GLD vs IAU vs GDX: uno è il miglior ETF sull'oro da acquistare oggi

Il prezzo dell'oro è diventato parabolico, salendo per cinque giorni consecutivi e raggiungendo un nuovo massimo storico di $ 2.730. È balzato di quasi il 32% quest'anno, diventando una delle materie prime con le migliori performance quest'anno.

Anche l'oro è aumentato di quasi l'85% negli ultimi cinque anni e del 118% dal 2017, superando metalli come il platino e il palladio.

Perché l'oro sta aumentando

Sono tre le ragioni principali per cui il prezzo dell'oro è in una fase di rialzo inarrestabile: gli analisti prevedono che raggiungerà i 3.000 dollari nel breve termine.

Innanzitutto, l'oro è balzato a causa dell'impennata del debito pubblico statunitense, che è andato fuori controllo negli ultimi mesi. I dati mostrano che il debito pubblico totale è balzato a oltre 35,5 trilioni di $, una tendenza che si prevede continuerà.

Sfortunatamente, Donald Trump e Kamala Harris non hanno un piano solido per gestire i deficit in forte crescita. Un recente rapporto ha stimato che le politiche di Trump, tra cui tariffe e tagli fiscali, porterebbero a un deficit di 7,5 trilioni di dollari in dieci anni. Le politiche di Harris, d'altro canto, porterebbero a deficit di 3,5 trilioni di dollari.

Si prevede che anche altri paesi continueranno ad aumentare il loro debito, che gli analisti prevedono raggiungerà presto oltre 100 trilioni di $. Pertanto, l'oro è ampiamente visto come una migliore alternativa alle valute fiat quando c'è una grave crisi fiscale.

In secondo luogo, l'oro è salito alle stelle a causa della domanda crescente da parte degli investitori al dettaglio in paesi come India, Cina e Stati Uniti. Molte persone in Cina sono passate all'oro dopo il crollo del mercato immobiliare. Anche il mercato azionario è stato in un mercato ribassista negli anni successivi.

Anche molti americani si sono rivolti all'oro, come dimostra la continua domanda di oro venduto da Costco.

Allo stesso tempo, negli ultimi anni le banche centrali hanno continuato ad accumulare oro a causa della propensione degli Stati Uniti a imporre sanzioni.

In terzo luogo, le banche centrali hanno iniziato a tagliare i tassi di interesse negli ultimi mesi. La Fed ha tagliato i tassi dello 0,50% e ha accennato a ulteriori tagli nei prossimi mesi. Anche altre banche centrali come la Banca centrale europea (BCE) e la Banca d'Inghilterra (BoE) hanno tagliato i tassi.

Per saperne di più: L'oro supera per la prima volta i 2.700 dollari: cosa sta alimentando l'impennata del metallo giallo?

ETF GLD vs IAU vs GDX

Tra i più grandi ETF sul mercato figurano l'SPDR Gold Shares ETF (GLD), l'iShares Gold Trust (IAU) e il VanEck Gold Miners (GDX).

GLD ha oltre 77,48 miliardi di dollari in attività, mentre IAU e GDX hanno rispettivamente oltre 32,9 miliardi di dollari e 16,7 miliardi di dollari in attività.

Gli ETF GLD e IAU hanno investito direttamente in oro. Secondo il suo sito web, il GLD ha accumulato 888 tonnellate o 28,57 milioni di once, che ora sono valutate oltre 77,48 miliardi di $.

L'ETF IAU, d'altro canto, ha accumulato oltre 12,12 milioni di once d'oro. Si basa sul prezzo dell'oro LBMA.

D'altro canto, il VanEck Gold Miners ETF è un fondo con oltre 16,72 miliardi di $ in asset. Ha investito nelle più grandi società minerarie del settore.

Alcune delle più grandi aziende del fondo sono Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields e Northern Star Resources. La maggior parte delle aziende del fondo proviene da Canada, Stati Uniti, Australia, Sud Africa e Brasile.

I tre ETF hanno avuto buoni risultati negli ultimi anni, aiutati dai forti prezzi dell'oro. I dati di SeekingAlpha mostrano che l'ETF GDX ha avuto rendimenti totali del 69,4% negli ultimi cinque anni. Il fondo GLD e IAU sono aumentati di oltre il 78,90% e l'80,25% nello stesso periodo.

Leggi di più: CSI 300 oscilla, Hang Seng scende tra i cambiamenti del mercato mentre l'oro raggiunge un massimo storico

Il miglior ETF sull'oro in cui investire

Quindi, qual è il miglior ETF sull'oro in cui investire? Si può investire in ETF sull'oro come GDX e IAU, che seguono il prezzo dell'oro. In alternativa, si può investire in società minerarie aurifere, che beneficiano dei prezzi alle stelle.

Si può sostenere una causa per entrambe le parti. Ad esempio, investire nell'ETF GDX è una buona idea per via del suo rendimento da dividendi. I dati mostrano che il GDX ha un rendimento da dividendi trailing dell'1,16% e un CAGR quinquennale del 40%.

La sfida, tuttavia, è che le aziende hanno le loro sfide interne come il debito e l'aumento del costo dell'estrazione dell'oro. L'altro problema è che il GDX ha un rapporto di spesa dello 0,51%.

Pertanto, gli analisti ritengono che l'IAU sia un ETF sull'oro migliore in cui investire. Mentre IAU e GLD sono simili, il primo ha un rapporto di spesa inferiore dello 0,25% rispetto allo 0,40% del GLD.

Lo spread tra lo 0,25% e lo 0,40% è circa lo 0,15%, che è un numero elevato. Ad esempio, se hai $ 100.000 da investire, allocare fondi all'ETF IAU ti costerà $ 250 all'anno, mentre acquistare GLD costerà $ 400.