Le azioni di Applied Materials sono crollate: è sicuro acquistare AMAT in calo?

Il prezzo delle azioni di Applied Materials è crollato e si è spostato in un mercato ribassista tecnico dopo essere sceso di oltre il 33% dal punto più alto di quest'anno. AMAT era scambiata a $ 170, il suo livello più basso dal 5 febbraio, il che significa che ha praticamente cancellato la maggior parte dei guadagni realizzati all'inizio di quest'anno. Quindi, Applied Materials è una buona azione da acquistare oggi?

Analisi del prezzo delle azioni di Applied Materials

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni AMAT ha raggiunto il picco di $260 all'inizio dell'anno, per poi subire un brusco ribaltamento, come avevamo previsto. Si è spostato al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a $201. Di recente, il titolo si sta avvicinando al punto di ritracciamento del 38,2% a $168.

È sceso anche al di sotto delle medie mobili esponenziali a 50 e 25 giorni (EMA), che hanno formato un pattern di crossover ribassista. Inoltre, ha formato un piccolo pattern a testa e spalle, un popolare segnale di inversione ribassista.

L'MACD delle azioni Applied Materials è sceso al di sotto della linea zero, mentre l'indicatore Relative Strength Index (RSI) si è inclinato verso il basso e sceso al di sotto di 50. L'azione si sta avvicinando al supporto cruciale a 162,95 $, il suo punto più alto di gennaio 2022 e la parte superiore del modello a doppia cima.

Ci sono quindi segnali che indicano che l'azione AMAT vuole formare un modello di grafico di rottura e riprova. Si tratta di una situazione in cui un asset torna indietro e riprova un livello di supporto cruciale, per poi riprendere la tendenza al rialzo. È uno dei segnali di continuazione più popolari.

Pertanto, in questo caso, non si può escludere un forte breakout rialzista nel breve termine. Tuttavia, una caduta al di sotto del supporto a $162 invaliderebbe la visione rialzista e indicherebbe un ulteriore ribasso, potenzialmente fino al punto di ritracciamento di Fibonacci del 50% a $141,35.

Grafico azionario AMAT | Fonte: TradingView

Perché le azioni AMAT sono crollate

Per cominciare, Applied Materials è una grande azienda tecnologica del settore dei semiconduttori che produce prodotti utilizzati da alcune delle principali aziende. Le sue soluzioni di sistemi semiconduttori includono cose come epitassi, impianto ionico, elaborazione termica rapida, planarizzazione chimico-meccanica e deposizione a strato atomico.

La divisione Applied Global Services dell'azienda fornisce consulenza per fabbriche, attrezzature per sottofabbriche, software di automazione e altri servizi basati sulla tecnologia. È inoltre un importante operatore nel settore dei display e dei mercati adiacenti.

Le azioni di Applied Materials hanno continuato a scendere dopo che l'azienda ha pubblicato i suoi ultimi risultati finanziari. I ricavi sono passati da 6,7 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2023 a 7,045 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre. Inoltre, ha leggermente ampliato i suoi margini lordi.

Tuttavia, il reddito netto di Applied Materials è sceso da 2 miliardi a 1,7 miliardi di dollari, mentre il margine operativo è calato al 29,3%.

Nel corso dell'anno, i ricavi dell'azienda sono aumentati del 2% a 27,2 miliardi di dollari, grazie alla divisione semiconduttori, che ha generato 19,9 miliardi di dollari. I ricavi di Applied Global Services sono aumentati del 9% a 6,2 miliardi di dollari.

Pertanto, il prezzo delle azioni AMAT è sceso perché gli investitori prevedono un ulteriore rallentamento, poiché il settore dell'intelligenza artificiale sta iniziando a raggiungere il picco. Gli analisti prevedono che il fatturato di questo trimestre sarà di 7,17 miliardi di dollari, con un aumento del 6,90% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. Il fatturato annuale dovrebbe essere di 29,42 miliardi di dollari.

Il titolo è sceso anche perché il settore dei semiconduttori è altamente ciclico. La recente domanda ha alimentato una maggiore produzione, che potrebbe portare le aziende ad avere più scorte nel 2024. Inoltre, ci sono segnali che gli investimenti nell'intelligenza artificiale stiano rallentando.

Fortunatamente, le azioni di Applied Materials sono diventate un affare, poiché vengono scambiate a un rapporto prezzo/utile futuro di 17,57 e a un rapporto prezzo/utile arretrato di 19. Si tratta di numeri più bassi rispetto all'indice S&P 500, che ha un rapporto di oltre 20.

L'altro vantaggio è che Applied Materials è diventata una buona società di dividendi. Ha aumentato i suoi pagamenti negli ultimi sette anni e ha un basso rapporto di distribuzione del 17,5%. Pertanto, diventerà fattibile acquistare le azioni di Applied Materials in calo a un certo punto. Per saperne di più: azioni Applied Materials (AMAT): ecco la croce della morte