Analisi GBP/INR, USD/INR: la rupia indiana si prepara per eventi chiave

I tassi di cambio GBP/INR e USD/INR si sono mossi lateralmente questa settimana, mentre gli investitori attendevano dati economici e eventi chiave dagli Stati Uniti e dal Regno Unito. La coppia USD/INR era scambiata a 84,05 martedì mattina, qualche punto sotto il massimo storico di 84,15.

D'altro canto, la coppia GBP/INR veniva scambiata a 109,05, qualche livello al di sotto del massimo annuale di 112,50.

La Reserve Bank of India taglia i tassi di interesse

La rupia indiana ha vacillato mentre permanevano le preoccupazioni sull'inflazione del paese. I dati pubblicati all'inizio di questo mese hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è balzato dal 3,65% di settembre al 5,50% di ottobre, un aumento maggiore rispetto alla stima media del 5,0%. È stato il tasso di inflazione più alto da dicembre dell'anno scorso.

Questa lettura è arrivata pochi giorni dopo che la Reserve Bank of India (RBI) ha pubblicato la sua decisione sui tassi di interesse. In essa, come ampiamente previsto, la banca ha deciso di lasciare i tassi di interesse invariati al 6,5%, dove sono da mesi.

In particolare, la banca ha cambiato la sua posizione monetaria in neutrale, il che significa che avrebbe preso in considerazione un taglio dei tassi nelle prossime riunioni. Infatti, Nagesh Kumar, il nuovo membro del comitato, ha votato per tagliare i tassi di interesse durante quella riunione.

La banca prevede che l'inflazione alimentare diminuirà nei prossimi mesi, un dato degno di nota poiché costituisce quasi la metà dell'indice CPI.

Ci sono segnali che la RBI ritarderà il taglio del tasso di interesse dopo i recenti dati sull'inflazione. Secondo TradingView, il rendimento del governo decennale è salito al 6,86%, rispetto al 6,70% di settembre. Analogamente, il quinquennale è salito dal 6,62% al 6,80%.

Anche la rupia indiana ha reagito ad alcuni numeri economici forti. I dati di S&P Global hanno mostrato che il PMI composito flash è salito a 58,6 a ottobre da 58,3 del mese precedente. È stato sopra i 50 per 39 settimane consecutive, una cosa degna di nota poiché la lettura del PMI nella maggior parte dei paesi è rimasta sotto i 50.

La produzione manifatturiera indiana è stata potenziata dall'aumento della spesa pubblica e da maggiori investimenti, poiché le aziende si sono trasferite fuori dalla Cina. Anche il PMI dei servizi è balzato a 57,9 a ottobre.

Analisi USD/INR

Anche la coppia USD/INR ha registrato un andamento laterale, poiché gli investitori si sono concentrati sulle elezioni statunitensi e sui principali dati economici del Paese.

Ci sono segnali che la campagna di Donald Trump stia guadagnando slancio, soprattutto dopo l' importante comizio a New York.

I dati del mercato delle previsioni mostrano che ha un grande vantaggio, mentre la tendenza di Kamala Harris si muove nella direzione opposta.

L'India trarrebbe probabilmente vantaggio da una presidenza Trump perché ha concentrato la sua ira sulla Cina. Ad esempio, ha annunciato che avrebbe imposto una tariffa universale del 40% su tutti i beni importati dalla Cina.

La coppia USD/INR reagirà anche a diversi dati economici importanti che saranno pubblicati questa settimana. Martedì, gli USA pubblicheranno l'ultima fiducia dei consumatori, le offerte di lavoro JOLTS e l'indice dei prezzi delle case (HPI).

Gli altri dati degni di nota saranno la prima stima dei dati del PIL statunitense del terzo trimestre, seguita dal rapporto sulla spesa per consumi personali (PCE). Il PCE è un numero degno di nota perché è l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed.

Infine, il Bureau of Labor Statistics (BLS) pubblicherà gli ultimi dati occupazionali venerdì. Tutti questi report aiuteranno a determinare la prossima politica monetaria della Federal Reserve.

Il tasso di cambio USD/INR è rimasto leggermente al di sopra delle medie mobili a 50 e 25 giorni, mentre l'indicatore MACD si è spostato sopra la linea zero. Ulteriori guadagni saranno confermati se la coppia salirà sopra il punto di resistenza a 84,14.

Grafico USD/INR di TradingView

Analisi GBP/INR

Il tasso di cambio GBP/INR sarà influenzato dal prossimo bilancio del Regno Unito, che sarà il primo di un governo laburista in 14 anni.

Inoltre, la coppia reagirà all'imminente Bank of England (BoE), che avverrà la prossima settimana. Gli analisti si aspettano che la banca taglierà i tassi dello 0,25% nel tentativo di dare una spinta a un'economia che sta andando modestamente meglio del previsto.

Il grafico giornaliero mostra che la coppia GBP/INR ha subito una brusca inversione negli ultimi giorni. È scesa dal massimo annuale di 112,50 a 109. Le medie mobili esponenziali a 50 e 25 giorni hanno formato un pattern di crossover ribassista.

Inoltre, l'indicatore MACD e il Percentage Price Oscillator (PPO) si sono mossi anche sotto la linea zero. Inoltre, la coppia si è mossa sotto il supporto chiave a 109,26, il suo punto più basso l'11 settembre.

Pertanto, è probabile che la coppia continui a scendere poiché i venditori hanno come obiettivo il punto di supporto chiave a 106,39, il punto più basso registrato il 7 agosto.

Grafico GBP/INR di TradingView