Azione Fastly: questo angelo caduto potrebbe balzare del 35% dopo gli utili

Il titolo Fastly (FSLY) è stato uno dei peggiori quest'anno, poiché la crescita della società ha rallentato e le perdite sono aumentate. È crollato di oltre il 57% quest'anno, mentre gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 sono saliti ai loro massimi storici.

Fastly ha anche avuto risultati inferiori ai suoi rivali più vicini. Le azioni di Cloudflare sono salite del 5%, mentre Akamai Technologies è scesa di quasi il 7%.

Fastly è un gigante della tecnologia in difficoltà

Fastly è una delle più importanti aziende tecnologiche di cui la maggior parte delle persone non ha mai sentito parlare. Tuttavia, è un'azienda di sicurezza informatica cruciale che protegge siti Web come Github, The New York Times, Pinterest, Spotify e Reddit.

La sua soluzione principale è la Content Delivery Network (CDN), che garantisce che i siti web siano distribuiti più velocemente e in modo sicuro a livello globale. Offre anche soluzioni come la gestione dei bot, la prevenzione degli attacchi DDoS e la registrazione in tempo reale.

Più di recente, l'azienda è entrata nel settore dell'intelligenza artificiale lanciando soluzioni che consentono agli sviluppatori di accelerare le loro applicazioni ChatGPT.

Mentre Akamai e Cloudflare dominano il settore CDN, Fastly è emersa come uno dei marchi più noti ai CTO. Continuerà a essere un nome piuttosto più piccolo rispetto a queste altre aziende.

L'attività di Fastly ha avuto difficoltà negli ultimi anni, poiché la crescita delle vendite è peggiorata. Questo rallentamento si è intensificato dopo che l'azienda ha attraversato una grande interruzione nel 2021 che ha colpito utenti da tutto il mondo. Di conseguenza, alcuni clienti sono passati alle sue alternative, mentre molti potenziali clienti sono passati a Cloudflare.

Il fatturato annuale di Fastly è cresciuto da 200,5 milioni di $ nel 2019 a oltre 506 milioni di $ nell'ultimo anno finanziario. Di recente, la crescita del fatturato è stata più debole del previsto, mentre le perdite sono state sostanziali.

Prossimi guadagni FSLY

Le prossime novità importanti su Fastly usciranno mercoledì, quando la società pubblicherà i suoi risultati finanziari.

I numeri più recenti hanno mostrato che i ricavi di Fastly sono aumentati dell'8% nel secondo trimestre, arrivando a 132,4 milioni di $. La maggior parte di questi numeri proveniva dalla divisione dei servizi di rete, che ha realizzato 104,2 milioni di $.

La sua divisione di sicurezza più piccola ha guadagnato 25,4 milioni di dollari. Ancora più importante, Fastly ha ampliato i suoi margini lordi al 55,1%, mentre la sua perdita netta per azione si è ridotta durante il trimestre.

Gli analisti prevedono che il fatturato di Fastly ammonterà a 131 milioni di $, un aumento del 3,80% rispetto a quanto realizzato nello stesso trimestre dell'anno scorso. Per il prossimo trimestre, si prevede che il fatturato sarà di 137 milioni di $, un calo dello 0,3%.

Gli analisti prevedono che i numeri indichino che il fatturato annuo sarà di 535 milioni di dollari, seguito da 563 milioni di dollari nel 2025.

Ci sono segnali che indicano che Fastly sia ancora un'azienda sopravvalutata, nonostante il calo a due cifre registrato negli ultimi anni.

Per un'azienda SaaS come questa, il miglior approccio per valutarla è attraverso la regola del 40. In questo caso, sommando il suo margine di profitto netto e la sua crescita, si dovrebbe ottenere una cifra superiore a 40. La crescita futura dei ricavi di Fastly è del 13,5%, mentre il suo margine di utile netto è meno 31%, il che si traduce in una cifra della regola del 40 di meno 18.

Ciò significa che la società è fortemente sopravvalutata poiché il management si concentra sulla crescita del fatturato anziché sulla redditività.

Inoltre, Fastly ha margini più deboli di Cloudflare, un'azienda che offre un prodotto simile. Il suo margine di profitto lordo è del 54% e il suo margine netto è meno 31%. Cloudflare ha un margine di profitto lordo del 77% e un margine di reddito netto di meno 6,90%.

Pertanto, fondamentalmente, ci sono segnali che indicano che le azioni Fastly rimarranno sotto pressione per un po'.

Per saperne di più: Analisi del prezzo delle azioni Fastly (FSLY): è sicuro acquistare in questo calo?

Analisi rapida del prezzo delle azioni

Grafico FSLY di TradingView

Sul lato positivo, ci sono segnali che il prezzo delle azioni FSLY ha toccato il fondo, formando un pattern testa e spalle inverso. È balzato sopra la media mobile a 50 giorni e ha formato un pattern testa e spalle inverso.

Pertanto, è probabile che il titolo salirà al livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a $ 10,3, che è circa il 36% in più rispetto al livello attuale. Questo rimbalzo avverrà probabilmente se riduce le sue perdite e aumenta la sua forward guidance.