Previsioni sul cambio USD/IDR mentre le riserve estere dell'Indonesia aumentano

La rupia indonesiana è rimasta sotto pressione, poiché la maggior parte delle valute dei mercati emergenti ha continuato a scendere a causa dell'aumento dei rendimenti dei titoli di Stato statunitensi. Mercoledì, il tasso di cambio USD/IDR era di 16.200, in aumento del 7,55% rispetto al livello più basso di ottobre. Quindi, in che modo l'aumento delle riserve valutarie indonesiane impatterà sulla valuta?

Le riserve valutarie dell'Indonesia sono in aumento

La caduta della rupia indonesiana ha un importante sostegno nel fatto che le riserve estere hanno continuato a salire e ora si trovano al livello record. Secondo la banca centrale, le riserve sono aumentate di 5,5 miliardi di dollari lo scorso mese, portando il totale a 155,7 miliardi di dollari.

Le riserve estere sono aumentate, grazie all'aumento delle imposte, delle esportazioni di petrolio e gas e dei prestiti esteri, che hanno contribuito ad accrescere queste riserve. Questa tendenza potrebbe continuare nel breve termine, mentre l'economia continua a riprendersi.

Le riserve più elevate aiuteranno la banca centrale ad intervenire sul mercato dei cambi per arginare la vendita. Le banche centrali utilizzano le proprie riserve per aumentare o ridurre l'offerta di dollari.

Queste riserve sono arrivate mentre le valute dell'Indonesia e di altri mercati emergenti erano sotto pressione a seguito dell'elezione di Donald Trump negli Stati Uniti. Alcune delle più note, come il real brasiliano e la rupia indiana, hanno toccato quest'anno minimi record.

La banca centrale indonesiana taglia

La rupia indonesiana è crollata dopo che la banca centrale ha tagliato i tassi di interesse, ora che l'inflazione si è ridotta negli ultimi mesi. A settembre ha tagliato i tassi di interesse al 6% e li ha mantenuti a quel livello da allora.

I dati più recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso al 1,57%, rispetto al massimo del 2022 del 5,95%. Questa tendenza potrebbe rallentare nel breve termine, poiché la rupia indonesiana continua a scendere.

Secondo l'agenzia di statistica, l'economia è cresciuta del 4,95% su base annua, leggermente meno rispetto alla crescita del secondo trimestre. Tuttavia, si tratta di una delle economie più performanti in Asia.

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Forte rialzo dell'indice del dollaro USA

Il cambio USD/IDR è salito vertiginosamente a causa della forza dell'indice del dollaro statunitense. L'indice è salito a 108,65 $ e si sta avvicinando al massimo annuale di 109,53 $.

È aumentato a causa delle continue performance del mercato obbligazionario, con i rendimenti a 30 e 10 anni che hanno raggiunto i livelli più alti dal 2023.

I rendimenti dei titoli obbligazionari e l'indice DXY hanno continuato a salire in quanto il mercato si aspetta una Fed più aggressiva.

Dati recenti hanno dimostrato che l'economia statunitense è abbastanza forte da mantenere tassi più elevati quest'anno. Ad esempio, i dati pubblicati martedì hanno mostrato che le offerte di lavoro sono salite a oltre 8 milioni, il livello più alto degli ultimi sei mesi.

Ulteriori dati hanno mostrato che gli indici PMI dei servizi e composti hanno continuato a salire, il che è importante poiché il settore è la parte più grande dell'economia americana.

Il prossimo importante catalizzatore per la coppia USD/IDR saranno i dati sulle buste paga non agricole degli Stati Uniti, previsti per venerdì. Questi dati forniranno maggiori informazioni sullo stato dell'economia americana.

Analisi tecnica USD/IDR

Grafico USD/IDR di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/IDR ha registrato una forte tendenza al rialzo negli ultimi mesi. È passato da 15.068 nel settembre dell'anno scorso a un massimo di 16.200 dollari.

La coppia sta per formare uno schema di doppia cima a 16.480 e sta lentamente formando un cuneo ascendente. Nella maggior parte dei periodi, questi due schemi sono tra i segnali più ribassisti del mercato. L'indice di forza relativa (RSI) e l'indice di prezzo percentuale (PPI) hanno formato uno schema di divergenza ribassista.

Pertanto, la coppia probabilmente salirà e testerà nuovamente il livello di resistenza a 16.480 per poi riprendere il trend discendente.