Il prezzo delle azioni Rolls-Royce potrebbe presto subire una brusca inversione di tendenza?

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è sceso negli ultimi giorni dopo che la società ha pubblicato i suoi risultati finanziari. Dopo aver raggiunto il picco a 592p il 6 novembre, il titolo è sceso a 553p, ottenendo una capitalizzazione di mercato di oltre 61 miliardi di $.

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è sceso dopo i guadagni

Rolls-Royce Holdings, il più grande colosso industriale del Regno Unito, ha pubblicato solidi risultati finanziari, mentre la domanda rimane stabile. Questi numeri hanno anche mostrato che la strategia di Tufan Erginbilgic, Chief Executive Officer (CEO), stava funzionando.

La dichiarazione commerciale della società ha affermato che i suoi risultati si allineeranno alle precedenti indicazioni. Si aspetta che il suo utile operativo sia compreso tra £ 2,1 miliardi e £ 2,3 miliardi e che il suo flusso di cassa libero sia compreso tra £ 2,1 miliardi e £ 2,2 miliardi.

Il business dell'aviazione civile, il suo segmento principale, guida la sua performance. Secondo la sua dichiarazione, le ore di volo sono aumentate del 18% anno su anno al 102% dei livelli pre-pandemia. Spera che la sua casa annuale sarà tra il 100% e il 110% delle ore del 2019.

Queste ore sono molto importanti per Rolls-Royce, un'azienda che ricava la maggior parte dei suoi soldi dai contratti di servizio a lungo termine. Erginbilgic spera anche che i suoi margini sui motori continuino a crescere nei prossimi mesi.

La ripresa dell'industria dell'aviazione civile ha spinto più compagnie aeree a fare grandi ordini. Ad esempio, Cathay Pacific ha fatto un ordine di 60 motori Trent 7000, mentre EL AL Airlines ha ordinato diversi motori Trent 1000. Questi ordini potrebbero continuare mentre l'arretrato di produttori come Airbus e Boeing aumenta.

Anche le altre divisioni di Rolls-Royce Holdings continueranno ad andare bene. Il suo business della difesa sta prosperando, aiutato dalla crescente necessità di maggiori spese per la difesa negli Stati Uniti e in altri paesi. Questa spesa continuerà probabilmente a crescere poiché Trump minaccia gli alleati di aumentare le loro spese.

Anche Rolls-Royce Holdings sta assistendo a una forte crescita nel suo business energetico, aiutata dalla domanda delle aziende che gestiscono data center. Ha anche notevoli arretrati da parte di governi e altre aziende.

Il calo del prezzo delle azioni Rolls-Royce rispecchia quello di GE Aviation, il cui titolo ha subito una correzione, scendendo di oltre il 12% rispetto al livello più alto di quest'anno.

Per saperne di più: Ecco perché il prezzo delle azioni Rolls-Royce potrebbe presto salire a 600 penny

Preoccupazioni sulla valutazione RR

Una delle principali preoccupazioni degli azionisti di Rolls-Royce è che la valutazione dell'azienda sia peggiorata, poiché il titolo è balzato di oltre il 1.500% rispetto al livello più basso del 2023.

Questa impennata ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 61 miliardi di dollari, una cifra considerevole per un'azienda in fase di ripresa.

I dati di SeekingAlpha mostrano che Rolls-Royce Holdings ha un rapporto prezzo/utile forward di 37, molto più alto della mediana del settore manifatturiero di 24,5. Il rapporto è anche più alto della mediana del settore S&P 500 di 21.

Questa valutazione è dovuta principalmente alla crescita del settore chiave, alle misure di risanamento adottate e al fatto che negli ultimi anni non ha avuto grossi problemi.

Come parte del suo turnaround, Rolls-Royce ha tagliato i posti di lavoro e, di recente, ha venduto la sua attività Naval Propulsors & Handling a Fairbanks Morse Defense. Ha anche venduto le sue attività Direct Air Capture e i suoi motori a bassa potenza. Inoltre, ha chiuso la sua attività di mobilità aerea avanzata elettrica.

Tutte queste misure hanno contribuito a far sì che l'azienda ricevesse miglioramenti del rating creditizio da tutte e tre le agenzie di rating.

Analisi del prezzo delle azioni Rolls-Royce

Grafico RR di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni RR ha avuto una forte fase rialzista negli ultimi anni. Di conseguenza, è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 settimane. È rimasto anche circa il 30% sopra la media mobile a 50.

Tuttavia, ci sono segnali che il titolo sta perdendo slancio. Ha formato un pattern a stella cadente, che è composto da un piccolo corpo e una lunga ombra superiore.

Il titolo ha anche formato un pattern di divergenza ribassista poiché il Relative Strength Index (RSI) e gli indicatori MACD hanno puntato verso il basso. Ha anche formato un pattern di cuneo ascendente.

Pertanto, è probabile che il titolo subisca una rottura ribassista poiché i venditori prendono di mira il supporto chiave a 500 penny o la EMA a 50 a 426 penny.