Acquista azioni Microsoft e il suo rialzo del 15% - Morningstar

Il prezzo delle azioni Microsoft (MSFT) ha avuto un andamento positivo negli ultimi decenni, contribuendo a spingerla nella seconda più grande azienda al mondo con una capitalizzazione di mercato di oltre 3,2 trilioni di $. È balzata di oltre il 220% negli ultimi cinque anni e di oltre il 750.000% da quando è diventata pubblica negli anni '80.

Gli analisti di Morningstar stimano che il titolo valga circa $490, il 14% in più rispetto al livello attuale. La stima media degli analisti monitorati da Yahoo Finance è di $496, il 15% in più rispetto al livello di questa settimana.

Microsoft ha un'immensa gamma di prodotti

In un rapporto, Susan Dziubinski di Morningstar ha sottolineato che Microsoft ha un'enorme portata grazie ai suoi numerosi servizi.

Oggi i prodotti dell'azienda sono utilizzati da numerose aziende in tutto il mondo.

Il più basilare di questi prodotti è Microsoft Windows, che ha una quota di mercato del 71% a livello globale. È più popolare di altri sistemi operativi nei PC come macOS, Linux e Chrome OS.

Microsoft si è affermata in questo settore e, nonostante la sua quota di mercato sia leggermente diminuita, è probabile che continuerà a essere l'operatore più dominante.

L'altro prodotto base di Microsoft è Office, che è usato dalla maggior parte delle persone. Mentre prodotti come Google Docs, Dropbox Paper e Only Office sono diventati più popolari, la maggior parte delle persone continuerà a usare Office per molto tempo.

Sebbene Microsoft Bing sia seconda solo a Google, è una grande piattaforma che ha generato oltre 12 miliardi di dollari nel 2022, una cifra in continua crescita.

Microsoft è un attore leader anche in altri settori. Teams, la sua alternativa a Zoom Video, ha guadagnato una forte quota di mercato nel settore. L'azienda è anche diventata una grande alternativa a Salesforce con la sua soluzione Microsoft Dynamics. Questa soluzione ha portato oltre 5,4 miliardi di dollari di fatturato l'anno scorso.

Microsoft è diventata anche un attore di punta nel settore dell'intelligenza artificiale. Oltre alle soluzioni AI sviluppate internamente, ha una partnership con OpenAI, il creatore di ChatGPT. L'azienda ha investito 10 miliardi di dollari nella società nel 2023. Il suo investimento è ora più prezioso poiché l'azienda cerca di raccogliere fondi a una valutazione di 150 miliardi di dollari.

Ma la cosa più importante è che Microsoft è una delle aziende più importanti a livello mondiale, poiché detiene la seconda quota di mercato più grande nel settore del cloud computing dopo Amazon.

Microsoft sta andando bene

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che Microsoft stava andando bene. Questi numeri hanno mostrato che il suo fatturato è aumentato del 15% a oltre 64 miliardi di $. Il suo reddito operativo è salito del 15% a 27,9 miliardi di $ mentre il suo reddito netto è balzato a 22 miliardi di $.

L'attività di Microsoft ha registrato buoni risultati in tutti i suoi segmenti, grazie anche al cloud computing, i cui ricavi sono aumentati del 19%, superando i 28,5 miliardi di dollari.

La sua produttività e i suoi processi aziendali, menzionati da Morningstar, sono aumentati dell'11% a oltre 20,3 miliardi di dollari, mentre il suo personal computing è aumentato del 14% a 15,9 miliardi di dollari. LinkedIn, che Microsoft ha acquistato qualche anno fa, è aumentato del 10%.

I suoi risultati annuali sono stati solidi, con un fatturato annuo che ha raggiunto il picco di 245,1 miliardi di dollari, un aumento del 16% rispetto all'anno precedente. Questa crescita è stata in parte guidata dal suo business di contenuti e servizi Xbox a causa dell'acquisizione di Activision Blizzard.

Microsoft è un grande ricompensatore degli azionisti. Ha restituito 8,4 miliardi di dollari agli azionisti tramite riacquisti di azioni e dividendi. E questa settimana ha annunciato altre misure per restituire denaro in eccesso agli investitori.

Ha aumentato il dividendo del 10% a 83 centesimi e ha lanciato un nuovo programma di riacquisto di azioni da 60 miliardi di dollari. Nel corso degli anni, questi riacquisti hanno spinto il numero di azioni in circolazione da 7,73 miliardi a 7,43 miliardi.

Questa performance fa sì che Microsoft sia un futuro aristocratico dei dividendi, dato che li ha aumentati negli ultimi 19 anni.

Una preoccupazione fondamentale tra gli investitori su Microsoft è se la sua valutazione di 3,2 trilioni di $ possa essere giustificata. Inoltre, questa valutazione è 13,19x vendite 2024, che è superiore alla mediana del settore di 2,85.

Uno sguardo più attento ad altre metriche di valutazione mostra che Microsoft non è poi così sopravvalutata. Viene scambiata a un multiplo P/E forward di 33, superiore alla mediana del settore di 28. Questo multiplo è in linea con la sua media quinquennale. È anche un premio a causa della sua forte crescita e dei margini più elevati, poiché il suo margine di profitto netto è di 36.

Analisi del prezzo delle azioni Microsoft

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni MSFT ha raggiunto il picco a $467 a luglio e poi è sceso a un minimo di $385. Ora è rimbalzato e veniva scambiato a $430.

Il titolo è rimasto al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni, il che significa che i rialzisti hanno il controllo.

Tuttavia, ci sono segnali che indicano che ha formato un grafico a testa e spalle, un popolare segnale di inversione. Ciò significa che potrebbe vedere una certa volatilità nelle prossime settimane. Tuttavia, nel lungo termine, il titolo continuerà probabilmente a salire. La previsione di Morningstar su Microsoft sarà confermata se invertirà il massimo storico di $ 467.