Previsioni per gli ETF SCHD e VYM per novembre 2024

Gli ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) e Vanguard High Dividend Yield (VYM) hanno registrato un calo negli ultimi giorni. Il fondo VYM è sceso a un minimo di $ 127,78, in calo di oltre il 3% rispetto al punto più alto di quest'anno.

SCHD, uno dei fondi più popolari sul mercato, è sceso da $ 28,90 di ottobre a $ 28,2.

Questi fondi hanno avuto un andamento positivo quest'anno, con il fondo VYM in crescita del 14,47% e lo SCHD in rialzo dell'11,2%. Tuttavia, hanno avuto performance inferiori rispetto ai fondi più ampi come l'Invesco QQQ (QQQ) e il Vanguard S&P 500 ETF (VOO).

Elezioni negli Stati Uniti e il loro impatto

Uno dei principali catalizzatori per gli ETF SCHD e VYM saranno le imminenti elezioni statunitensi, che si terranno martedì.

Gli ultimi sondaggi indicano che i risultati delle elezioni saranno serrati, con Donald Trump e Kamala Harris in parità nella maggior parte degli stati indecisi.

Trump si è impegnato a implementare grandi tagli fiscali e ad allentare le normative, il che è positivo per le aziende americane. I suoi dazi e il rischio di una guerra commerciale avranno un impatto sulle aziende più importanti, in particolare quelle esposte alla Cina.

Harris, d'altro canto, sarà più una presidentessa di continuità. La sua campagna si è concentrata su questioni climatiche e abitative. Ha anche accennato ad aumenti delle tasse, con il suo piano che promette di spostare l'aliquota fiscale aziendale dal 21% al 28%.

Ciò che è chiaro, tuttavia, è che i due candidati presidenziali saranno in generale un male per l'America perché non hanno affrontato il crescente peso del debito. I dati mostrano che le politiche di Trump aggiungeranno oltre 7,5 trilioni di dollari al debito, mentre Harris ne aggiungerà 3,5 trilioni.

Un'altra cosa chiara, basata sulla storia, è che le azioni vanno bene dopo un'elezione, poiché gli investitori spesso abbracciano la nuova normalità. Pertanto, basandosi solo su questo, c'è una probabilità che gli ETF VYM e SCHD andranno bene a novembre.

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Tassi di interesse della Federal Reserve

L'altro catalizzatore per i due ETF e per i mercati statunitensi in generale sarà la Federal Reserve, che dovrebbe rendere pubblica la sua decisione sui tassi di interesse il 7 novembre.

Il mercato obbligazionario indica un potenziale atteggiamento aggressivo della Federal Reserve, con i tassi a 10 e 30 anni che hanno raggiunto il livello più alto degli ultimi mesi.

La decisione della prossima settimana sarà influenzata dall'imminente dati non-farm payroll (NFP), che forniranno maggiori dettagli sul mercato del lavoro. Un numero NFP debole indicherà una Federal Reserve più accomodante nella riunione della prossima settimana.

Le azioni americane probabilmente andranno bene, indipendentemente da ciò che farà la Fed la prossima settimana, perché la strada dei tagli nel 2024 è chiara.

Gli utili aziendali sono in vista

Gli ETF SCHD e VYM hanno reagito a diversi utili aziendali nelle ultime settimane. Grandi banche americane come Goldman Sachs, JPMorgan e Morgan Stanley hanno pubblicato risultati significativamente migliori del previsto.

Un rapporto pubblicato la scorsa settimana da FactSet ha mostrato che la crescita degli utili delle aziende è stata del 3,6%. Questi risultati hanno riguardato il 37% delle aziende nell'S&P 500, il che implica il quinto trimestre consecutivo di crescita degli utili.

Le aziende più importanti degli Stati Uniti, come Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta Platforms, hanno tutte pubblicato i loro resoconti sugli utili.

Tuttavia, queste aziende non sono presenti negli ETF VYM e SCHD e molte delle loro società pubblicheranno i loro risultati questo mese.

I primi grandi nomi da tenere d'occhio saranno i giganti del petrolio come ExxonMobil e Chevron, che pubblicheranno i loro risultati venerdì.

Altri nomi importanti che usciranno il 1° novembre sono Church & Dwight, T. Rowe Price, Charter Communications e Cardinal Health.

Altre aziende presenti nei fondi, come Qualcomm, Gilead Sciences, CVS Health, Apollo Global e Archer-Daniel Midlands, pubblicheranno i loro utili.

L'altro potenziale catalizzatore per gli ETF SCHD e VYM saranno le questioni geopolitiche in calo, soprattutto in Medio Oriente. La risposta di Israele al bombardamento missilistico dell'Iran è stata relativamente smorzata, poiché non ha coinvolto la sua infrastruttura nucleare e petrolifera.

Ciò significa che le tensioni continueranno ad allentarsi a novembre, il che potrebbe far scendere i prezzi del petrolio, il che è positivo per le azioni.

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Prospettive SCHD e VYM

Grafico SCHD di TradingView

Gli ETF SCHD e VYM tendono a essere altamente correlati, come dimostrato dal loro recente pullback. Nel grafico giornaliero sopra, vediamo che l'ETF SCHD è rimasto al di sopra della linea di tendenza ascendente che collega le oscillazioni più basse dal 14 giugno.

Il fondo rimane inoltre al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 giorni, il che significa che i rialzisti hanno il controllo.

Pertanto, il fondo probabilmente rimbalzerà poiché i rialzisti mirano al massimo annuale di $ 28,92. Un movimento al di sopra di tale livello lo vedrà salire al punto di resistenza chiave a $ 30.

Anche l'ETF VYM ha un'azione di prezzo simile al fondo SCHD. È rimasto anche sopra la media mobile a 50 giorni e una linea di tendenza ascendente, indicando ulteriori guadagni.