Il prezzo delle azioni Vodafone crolla a causa dei problemi di Vodafone Idea: acquistare al ribasso?

Il prezzo delle azioni Vodafone (LON: VOD) è sceso di oltre il 2% a Londra e dello 0,50% nella sessione pre-mercato statunitense di giovedì. È sceso a un minimo di 76,32p, in calo rispetto al massimo di questa settimana di 79,50. Tuttavia, è una delle aziende con le migliori performance nell'indice FTSE 100, in quanto è balzata del 30% dal suo punto più basso di quest'anno.

I guai di Vodafone Idea

Il motivo principale per cui il prezzo delle azioni VOD è crollato bruscamente è che Vodafone Idea, la sua attività indiana, ha subito una grave battuta d'arresto legale. Le azioni di Vodafone Idea sono crollate di oltre il 15%, rendendola la società a grande capitalizzazione con le peggiori performance. Le azioni sono crollate di oltre il 45% rispetto al massimo dell'anno in corso.

Vodafone detiene una quota del 32% in Vodafone Idea, mentre l'altro azionista principale è Aditya Birla, un importante conglomerato indiano. Pertanto, la sua performance finanziaria ha un certo impatto sul business di Vodafone.

Anche Vodafone Idea e altre compagnie di telecomunicazioni come Indus Tower e Bharti Airtel hanno subito un crollo, seppur con un margine inferiore.

In una dichiarazione, la Corte Suprema indiana ha stabilito che il Dipartimento delle Telecomunicazioni aveva calcolato correttamente le sue quote, note come Adjusted Gross Revenue, dalle società di telecomunicazioni. Ciò è degno di nota poiché le quote di Vodafone Idea ammontano a 703 miliardi di rupie, ovvero 8 miliardi di $.

Pertanto, c'è il rischio che la società non sia in grado di continuare con le sue iniziative di raccolta di debiti. Ancora più importante, c'è la probabilità che i suoi principali azionisti, tra cui Vodafone e Aditya Birla, saranno chiamati a finanziare la società.

Vodafone Idea è stata un'azienda molto combattuta negli ultimi anni. Ha perso la sua quota di mercato a favore di aziende come Jio e Bharti Airtel, che hanno rispettivamente oltre 430 milioni e 370 milioni di clienti.

Ha uno dei peggiori bilanci del settore, con oltre 25 miliardi di dollari di debiti. È stata costretta a chiedere un salvataggio nel 2022, il che ha dato al governo una grossa quota nella società. Inoltre, ha bisogno di ingenti somme di denaro per migliorare la sua rete, il che spiega perché Goldman ha declassato il titolo.

Vodafone è in una strategia di rilancio

Nel frattempo, il Gruppo Vodafone sta elaborando una strategia di rilancio mentre la sua attività attraversa un periodo di rallentamento.

Come parte di questa svolta, la società è uscita da alcuni dei suoi mercati principali e ha utilizzato i fondi per pagare parte del suo debito. Ha venduto la sua attività spagnola a Zegona in un affare da 5,3 miliardi di dollari. Ha recentemente venduto la sua attività italiana a Swisscom in un affare da 8 miliardi di euro.

Allo stesso tempo, la società sta lavorando per aumentare la sua quota di mercato nel Regno Unito fondendosi con Three. In una recente dichiarazione, l'autorità garante della concorrenza del paese ha avvertito che la fusione creerebbe una grande società che potrebbe portare a prezzi più alti.

Vodafone ha respinto queste affermazioni, sostenendo che la società combinata sarà ben capitalizzata per investire in tecnologie come il 5G. Sarà anche in una posizione migliore per competere con BT Group.

Risultati finanziari di Vodafone

I dati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi da servizi di Vodafone sono aumentati del 3,2% nell'ultimo trimestre, arrivando a 7,46 miliardi di euro. Anche gli altri ricavi sono leggermente aumentati, arrivando a 1,57 miliardi di euro, portando i ricavi totali a oltre 9,05 miliardi di euro.

Per Vodafone, gli investitori guardano sempre al suo business tedesco, poiché è la sua componente più grande. In Germania, il suo fatturato del Q1'25 è sceso a 3,095 miliardi di euro da 3,147 miliardi di euro nello stesso periodo dell'anno precedente.

La sua attività nel Regno Unito, la seconda più grande, ha generato oltre 1,68 miliardi di euro, in aumento rispetto a 1,68 miliardi di euro. La sua migliore performance è stata in Turchia, dove i ricavi sono saliti a 664 milioni di euro, nonostante l'inflazione sia rimasta una sfida. Anche l'attività africana di Vodafone ha avuto un andamento positivo, con un aumento dei ricavi da 1,7 miliardi di euro a 1,83 miliardi di euro.

Questi numeri mostrano che l'azienda sta crescendo, anche se a un ritmo più lento. Questa crescita lenta è prevista perché la maggior parte delle aziende di telecomunicazioni è uscita dalla fase di crescita.

Invece, il motivo principale per cui la maggior parte degli investitori acquista Vodafone è dovuto ai suoi dividendi. La società paga un rendimento da dividendi di circa il 9,55%, una cifra superiore a quella di altre società del settore, tra cui BT Group.

Tuttavia, la sfida è che la società ha intenzione di tagliare il suo dividendo della metà quest'anno per preservare la liquidità e investire nel suo mercato. Gli analisti ritengono che il taglio fosse necessario in quanto ha permesso alla società di concentrarsi sul suo business.

Leggi di più: Il prezzo delle azioni Vodafone potrebbe salire vertiginosamente: il 25 luglio sarà la data chiave

Analisi del prezzo delle azioni Vodafone

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni VOD ha toccato il fondo a $ 60 all'inizio di quest'anno e da allora è in un lento trend rialzista. Si sta avvicinando al punto di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%.

Anche Vodafone ha formato un grafico a croce dorata, in quanto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate.

La cosa più importante è che ha formato quello che sembra un pattern testa e spalle inverso. Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire poiché gli acquirenti mirano al punto di ritracciamento del 50% a 86,30p.