Analisi dell'indice del dollaro USA (DXY) in vista dei verbali della Fed e dei dati PCE

L'indice del dollaro statunitense (DXY) ha vacillato in vista degli importanti verbali della Federal Reserve, della fiducia dei consumatori, del PIL e dei dati sulla spesa per consumi personali (PCE). Martedì mattina era scambiato a $ 107,25, pochi punti sotto il massimo annuale di $ 108,08.

Verbali della Federal Reserve in vista

L'indice DXY reagirà ai prossimi verbali della Fed, che forniranno maggiori dettagli sull'ultima riunione di politica monetaria della Fed. In essa, i funzionari hanno deciso di tagliare i tassi di interesse dello 0,25% mentre continuavano a concentrarsi sul mercato del lavoro.

Da quell'incontro, gli Stati Uniti hanno rilasciato dati economici contrastanti che avranno un impatto sulle prossime decisioni della Fed. I dati sul mercato del lavoro hanno mostrato che l'economia ha creato solo 12.000 posti di lavoro a ottobre, molto meno di quanto si aspettassero gli analisti. È stato anche il livello più basso in oltre due anni.

I recenti dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) hanno mostrato che l'inflazione è stata molto più alta del previsto. Il CPI principale è salito dal 2,4% di settembre al 2,6% di ottobre, mentre il CPI di base è rimasto al 3,3%.

Pertanto, gli analisti si aspettano che la Fed mantenga un tono piuttosto aggressivo nel prossimo incontro di dicembre. Invece di tagliare, si aspettano che la banca mantenga i tassi stabili durante il mese e punti ad almeno tre tagli nel 2025.

I rendimenti dei titoli di Stato USA sono scesi in vista dei prossimi verbali della Fed. Il rendimento decennale è sceso al 4,28%, in calo rispetto al massimo di questo mese del 4,50%. Analogamente, il rendimento trentennale USA è sceso dal 4,68% al 4,47%.

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Fiducia dei consumatori USA e dati PCE

L'altro fattore chiave per l'indice del dollaro USA saranno i prossimi dati sulla fiducia dei consumatori statunitensi.

Gli economisti si aspettano che i dati mostrino che la fiducia dei consumatori è salita da 108,7 in ottobre a 112 in novembre. Un alto valore di fiducia sarà un segnale che l'economia americana sta andando bene, poiché la loro spesa è la parte più grande dell'economia.

La fiducia dei consumatori è probabilmente aumentata a causa delle recenti tendenze dell'inflazione e del mercato del lavoro.

Gli Stati Uniti pubblicheranno poi la seconda stima dei dati del PIL del terzo trimestre mercoledì. Il mercato, sulla base della prima stima, si aspetta che i dati mostrino che l'economia è cresciuta del 2,8% nel terzo trimestre.

Nel frattempo, si prevede che i dati PCE saranno del 2,2%, più alti del precedente 2,1%. PCE è un importante rapporto sull'inflazione che esamina le variazioni dei prezzi nelle aree rurali e urbane. Nella maggior parte dei periodi, questa è una delle cifre sull'inflazione più importanti della Federal Reserve.

Gli altri dati importanti che sposteranno l'indice del dollaro USA sono gli ordini di beni durevoli e l'indice dei prezzi delle case. Questi numeri saranno seguiti dalla festa del Ringraziamento che si terrà giovedì.

Analisi dell'indice del dollaro USA

Il grafico giornaliero mostra che l'indice DXY è stato in un trend rialzista costante nelle ultime settimane. Ha recuperato e ha raggiunto un massimo di $ 107,81, l'estremo superamento delle Murrey Math Lines.

L'indice ha anche creato un pattern break and retest, spostandosi di nuovo a $ 106,60. Questo è stato un livello notevole poiché è stato il punto più alto nell'aprile 2024.

Si è mantenuto al di sopra delle medie mobili a 50 e 200 giorni, che qualche settimana fa avevano formato un pattern a croce dorata.

Pertanto, è probabile che l'indice del dollaro USA riprenda il suo rimbalzo nei prossimi giorni. Se ciò accade, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a $ 107,81. Un movimento al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni, poiché i tori mirano al punto psicologico chiave a $ 110.