Archer Aviation vs Lilium: qual è il miglior titolo di auto volante?

Archer Aviation (ACHR) e Lilium (LILM) sono due delle più popolari aziende di decollo e atterraggio verticale elettrico (EVTOL) o di auto volanti. Lilium, un'azienda tedesca, ha una capitalizzazione di mercato di oltre $ 482 milioni mentre Archer ha $ 1,1 miliardi. Joby Aviation è molto più grande di loro con una valutazione di $ 3,8 miliardi.

Queste aziende stanno lavorando per cambiare il settore dei trasporti urbani creando elicotteri elettrici a batteria che possono atterrare ovunque. Nel corso degli anni, hanno bruciato miliardi di dollari costruendo i loro veicoli e ricevendo le approvazioni. Questo articolo esamina Archer Aviation e Lilium e mette in evidenza il migliore in cui investire.

Giglio | LILM

Lilium è una società tedesca di auto volanti che costruisce i suoi aerei dal 2015. In questo periodo, ha raccolto fondi da aziende come Tencent, Atomico e Bailie Gifford. È diventata pubblica tramite una fusione SPAC nel 2021.

Lilium sta costruendo un EVTOL che verrà utilizzato principalmente nei centri urbani. Il suo jet iniziale avrà diversi motori e una cabina spaziosa che trasporterà circa quattro persone. La sua apertura alare significa che può atterrare nella maggior parte degli eliporti esistenti nella maggior parte delle città.

Lilium ha lavorato duramente per testare il suo jet prima delle consegne previste per il 2026. Come parte di questo processo, ha ricevuto diverse certificazioni dall'Autorità Europea per la Sicurezza. Ha anche ricevuto grandi ordini e sta anche lavorando sulle batterie che alimenteranno il jet.

Secondo la direzione, la società ha ricevuto 56 ordini fermi da compagnie come Lufthansa, UrbanLink ed eVolaire. La sua pipeline di ordini totale è di oltre 780 jet.

Lilium, come altre aziende non ancora entrate, ha bruciato liquidità: negli ultimi cinque anni la sua perdita netta totale è stata di oltre 1,3 miliardi di dollari.

Secondo SeekingAlpha, il suo totale di liquidità e investimenti a breve termine ammontava a oltre 215 milioni di $ nell'ultimo trimestre. E a luglio, ha venduto oltre 97 milioni di azioni per aumentare il suo bilancio.

Lilium è anche presa in considerazione dal governo tedesco e da quello bavarese per una garanzia di finanziamento. Se la due diligence sarà positiva, la società spera di ricevere circa 200 milioni di euro.

Aviazione Archer | ACHR

Archer Aviation è una società americana di evTOL che sta anche lavorando per rendere i veicoli volanti una realtà. Attualmente sta eseguendo dei test sul suo aereo Midnight, che quest'anno ha superato 400 voli di prova in anticipo rispetto al previsto. Ha anche consegnato il suo jet iniziale all'aeronautica militare statunitense.

Come Lilium, Archer Aviation ha fatto molti progressi in termini di certificazione e raccolta fondi. Nel secondo trimestre, ha acquisito circa 230 milioni di dollari di capitale aggiuntivo e ha annunciato enormi ordini di acquisto.

Lo sviluppo più importante è stato che Stellantis ha ampliato la sua relazione e il suo finanziamento. Oltre a fornire denaro, Stellantis la aiuterà anche nella produzione. Finanzierà la produzione dei jet e poi verrà rimborsata trimestralmente tramite capitale. L'importo totale di questo finanziamento è stimato in circa 400 milioni di $.

Archer Aviation ha anche ottenuto grandi ordini da Southwest Airlines, che spera di utilizzare questi jet per trasportare i clienti dall'aeroporto ad altre aree. Ha anche identificato punti di decollo e atterraggio a San Francisco, Napa e San Jose.

Archer ha anche annunciato una serie di grandi ordini. Ad esempio, Future Flight Global ha firmato un accordo per acquistare 116 jet per un valore di circa 580 milioni di dollari, il che significa che il suo jet costa circa 5 milioni di dollari.

Archer spera di iniziare ad aumentare la produzione dei suoi velivoli. Produrrà 10 jet nel 2025, seguiti da 48 nel 2026, 252 nel 2027 e 650 nell'anno successivo. Spera di avere un margine lordo del 50% entro il 2027 e un margine operativo positivo.

Per saperne di più: Gli analisti sono ottimisti sulle azioni Archer Aviation: dovresti farlo anche tu?

Lilium contro Archer Aviation

Le due società non hanno avuto buoni risultati quest'anno, con le azioni Archer Aviation in calo del 50% e Lilium in calo del 35%. ACHR è in calo del 57% rispetto al suo punto più alto di quest'anno, mentre Lilium è scesa del 43%.

Anche Archer ha un interesse a breve termine più elevato, pari al 16%, mentre quello di Lilium si attesta al 4,4%. Questo è un segnale che molti investitori prevedono che ACHR continuerà a sottoperformare nel breve termine.

Le due società sono state anche attaccate da venditori allo scoperto che hanno previsto che le azioni continueranno a scendere. Archer è stata accusata da Grizzly Research, che l'ha accusata di essere un'anatra zoppa.

In passato Grizzly ha avuto ragione su diverse altre aziende, tra cui PDD Holdings, Giga Cloud, Nio e Celsius Holdings.

Lilium, d'altro canto, è stata accusata da Iceberg Research, che ha anche chiamato in causa aziende come BigBear AI e Hyzon Motors. Ha accusato Lilium di avere una tecnologia inferiore e di aver travisato gli ordini.

Credo che le aziende eVTOL affrontino sfide importanti e che gli investitori continueranno a essere diluiti. Tuttavia, se dovessi scegliere tra Lilium e Archer Aviation, sceglierei Archer.