttavia, investire in DGRW, DGRO e SCHD sembra un buon modo per integrare gli indici di riferimento.