Mentre il prezzo delle azioni Kering crolla, è diventato un affare?

Il prezzo delle azioni Kering ha continuato il suo forte trend al ribasso questa settimana, mentre continuavano le preoccupazioni sul gigante dei beni di lusso. KER, la società madre di Kering, Saint Laurent e Bottega Veneta, è crollata a € 220, in calo di oltre il 70% rispetto al suo livello più alto nel 2021.

Continua la caduta della casa madre Gucci

Kering è uno dei più grandi attori nel settore dei beni di lusso. Altri suoi marchi popolari sono aziende come Balenciaga, Brioni, Alexander McQueen e Pormellato. Alcuni di questi sono molto popolari tra gli acquirenti di lusso a livello globale.

L'attività di Kering ha avuto difficoltà negli ultimi anni a causa della debolezza continua nello shopping di lusso a livello globale. La maggior parte della debolezza è dovuta alla sua attività in Cina, che ha continuato a sottoperformare i suoi pari. I resoconti dei media mostrano che molti centri commerciali di lusso non stanno vedendo il traffico che avevano in passato.

Allo stesso tempo, ci sono segnali che Gucci stia perdendo il suo appeal tra gli acquirenti di lusso. Ciò è degno di nota poiché Gucci è la parte più grande di Kering, rappresentando circa il 43% delle vendite totali. Di conseguenza, la sua debolezza sta avendo un impatto sproporzionato sull'azienda.

La performance di Kering è stata diversa da quella di Hermes, un'azienda che è diventata il gruppo più prestigioso del settore. Le azioni Hermes sono salite di circa il 7% quest'anno, mentre LVMH è crollata di oltre il 20%.

Hermès ha battuto queste aziende concentrandosi sulla fascia alta del mercato del lusso e gestendo la carenza di prodotti senza aumentare troppo i prezzi.

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Continua la secca debolezza finanziaria

Il prezzo delle azioni Kering è crollato dopo che la società ha emesso diversi profit warning. Ha anche pubblicato una serie di risultati finanziari deboli.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi di Gucci sono scesi del 26% nel terzo trimestre a 1,64 miliardi di euro. Le vendite di Saint Laurent sono scese del 13% a 670 milioni di euro durante il trimestre. Le vendite di Bottega Veneta sono aumentate del 4% a 397 milioni di euro, mentre i suoi occhiali e corporate sono aumentati del 32%.

Questa tendenza di debole debolezza delle vendite probabilmente continuerà nei prossimi trimestri, poiché la domanda rimane debole. Questo perché molti acquirenti di lusso hanno iniziato ad abbracciare altri marchi accessibili.

Anche l'economia cinese dovrebbe impiegare un lungo periodo per riprendersi. I risultati recenti hanno mostrato che la tendenza dell'Asia Pacifica è peggiorata. Le sue vendite sono diminuite del 30% lo scorso trimestre dopo essere scese rispettivamente del 25% e del 19% negli ultimi due trimestri.

Peggio ancora, anche altri mercati non se la passano bene. In Nord America, le vendite sono calate del 15% nell'ultimo trimestre dopo essere calate dell'11% nel Q2'24 e nel Q1'24.

Anche il mercato europeo, che dovrebbe registrare buone performance grazie all'aumento del turismo, è in difficoltà: le vendite sono diminuite dell'11%.

Per questo motivo, Kering ha bisogno di una revisione completa del suo marchio per garantire che i suoi marchi siano differenziati.

Pertanto, nonostante le azioni Kering siano ora a buon mercato, un'inversione di tendenza potrà verificarsi solo se l'azienda mostrerà qualche segno di ripresa.

Analisi del prezzo delle azioni Kering

Grafico delle azioni KER di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni KER è stato in un forte trend ribassista negli ultimi anni. Si è mosso al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%.

Il titolo ha formato un pattern death cross quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane si sono incrociate.

Inoltre, l'indicatore MACD si è spostato sotto la linea zero, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha continuato a scendere. L'RSI ha formato un pattern a cuneo discendente, un popolare segnale rialzista.

Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni Kering continuerà a scendere poiché i venditori mirano al supporto chiave a $ 200. Nel lungo termine, il titolo rimbalzerà e si sposterà al punto di ritracciamento del 50% a € 375.