Previsioni sull'indice Hang Seng per il 2025: acquistare, vendere o mantenere?

L'indice Hang Seng ha avuto un anno relativamente positivo, con un balzo di quasi il 20%, la sua migliore performance da molto tempo. Ha continuato a registrare risultati inferiori rispetto ai suoi omologhi americani, come gli indici Dow Jones e Nasdaq 100, che sono saliti di oltre il 25%.

L'indice ha anche annullato parte dei guadagni iniziali di quest'anno, passando a una correzione tecnica dopo essere sceso del 14% dal livello più alto dell'anno.

Previsione dell'indice Hang Seng per il 2025

Il grafico settimanale mostra che l'indice Hang Seng ha toccato il minimo a 14.540 H$ nel 2022 e da allora ha cercato di riprendersi. La maggior parte del rimbalzo si è verificato nel 2024, dopo che l'indice ha formato un modello grafico a cuneo discendente tra gennaio 2023 e gennaio di quest'anno.

I wedge sono tra gli schemi grafici più rialzisti nel mercato finanziario, poiché indicano che un asset sta scendendo a un ritmo più lento in un determinato periodo.

L'indice Hang Seng si è ripreso e si è mosso leggermente al di sopra del livello di resistenza cruciale a 19.622 dollari di Hong Kong, il suo livello più alto dal 20 maggio. Ha ricevuto anche un sostanziale supporto dalle medie mobili a 50 e 100 settimane.

Ci sono segnali che l'indice sta lentamente formando un modello grafico a doppia cima a H$23.228. Si tratta di un livello notevole, poiché è leggermente superiore al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%. Per formare questo modello, il livello attuale deve salire di circa il 16,8%. Una doppia cima è uno dei modelli grafici più ribassisti del mercato.

Pertanto, la previsione dell'indice Hang Seng è moderatamente rialzista nel 2025, con l'obiettivo iniziale a 23.228 H$. Una rottura al di sopra di quel livello invaliderà il modello grafico della doppia cima e porterà a ulteriori guadagni, potenzialmente a 24.000 $.

Questi guadagni diventeranno nulli se l'indice Hang Seng scenderà al di sotto della media mobile esponenziale a 50 settimane a 18.778 dollari di Hong Kong. Tale movimento aumenterà le probabilità che l'indice scenda a 18.000 dollari di Hong Kong.

Grafico dell'indice Hang Seng | Fonte: TradingView

Le principali aziende Hang Seng nel 2024

Le azioni di Hong Kong hanno avuto prestazioni contrastanti nel 2024. I giganti immobiliari hanno continuato a restringersi a causa della caduta della domanda e dei prezzi. Le azioni di Hang Long Properties sono crollate del 42% nel 2024, mentre quelle di China Resources Land sono scese del 20%. Link Real Estate è scesa del 21%, mentre Wharf Real Estate è crollata del 24,7%.

Le azioni dei casinò come Galaxy Entertainment e Sands China sono crollate, così come quelle di Budweiser, Shenzhou International, Li Ning e Zhongsheng.

Sul fronte positivo, aziende come Geely Automobile, China Merchants Bank, SMIC, Tencent Holdings, Bank of China, Xiaomi, Meituan e Trip.com hanno registrato un aumento di oltre il 60% quest'anno.

I catalizzatori per le azioni di Hong Kong nel 2025

L'indice Hang Seng avrà diversi catalizzatori nel 2025. Il più importante arriverà da Washington, dove Donald Trump giurerà il 20 gennaio. Trump ha fatto campagna elettorale promettendo di essere un presidente molto aggressivo nei confronti della Cina, un Paese che ritiene stia rubando agli Stati Uniti a causa del suo alto deficit.

Ha anche nominato alcuni leader molto aggressivi nel governo, tra cui il senatore Marco Rubio, che diventerà segretario di Stato. Inoltre, Trump si è già impegnato a imporre tariffe elevate sui prodotti cinesi.

Pertanto, una guerra commerciale potrebbe danneggiare l'indice Hang Seng e altri indici cinesi come quelli di Shanghai e Shenzhen.

L'indice Hang Seng ha avuto un andamento abbastanza positivo e ha persino raggiunto un massimo storico nei primi anni della presidenza di Donald Trump. Ha toccato il picco di 33.466 dollari di Hong Kong nel 2018. Poi ha subito un brusco calo quando il presidente ha iniziato la guerra commerciale, toccando il minimo di 21.000 dollari di Hong Kong nel 2021.

L'indice Hang Seng trarrà probabilmente vantaggio dagli attuali stimoli economici cinesi. Pechino ha annunciato una serie di misure volte a sostenere l'economia in difficoltà. La maggior parte di questi fondi di stimolo andrà ai governi locali che hanno avuto difficoltà a seguito del crollo del mercato immobiliare.

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