Previsioni sul titolo Shopify per il 2025: SHOP non è così sopravvalutato

Il prezzo delle azioni Shopify ha registrato una forte crescita nel 2024, in linea con l'andamento positivo dell'azienda durante l'anno. È salito di oltre il 40% nel corso dell'anno, superando gli indici Nasdaq 100 e S&P 500. Quindi, è sicuro acquistare azioni SHOP, dato che si trovano ai massimi degli ultimi due anni?

L'attività di Shopify sta andando bene

Shopify, il più grande operatore nel settore dei software per l'e-commerce, sta andando bene, grazie a robuste spese e alla crescita dell'ecosistema.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che il volume lordo della merce (GMV) e i ricavi hanno registrato una crescita a due cifre. Si tratta di indicatori di crescita notevoli, perché Shopify non è più un'azienda giovane, essendo stata fondata nel 2006.

Negli anni, Shopify ha ampliato la propria attività. Oltre a offrire semplici soluzioni per siti Web di e-commerce, ha introdotto nuove soluzioni che l'hanno aiutata a diventare un colosso tecnologico.

Oggi è un'azienda fintech, con soluzioni di pagamento che offrono un valore lordo di oltre 43 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 31%. Questa crescita è stata principalmente guidata dalla sua soluzione Shop Pay, un servizio che consente agli utenti di acquistare e pagare soluzioni online.

Le soluzioni di pagamento di Shopify includono anche Shopify PoS, una soluzione che consente ai partner al dettaglio di accettare pagamenti. Questo servizio è ora disponibile anche in altri paesi, come Regno Unito e Australia. È una soluzione ovvia per un'azienda utilizzata da milioni di aziende in tutto il mondo.

Shopify ha anche continuato ad aggiungere sempre più aziende alla sua piattaforma. Tra le più notevoli figurano aziende come Reebok, Shoe Carnival, Off-White, Hanes e Lionsgate. La sua futura crescita sarà probabilmente limitata, poiché la maggior parte delle aziende ha già un fornitore di servizi.

Shopify ha registrato ricavi pari a 2,2 miliardi di dollari nel terzo trimestre, con un aumento del 26% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Questa crescita è stata trainata da una performance simile delle sue soluzioni per commercianti e abbonamenti, che sono cresciute del 26% a 1,6 miliardi di dollari e 610 milioni di dollari.

L'azienda è diventata anche molto redditizia, con un reddito operativo salito a 283 milioni di dollari e un flusso di cassa libero aumentato a 421 milioni di dollari.

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La crescita di SHOP continuerà

Il prezzo delle azioni Shopify è aumentato perché gli analisti prevedono una crescita maggiore nei prossimi anni. La crescita media dei ricavi di questo trimestre è del 27% a 2,73 miliardi di dollari. Gli analisti prevedono che i ricavi cresceranno del 24,45% nel prossimo trimestre a 2,32 miliardi di dollari.

Se questi numeri sono accurati, significa che il suo fatturato annuo quest'anno crescerà del 24,5% a 8,79 miliardi di dollari, seguito da una crescita annua del 22% nel 2025 a 10,78 miliardi di dollari.

Questi numeri potrebbero aiutare a giustificare la sua valutazione costantemente elevata. La capitalizzazione di mercato di SHOP è superiore ai 142 miliardi di dollari, il che le conferisce un rapporto P/E forward di 83, più alto della mediana del settore pari a 25,6. Anche il suo rapporto P/E GAAP di 104 è più alto rispetto alla maggior parte delle aziende, tra cui Nvidia.

La crescita dei ricavi di Shopify è del 24%, mentre il margine di utile netto è del 16, il che gli conferisce un indice di redditività del 40. Questo è un segnale che l'azienda non è poi così costosa, poiché riesce a bilanciare la crescita con la redditività.

Analisi del prezzo delle azioni Shopify

Grafico SHOP di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni SHOP ha toccato il minimo di $23 nel 2022, per poi salire fino a $120 quest'anno. Si è mosso al di sopra della parte superiore del canale ascendente mostrato in viola.

Il titolo ha superato anche il livello psicologico dei 100 dollari e si è mantenuto al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 settimane.

Nel frattempo, gli oscillatori come l'indice di forza relativa (RSI) e l'MACD hanno continuato a salire. Pertanto, le prospettive del titolo sono positive, con il prossimo punto da tenere d'occhio nel 2025 a quota 175,70 dollari, il suo massimo storico, circa il 60% sopra il livello attuale.