Il prezzo delle azioni Estee Lauder potrebbe riprendersi nel 2025: ecco perché

Il prezzo delle azioni di Estee Lauder è in forte caduta libera, trasformando una delle aziende più iconiche degli Stati Uniti in un angelo caduto. È crollato di quasi l'80% dal suo massimo storico di $ 358 agli attuali $ 72,9, mentre la sua capitalizzazione di mercato è passata da $ 140 miliardi a $ 28 miliardi.

Perché il prezzo delle azioni di Estee Lauder è crollato

Sono diverse le ragioni per cui il prezzo delle azioni Estee Lauder è crollato drasticamente negli ultimi mesi.

In primo luogo, come altre aziende con esposizione al mercato cinese, la crescita dell'azienda si è in gran parte bloccata a causa del rallentamento della spesa dei consumatori. Il suo fatturato annuo ha raggiunto il picco di oltre 17,7 miliardi di dollari nel 2021, per poi passare a 15,9 miliardi di dollari nel 2022 e 15,6 miliardi di dollari nel 2023. Il suo fatturato dei dodici mesi finali (TTM) è sceso a 15,4 miliardi di dollari.

In secondo luogo, i profitti di Estee Lauder sono praticamente scomparsi negli ultimi anni. Il suo fatturato annuale è sceso da 2,4 miliardi di dollari nel 2021 a soli 217 milioni di dollari nel TTM, una cifra che potrebbe continuare a scendere nel breve termine.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che le vendite di Estee Lauder hanno continuato a calare nell'ultimo trimestre. Le sue vendite nette sono diminuite del 4% a 3,52 miliardi di dollari, con quelle organiche in calo del 5% a causa della Cina. Il CEO, Fabrizio Freda, ha affermato:

"I nostri risultati del primo trimestre sono in gran parte allineati con le nostre previsioni su base rettificata, nonostante il fatto che i venti contrari previsti in Cina e nel travel retail in Asia siano stati maggiori del previsto".

Inoltre, Estee Lauder ha avuto una perdita netta di 156 milioni di $, in parte a causa di un addebito di 159 milioni di $ associato alla sua causa sul talco. La società è stata accusata di avere talco, un cancerogeno, in alcuni dei suoi prodotti.

Le azioni di Estee Lauder potrebbero anche essere influenzate dall'amministrazione entrante di Donald Trump che ha promesso di imporre tariffe radicali sui beni importati. Una mossa del genere probabilmente porterà a ritorsioni in Cina, un luogo in cui Estee Lauder vuole continuare a crescere.

Gli analisti sono pessimisti sulla crescita delle vendite, con una stima media dei ricavi di 14,9 miliardi di dollari, un calo del 4,5% rispetto a quanto realizzato l'anno scorso. Sul lato positivo, si aspettano che torni a crescere nel 2025, quando i ricavi passeranno a 15,47 miliardi di dollari. Si prevede che i suoi utili per azione passeranno da 1,64 dollari quest'anno a 2,7 dollari nel prossimo anno finanziario.

L'altro potenziale catalizzatore è che avrà un nuovo CEO a gennaio, quando Stephane de La Faverie ne assumerà il controllo. In alcuni casi, un cambio di gestione è solitamente un buon passo verso un'inversione di tendenza.

Leggi di più: L'ascesa e la caduta di Estee Lauder mentre il prezzo delle sue azioni crolla

Le azioni EL affrontano una dura battaglia

Gli analisti di Wall Street sono ancora cauti su Estee Lauder, con il loro obiettivo medio di $ 80, più alto degli attuali $ 72,97. La maggior parte di loro, compresi quelli di DA Davidson, Deutsche Bank e TD Cowen, ha un rating neutrale sul titolo.

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni EL ha continuato a fare una serie di minimi e massimi decrescenti negli ultimi anni. È sceso sotto i livelli di supporto chiave come $ 130 e $ 100. $ 130 è stato il suo livello più basso a marzo, mentre $ 100 è stato sia un punto psicologico che il livello più basso a ottobre dell'anno scorso.

Le azioni di Estee Lauder sono rimaste al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, il che indica che per ora gli orsi hanno il controllo.

Il titolo ha formato un'onda di Elliot quasi perfetta e ora si trova alla quinta sezione, il che significa che potrebbe iniziare un'onda correttiva. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) e gli indicatori MACD hanno tutti puntato verso l'alto.

Pertanto, è probabile che il titolo rimbalzi nel 2025, quando gli investitori acquistano il calo. Inoltre, è diventata una delle aziende più economiche del settore. È anche sotto una notevole pressione degli attivisti, che potrebbe vederla invertire la rotta.