Ecco perché SPY ETF è in difficoltà mentre IVV e VOO prosperano nel 2024

L'indice S&P 500 ha fatto bene quest'anno, aiutato dalla solida performance delle aziende tecnologiche americane. È cresciuto di oltre il 24% quest'anno e gli analisti ritengono che abbia ancora più potenziale di rialzo in futuro.

Il fondo ha anche avuto rendimenti totali superiori al 112% negli ultimi cinque anni. Di conseguenza, è diventato uno dei migliori asset Sleep Well at Night (SWAN) del settore. Ha persino battuto la maggior parte dei fondi attivi lanciati di recente come JEPI, JEPQ e QYLD.

Il modo migliore per investire nell'indice S&P 500 è tramite i suoi fondi negoziati in borsa come i fondi Vanguard S&P 500 (VOO), SPDR S&P 500 (SPY) e iShares S&P 500 (IVV). Si può anche investire in fondi comuni correlati e nel fondo S&P Buill 3X (SPXL).

L'ETF SPY è in difficoltà nel 2024

SPY, VOO e IVV sono fondi simili e hanno le stesse performance poiché replicano lo stesso asset.

Tuttavia, analizzando più attentamente i dati sugli afflussi, si evince che l'ETF SPY sta perdendo quote di mercato a favore di VOO e IVV.

I dati di ETF.com mostrano che il fondo ha continuato a perdere asset quest'anno. Ha perso oltre 4,7 miliardi di $ in asset nel 2022, portando il totale degli asset in gestione a oltre 602 miliardi di $.

D'altro canto, il Vanguard S&P 500 ETF ha portato oltre 79 miliardi di $ quest'anno, portando i suoi asset a 528 miliardi di $. L'iShares S&P 500 ETF ha aggiunto 51,9 miliardi di $ in asset, portandoli a oltre 548 miliardi di $ in asset.

Questa performance è dovuta principalmente al rapporto spese. I dati mostrano che l'ETF SPY addebita ai suoi clienti un rapporto spese dello 0,09%, il che significa che un investimento di $ 10.000 costerà solo $ 9 all'anno.

IVV e VOO, d'altro canto, addebitano ai propri clienti solo lo 0,03% di commissioni, il che significa che un importo simile costerebbe solo 3 dollari all'anno.

Si tratta di piccole differenze. Tuttavia, poiché si tratta di asset simili, la maggior parte degli investitori sembra optare per le opzioni più economiche. Questo spiega anche perché l'ETF SPY ha una valutazione a quattro stelle su MorningStar rispetto a IVV e VOO, che hanno una valutazione a cinque. Spiegando il motivo, un analista di Morningstar ha affermato:

Catalizzatori per gli ETF VOO, IVV e SPY

Questi ETF hanno avuto successo quest'anno e hanno molti altri catalizzatori in vista. Il primo catalizzatore è la storia dell'indice S&P 500, che ha una lunga storia di buoni risultati. Istituito nel 1957 e scambiato a $ 44, il fondo è balzato a quasi $ 6.000 oggi.

In questo periodo ha attraversato tutto l'immaginabile, tra cui la Guerra Fredda, la bolla delle dot-com, la crisi finanziaria globale, la guerra commerciale di Trump, l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia e la pandemia di Covid-19.

L'indice storicamente è sceso in questi eventi chiave e poi è rimbalzato. Pertanto, salvo un importante evento di cigno nero, questa tendenza probabilmente continuerà nel lungo termine.

Inoltre, investire nell'indice S&P 500 è considerato uno dei modi migliori per scommettere sugli Stati Uniti, e Warren Buffett ritiene che sia il modo migliore per fare soldi.

In secondo luogo, IVV, VOO e SPY trarranno vantaggio dal fatto che la Federal Reserve e altre banche centrali continueranno a tagliare i tassi di interesse nei prossimi mesi. I bassi tagli dei tassi di interesse spingeranno gli investitori che hanno allocato fondi nei fondi del mercato monetario a spostarsi sul mercato azionario. Ciò spiega in parte perché i fondi VOO e IVV hanno registrato afflussi robusti quest'anno.

Gli analisti prevedono che la Fed taglierà i tassi dello 0,25% nelle ultime due riunioni dell'anno. Altre banche centrali in Europa e Asia hanno iniziato a tagliare i tassi.

Terzo, gli utili aziendali sono stati relativamente forti negli ultimi mesi. I dati di FactSet mostrano che le società S&P 500 che hanno pubblicato i loro utili hanno fatto bene. Gli utili misti finora sono circa il 3%, il quinto trimestre consecutivo di crescita degli utili.

La maggior parte delle aziende come Goldman Sachs, Morgan Stanley, State Street e Kinder Morgan hanno pubblicato solidi risultati finanziari. Gli analisti si aspettano che i prossimi numeri di aziende come Microsoft, Google, Amazon e Meta Platforms saranno migliori delle stime.

Infine, i tre ETF probabilmente trarranno vantaggio dalle prossime elezioni generali, indipendentemente da chi vincerà. Nella maggior parte dei periodi, le azioni e gli altri asset tendono a riprendersi dopo le elezioni statunitensi, poiché gli investitori prevedono una nuova normalità con la nuova amministrazione.