Le azioni CrowdStrike potrebbero crollare nel 2025 nonostante i solidi fondamentali

Il prezzo delle azioni CrowdStrike ha registrato una forte ripresa dopo il crollo di agosto, in seguito al massiccio guasto che ha causato alle aziende perdite per milioni di dollari. Dopo essere crollato a 200,9 $ ad agosto, il titolo è salito a 388 $ dopo aver pubblicato risultati finanziari migliori delle aspettative. Il titolo continuerà a registrare una forte crescita nel 2025?

Crescita dei ricavi di CrowdStrike

CrowdStrike, un'azienda di sicurezza informatica molto popolare, sta andando bene, grazie al vento in poppa dell'intelligenza artificiale (AI) e alle forti esigenze di sicurezza informatica. Sebbene l'azienda sia stata fondata 13 anni fa, la crescita dei suoi ricavi è rimasta robusta.

CrowdStrike sta registrando una crescita a due cifre dei ricavi e gli analisti prevedono che questo trend continuerà nei prossimi anni.

Questo slancio è dovuto alla sua piattaforma di sicurezza informatica nativa AI e al fatto che le minacce informatiche sono in aumento ogni anno. Le perdite dovute alla sicurezza informatica sono aumentate a oltre 12,5 miliardi di dollari nel 2023, con un incremento del 21% rispetto all'anno precedente. Gli analisti stimano che il costo della criminalità informatica raggiungerà i 639 miliardi di dollari nel 2025.

Si prevede inoltre che le minacce informatiche diventeranno più complesse nella nuova era dell'intelligenza artificiale e dei big data. Pertanto, la maggior parte delle aziende con dati clienti di valore continuerà probabilmente a incrementare i propri investimenti nei prossimi anni.

I risultati annuali di CrowdStrike forniscono maggiori informazioni sulla sua rapida crescita. Nel gennaio 2020, il fatturato annuo dell'azienda era di oltre 481 milioni di dollari, cifra che è salita a 3,7 miliardi di dollari nel TTM.

Questa crescita è avvenuta grazie all'aggiunta di alcuni dei più grandi clienti, tra cui Target, Mercedes Benz e Delta Air Lines.

Queste aziende utilizzano la piattaforma per la sicurezza dei punti finali, la gestione dell'esposizione, la protezione delle identità e la sicurezza cloud. La cosa più importante è che CrowdStrike fornisce una piattaforma unica che unifica quasi tutte le esigenze di sicurezza, come mostrato di seguito.

Crescita dei ricavi nel terzo trimestre

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che i ricavi di CrowdStrike sono aumentati del 29% nel terzo trimestre, nonostante l'interruzione. L'azienda ha guadagnato 1,01 miliardi di dollari, di cui 962 milioni provenienti dagli abbonamenti.

L'azienda ha registrato una crescita annua ricorrente dei ricavi di 4,02 miliardi di dollari, mentre il suo margine lordo di abbonamento è salito al 78%.

Gli analisti sono ottimisti sul fatto che l'azienda continuerà a fare bene nel prossimo esercizio finanziario. La stima media del fatturato del quarto trimestre di 41 analisti è che la crescita del fatturato del quarto trimestre sarà del 22,40% a 1,03 miliardi di dollari. Il fatturato finale sarà probabilmente migliore di queste stime, come è successo in passato.

Si prevede che i ricavi del prossimo trimestre saranno di 1,1 miliardi di dollari, con un aumento del 20% rispetto allo stesso trimestre. Inoltre, gli analisti prevedono che i ricavi annuali di CrowdStrike saranno di 3,93 miliardi di dollari nel 2024 e di 4,77 miliardi di dollari nel 2025.

Questi numeri spiegano perché CrowdStrike viene quotata a una valutazione elevata di oltre 87 miliardi di dollari. Questa valutazione le conferisce un rapporto P/E non GAAP futuro di 94,30, molto più alto rispetto a un'azienda come NVIDIA, che sta registrando una crescita più rapida dei ricavi.

Tuttavia, la metrica della regola 40 mostra che le azioni CRWD non sono sopravvalutate. La crescita dei ricavi dell'azienda è del 29% e il suo margine di flusso di cassa libero leva è del 32%, il che gli conferisce un valore della regola 40 del 61%, ben al di sopra del livello 40.

Leggi di più: Previsioni sul titolo CrowdStrike: raggiungerà il suo massimo storico dopo i risultati?

Analisi del prezzo delle azioni CrowdStrike

Il prezzo delle azioni CrowdStrike è esposto a un rischio tecnico sostanziale che potrebbe spingerlo verso il basso nel 2025. Nel grafico settimanale, l'azione ha formato un modello a doppia cima vicino ai 400 $, con la linea del collo a 200 $. Si tratta di uno dei modelli più ribassisti nell'analisi tecnica.

Pertanto, c'è il rischio che il prezzo delle azioni CRWD subisca un forte ribaltamento nel 2025, a meno che i tori non lo spingano sopra i 400 $. Il modello a doppia cima significa che il titolo potrebbe scendere alla linea del collo a 200 $.

Questa previsione è in linea con le previsioni del mercato in generale. che abbiamo fornito venerdì. In esso, abbiamo stimato che il 2025 sarà un anno difficile per il mercato, con un'impennata dei rendimenti obbligazionari.