Previsioni sull'indice ASX 200 dopo la decisione della RBA: acquistare al ribasso?

L'indice ASX 200 ha perso terreno martedì, in seguito alla reazione del mercato ai più recenti tassi di interesse della Reserve Bank of Australia (RBA). L'indice, che tiene traccia delle più grandi aziende australiane, è sceso a 8.375 dollari, in calo del 1,83% rispetto al suo livello più alto di quest'anno.

La RBA lascia invariati i tassi di interesse

L'indice ASX 200 ha perso valore dopo che la RBA ha deciso di mantenere invariati i tassi al 4,35%, dove si trovano da 12 mesi.

A differenza di altre banche centrali mondiali, la RBA ha mantenuto un tono piuttosto falco, citando il tasso di inflazione ostinatamente elevato nel Paese.

Dati recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso dal 3,8% nel secondo trimestre al 2,8% nel terzo trimestre. Questo calo è stato più alto della stima mediana del 2,3%.

L'inflazione media depurata, che esclude i prezzi più volatili di cibo ed energia, è scesa al 3,5% dal precedente 3,9%. Questi numeri significano che l'inflazione è stata molto più alta dell'obiettivo della RBA del 2,0%. La dichiarazione recita:

Nella sua ultima decisione dell'anno, la banca ha lasciato intendere che il primo taglio dei tassi potrebbe avvenire nel primo o nel secondo trimestre dell'anno. Storicamente, gli asset finanziari come gli indici azionari se la cavano bene quando le banche centrali tagliano i tassi di interesse.

La decisione sul tasso è arrivata in un momento in cui il dollaro australiano è crollato, con la coppia AUD/USD che è scesa dal massimo dell'anno di 0,6942 a un minimo di 0,6375, con un calo dell'8,2%.

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I principali movimenti dell'indice ASX 200

La decisione della RBA è arrivata anche in un momento in cui le azioni australiane hanno avuto buone performance quest'anno, con l'ASX 200 che è salito di quasi il 10% quest'anno. Ha registrato prestazioni inferiori ad altri principali indici mondiali come gli indici S&P 500 e Nasdaq 100, che sono saliti a due cifre.

La maggior parte delle aziende che compongono l'ASX 200 ha ottenuto buoni risultati quest'anno. Mesoblast, un'azienda che produce medicinali cellulari, è stata la migliore, con un balzo delle sue azioni di oltre il 400% quest'anno.

Anche le aziende tecnologiche hanno contribuito all'indice. Zip, un attore leader nel settore del "compra ora, paga dopo" (BNPL), è cresciuta del 366% quest'anno. Questa crescita è in linea con quella di altre aziende BNPL come Affirm e Klarna.

Appen, un'azienda tecnologica australiana del settore dei dati, ha registrato un balzo del 240% quest'anno, a seguito dell'aumento della domanda di soluzioni di intelligenza artificiale. Le altre aziende principali dell'indice sono Nuix, Pointsbet Holdings e Netwealth Group.

Le banche australiane hanno avuto buoni risultati quest'anno, il che ha suscitato preoccupazioni sulle loro valutazioni.

Il prezzo delle azioni di Westpac Banking è aumentato del 47% quest'anno. Allo stesso modo, le azioni di Commonwealth Bank of Australia (CBA) sono aumentate del 40%. Le azioni di National Bank of Australia (NAB) sono aumentate del 23% quest'anno, mentre ANZ è stata la principale ritardataria, con un aumento del 13%.

Le aziende minerarie australiane hanno registrato prestazioni inferiori alla media del mercato quest'anno, a causa del calo dei prezzi delle materie prime. Le azioni di BHP Group sono scese del 17%, mentre quelle di Fortescue Metals sono scese di quasi il 30%. Le azioni di Rio Tinto sono scese dell'8,10%.

Analisi dell'indice ASX 200

Grafico dell'indice ASX 200 | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice ASX 200 ha registrato un trend rialzista negli ultimi mesi. Ha formato un canale ascendente, mostrato in nero, e ora si trova qualche punto al di sotto del suo lato superiore. Questo canale si è formato quando l'indice ha registrato una serie di massimi e minimi più alti.

L'indice ASX 200 è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni. Inoltre, le due linee del MACD hanno tracciato un pattern di crossover ribassista, mentre l'indice di forza relativa (RSI) ha puntato verso il basso.

Pertanto, l'indice probabilmente oscillerà e poi riprenderà la tendenza al rialzo. Ulteriori guadagni saranno confermati se l'indice salirà al di sopra del massimo dell'anno a $ 8.532. Un calo al di sotto della media mobile a 50 giorni invaliderà la visione rialzista.