Analisi del prezzo delle azioni Dollar Tree in vista degli utili: acquistare o vendere?

Il prezzo delle azioni Dollar Tree (DLTR) è crollato e si aggira intorno al livello più basso da maggio 2020. È crollato di circa il 60% rispetto al livello più alto del 2022, portando la sua capitalizzazione di mercato da oltre 47 miliardi di $ a circa 16 miliardi di $.

I negozi da un dollaro sono in difficoltà

Il crollo delle azioni Dollar Tree è avvenuto in sincronia con altri discount come Dollar General e Five Below. Le azioni Dollar General sono crollate di circa il 70% rispetto al massimo storico, mentre Five Below è scesa del 58% rispetto al massimo storico.

Queste aziende sono crollate a causa della rotazione continua dai discount ai grandi nomi come Amazon e Walmart. Un vantaggio fondamentale di queste aziende sono i loro servizi in abbonamento come Amazon Prime e Walmart+.

I due abbonamenti offrono ai clienti più valore. Ad esempio, Walmart+ offre agli utenti la consegna gratuita, l'accesso allo streaming video di Paramount+ e Pluto TV e i risparmi di Burger King. Amazon Prime offre anche la consegna veloce e gratuita e l'accesso ad Amazon Prime.

Anche Walmart e Amazon offrono prodotti piuttosto economici, il che spiega perché le loro vendite al dettaglio hanno avuto un buon andamento negli ultimi mesi.

Dollar Tree, che possiede anche Family Dollar, sta anche assistendo a un aumento sostanziale dei costi aziendali. L'azienda è stata costretta ad aumentare gli stipendi per raggiungere il salario minimo.

Pertanto, mentre la crescita del fatturato è stata forte, il risultato netto ha sofferto. Il fatturato annuale è balzato da oltre 23 miliardi di $ nel 2019 a oltre 30,5 miliardi di $ nell'ultimo anno finanziario.

Tuttavia, l'utile netto è passato da oltre 1,6 miliardi di $ nel 2022 a una perdita di 998 milioni di $ nel 2023. La sua perdita netta è salita a oltre 1 miliardo di $ negli ultimi dodici mesi.

Per saperne di più: Perché le azioni Dollar Tree e Dollar General stanno crollando?

Prossimi utili DLTR

Il prezzo delle azioni Dollar Tree sarà sotto i riflettori questa settimana, in quanto mercoledì pubblicherà i suoi guadagni. Questi risultati forniranno maggiori informazioni sui suoi progressi e se il management stava ancora considerando di separare le due attività.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Dollar Tree è rimasta sotto una forte pressione, mentre il traffico di clienti ha continuato a calare. Le sue vendite nette nello stesso negozio di Dollar Tree sono state dell'1,3%, mentre in Family Dollar sono scese allo 0,1%.

Le sue vendite sono aumentate dello 0,7% a 7,3 miliardi di $, mentre il suo utile lordo è aumentato del 3,7% a 2,2 miliardi di $. Nel complesso, il suo reddito operativo è sceso di quasi il 30%, mentre l'utile netto è sceso a 132 milioni di $.

Gli analisti si aspettano che i risultati di Dollar Tree mostrino che i suoi ricavi sono aumentati dell'1,75% a 7,4 miliardi di $. La guidance per il prossimo trimestre sarà di 8,2 miliardi di $, un calo annuale del 4,6%. Per l'anno, si prevede che Dollar Tree realizzerà 30,7 miliardi di $.

In larga misura, il problema principale di Dollar Tree non è il suo fatturato, ma i suoi costi. Inoltre, ci sono preoccupazioni sul fatto che Family Dollar, che ha acquisito per oltre 9 miliardi di $, non stia rispettando le aspettative.

Gli analisti sono diventati in gran parte ribassisti sul titolo Dollar Tree. Keybanc ha recentemente declassato il titolo da overweight a sector weight, mentre Telsey Advisory Group lo ha tagliato da outperform a market perform.

La previsione del prezzo medio delle azioni Dollar Tree è di $ 82,25, superiore agli attuali $ 72,81, il che implica un aumento del 15% rispetto al livello attuale.