Previsioni sulle azioni Alibaba: BABA è un buon acquisto adesso?

Il prezzo delle azioni di Alibaba Group (BABA) ha fatto bene, aiutato dal recente allentamento delle normative e dal pacchetto di stimoli recentemente annunciato dal governo e dalla banca centrale. È salito a un massimo di $ 117,7 il 26 settembre, in aumento di oltre il 65% rispetto al suo punto più basso di quest'anno. Questa impennata ha spinto la sua capitalizzazione di mercato a oltre $ 250 miliardi.

Di recente, tuttavia, il titolo ha ridotto alcuni di quei guadagni, poiché l'entusiasmo per gli stimoli economici ha iniziato a svanire.

Stimoli e regolamenti in Cina

Le azioni di Alibaba, PDD Holdings e JD.com hanno registrato un'impennata di recente, favorite dal cambio di rotta di Pechino e dei suoi regolatori.

Nel fine settimana, il ministro delle Finanze ha lasciato intendere che il governo era pronto a mettere in atto ulteriori misure di stimolo, anche ampliando il deficit di bilancio.

I funzionari hanno anche lasciato intendere che continueranno a sostenere le aziende tecnologiche mentre intensificano la concorrenza con i loro omologhi globali.

Oltre a ciò, la People's Bank of China (PBoC) ha ridotto i tassi di interesse a zero e abbassato i coefficienti di riserva bancaria, una mossa che sbloccherà miliardi di dollari di capitale. Come per il Giappone, i funzionari stanno anche lavorando per stimolare il mercato azionario promuovendo i riacquisti di azioni.

Pertanto, gli analisti di Goldman Sachs hanno aggiornato le loro previsioni per l'economia cinese. Ora si aspettano che la crescita sia del 4,9%, superiore al precedente 4,7%. Inoltre, gli analisti si aspettano che la crescita economica continui a crescere nel prossimo anno.

Anche il prezzo delle azioni Alibaba è balzato dopo che la società ha completato un processo di rettifica triennale per il suo comportamento monopolistico. Lo ha fatto sotto la supervisione della State Administration for Market Regulation (SAMR).

Gli affari di Alibaba affrontano forti venti contrari

Nonostante tutti questi progressi, l'azienda si trova ad affrontare sfide importanti, poiché le sue attività principali sono sottoposte a una forte concorrenza e la maggior parte delle persone in Cina dà priorità alla riduzione del proprio debito.

Come Amazon, Alibaba ha investito nel cloud computing, che spera diventerà una parte importante della sua attività.

AWS di Amazon è stato il suo marchio più importante negli ultimi anni. Ha avuto una forte crescita di fatturato e redditività, che l'ha aiutata a compensare la debolezza del suo business al dettaglio a basso margine.

Il business cloud di Alibaba affronta due sfide importanti. Innanzitutto, compete con altre aziende dal valore elevato come Tencent e Huawei.

In secondo luogo, l'attività di cloud computing dell'azienda è limitata principalmente al mercato cinese, poiché i marchi occidentali dominano i mercati principali in Europa, Asia e Nord America.

Pertanto, i dati mostrano che Alibaba Cloud ha mantenuto una quota di mercato del 4% negli ultimi anni. Rimane al di sotto di Amazon AWS, Microsoft Azure e Google Cloud.

La crescita di Alibaba ha rallentato

I risultati finanziari più recenti mostrano che la crescita di Alibaba si è fermata. I suoi ricavi sono aumentati del 4% a 33,47 miliardi di dollari nel trimestre conclusosi il 30 giugno. Nello stesso periodo, i ricavi di Amazon sono aumentati del 10% a 148 miliardi di dollari, aiutati dal segmento AWS, che è aumentato del 19% a 26 miliardi di dollari. I ricavi di Alibaba Cloud sono aumentati del 6% a 3,6 miliardi di dollari.

I costi crescenti hanno anche reso l'attività di Alibaba meno redditizia. Il suo utile netto è sceso del 27% a 3,36 miliardi di $, mentre l'utile netto di Amazon è balzato a 13,5 miliardi di $, dai 6,7 miliardi di $ nello stesso periodo dell'anno scorso.

Per questo motivo, il management conta sui continui tagli ai tassi di interesse a livello globale per alimentare la propria crescita.

Spera anche che i suoi consistenti riacquisti di azioni contribuiranno a dare impulso alla sua crescita a lungo termine. Negli Stati Uniti, ha ridotto il numero delle sue azioni in circolazione a 19 miliardi, un calo di 445 milioni rispetto a marzo.

Alibaba è ancora uno dei marchi più economici negli Stati Uniti. Ha un rapporto P/E forward di 17,4, inferiore alla mediana del settore di 18,7. Su base non-GAAP, i rapporti P/E trailing e forward sono pari a 12.

La maggior parte degli analisti è ottimista sul prezzo delle azioni Alibaba. I dati di Yahoo Finance mostrano che 47 dei 48 analisti che seguono la società hanno un rating di acquisto. La stima media è di $ 117, superiore agli attuali $ 107,8. I più ottimisti sono gli analisti di Barclays, Baird e JPMorgan, mentre Macquarie ha recentemente migliorato il titolo da neutral a outperform.

Analisi del prezzo delle azioni Alibaba

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni BABA è aumentato, e ha raggiunto un massimo di $ 117,10 all'inizio di questo mese per poi tornare a $ 102,47. Questo rimbalzo è in linea con la mia ultima previsione BABA, che puoi leggere qui e qui .

Il suo livello più alto questo mese è stato un prezzo importante perché ha coinciso con il punto più alto di gennaio dell'anno scorso.

Il titolo rimane sopra le medie mobili a 50 e 100 giorni. È rimasto anche sopra l'importante livello di supporto a $ 100.

Inoltre, ha formato un pattern a tazza e manico sul grafico settimanale. Pertanto, è probabile che il titolo rimbalzi nel lungo termine e ritesti il punto di resistenza chiave a $ 125.