Ecco perché eviterei l'ETF DGRO e comprerei invece VOO

L'iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) ha avuto un andamento positivo sin dal suo lancio nel 2014. È passato dal prezzo iniziale di $ 19,45 all'attuale $ 62,50, ovvero un rendimento del 233%.

Sebbene si tratti di un buon rendimento, ha avuto performance inferiori a quelle di altri fondi passivi popolari come il Vanguard S&P 500 ETF (VOO), che è aumentato di oltre il 250% in questo periodo.

L'aspetto positivo è che ha avuto risultati migliori rispetto al popolarissimo fondo Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), che nello stesso periodo è cresciuto del 211%.

Che cos'è l'ETF DGRO?

L'iShares Core Dividend Growth ETF è un fondo che mira a fornire agli investitori dividendi regolari.

Si tratta di un fondo con valutazione a cinque stelle che segue il Morningstar US Dividend Growth Index, che comprende oltre 400 società con una storia di crescita dei propri dividendi.

La maggior parte delle aziende presenti nel fondo opera nel settore dei servizi finanziari, seguite da tecnologia, sanità, industria e beni di consumo di base.

La più grande azienda in DGRO è ExxonMobil, la più grande azienda energetica degli Stati Uniti. Exxon ha avuto buoni risultati negli ultimi anni, aiutata dalla sua crescente quota di mercato e dai prezzi del petrolio più alti.

È un aristocratico dei dividendi che ha aumentato i suoi dividendi negli ultimi 25 anni. Si stima che abbia speso oltre 120 miliardi di dollari in dividendi negli ultimi dieci anni. Ha anche speso miliardi di dollari riacquistando le sue azioni.

Microsoft è la seconda più grande azienda nel DGRO ETF. È diventata la seconda più grande azienda a livello globale con una capitalizzazione di mercato di oltre 3,2 trilioni di $. Come Exxon, Microsoft ha un buon record di pagamento dei dividendi, che ha aumentato negli ultimi 19 anni. Il suo tasso di crescita dei dividendi quinquennale è stato del 10,27%.

Apple è un altro grande nome nel DGRO ETF. Ha aumentato i dividendi nell'ultimo decennio, con un tasso di crescita quinquennale del 5,50% e un payout ratio di appena il 14%.

Le altre principali società DGRO ETF sono JPMorgan, Chevron, Johnson & Johnson, AbbVie, Home Depot e Broadcom. Le prime dieci società rappresentano circa il 26% di tutte le 417 società del fondo.

Motivi per evitare l'ETF DGRO

DGRO è un buon fondo che ha dimostrato di saper fare bene nell'ultimo decennio. Tuttavia, ci sono alcune ragioni per cui non è un buon ETF a crescita dei dividendi.

Innanzitutto, ha un rendimento da dividendi minuscolo del 2,20%, che è inferiore a quello pagato dai titoli di Stato. Ad esempio, il rendimento del Tesoro a 10 anni è del 4%, mentre quello a 2 anni è del 3,95%. Ciò significa che investire in rendimenti governativi a breve termine è più attraente.

Quando si calcola il rendimento di un fondo, è sempre importante includere le imposte sulle plusvalenze, che dovrai pagare quando esci dall'investimento. Pertanto, una delle migliori alternative a DGRO per gli investitori in dividendi è l'iShares National Muni Bond ETF (MUN), che offre un rendimento del 2,92% e nessuna imposta.

In secondo luogo, per gli investitori focalizzati sui dividendi, ci sono fondi migliori in cui investire. Un buon esempio è il JPMorgan Equity Premium Fund (JEPI), che impiega una strategia covered call. In questo caso, il fondo investe in alcune società dell'S&P 500 e poi vende opzioni call per ottenere un premio.

L'ETF JEPI ha un rendimento del 7,7% e un'esposizione all'indice S&P 500. Altre alternative popolari sono fondi come il ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) e il Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF, che rendono oltre il 4%.

VOO ETF è un'alternativa migliore

Inoltre, il Vanguard S&P 500 ETF è un ETF migliore del fondo DGRO. Per prima cosa, ha un rapporto di spesa inferiore dello 0,03% rispetto allo 0,08% del DGRO. Sebbene questa sia una piccola differenza, può accumularsi nel tempo, soprattutto se lo si detiene a lungo termine.

VOO è un ETF semplice che segue l'indice S&P 500, avviato nel 1957. Da allora, il fondo è balzato da $ 44 a quasi $ 6.000 oggi. Ciò significa che, escludendo l'inflazione, $ 100 investiti nel suo primo giorno varrebbero ora $ 13.600.

L'indice S&P 500 ha attraversato i rischi più grandi degli ultimi decenni. È sopravvissuto al crollo del 1987, alla bolla delle dot com, alla crisi finanziaria globale e alla pandemia di Covid-19.

Come mostrato sopra, l'ETF VOO ha una lunga storia di successi nel battere il fondo DGRO. Ad esempio, il rendimento totale di VOO quest'anno è del 20,67% rispetto al 17,5% di DGRO.

Allo stesso modo, il rendimento totale a cinque anni è stato del 109,8%, rispetto all'82,2% di VOO. Ciò significa che investire in VOO ha prodotto rendimenti migliori nel tempo.

La cosa più importante è che i due fondi seguono quasi le stesse aziende. DGRO ha la maggior parte delle aziende nell'indice S&P 500.

Per saperne di più: 4 catalizzatori chiave per l'ETF Vanguard S&P 500 (VOO)