Il prezzo delle azioni di CVS Health sale dopo i risultati di Walgreens: è un acquisto?

Il prezzo delle azioni CVS Health è tornato a 48 $ lunedì, con un rialzo del 10% rispetto al minimo di dicembre. Questo rimbalzo è continuato dopo i solidi utili di Walgreens Boots Alliance, che hanno fatto salire le azioni di quasi il 50% rispetto al punto più basso del 2024. Quindi, le azioni CVS sono un affare ai livelli attuali?

Walgreens Boots Alliance: risultati

Il principale catalizzatore del prezzo delle azioni CVS Health sono stati gli sviluppi in corso presso Walgreens, il suo più grande concorrente negli Stati Uniti.

Le azioni di Walgreens sono salite dopo che sono emerse notizie secondo cui l'azienda stava esplorando la possibilità di vendere la propria attività a Sycamore Partners, un importante operatore del settore del private equity. Un simile accordo rappresenterebbe un grande passo avanti per un'azienda che di recente era membro dell'indice Dow Jones.

Walgreens ha poi pubblicato risultati migliori delle aspettative, mostrando che i suoi ricavi sono aumentati del 7,5% nel primo trimestre del 2025, raggiungendo i 39,45 miliardi di dollari. Nel corso del trimestre ha chiuso 67 negozi ed è in procinto di chiuderne altri circa 450.

La direzione ha avvertito che il settore al dettaglio rimane in un ambiente difficile, il che avrà un impatto sulle vendite totali. Una delle cause di questa debolezza è la stagione influenzale, che è stata più debole del previsto. Questo avvertimento si rifletterà anche su CVS Health, poiché le due aziende hanno un modello di business quasi simile.

I profitti di CVS Health sono in aumento

Gli sviluppi di Walgreens Boots Alliance avranno un impatto sull'attività di CVS prima della sua prossima pubblicazione dei risultati, prevista per il 12 febbraio di quest'anno.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi di CVS Health sono aumentati del 6,3% nel terzo trimestre, raggiungendo i 95,4 miliardi di dollari. Tuttavia, il reddito operativo è sceso da 4,46 miliardi a 2,55 miliardi di dollari e l'utile per azione è passato da 1,75 a 0,07 dollari.

Gli analisti stimano che i ricavi del prossimo trimestre saranno di 97 miliardi di dollari, con un aumento del 3,43% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. La stima più alta è di 98,97 miliardi di dollari, mentre la più bassa è di circa 95 miliardi.

La stima del fatturato annuo dell'azienda è di 371 miliardi di dollari, con un aumento del 3,8% rispetto all'anno precedente. Nel prossimo esercizio finanziario il fatturato raggiungerà i 386 miliardi di dollari.

La sfida principale per CVS Health e Walgreens è la redditività, in quanto i costi di ristrutturazione e di manodopera sono in aumento. Gli analisti prevedono che gli utili annuali per azione passeranno da 8,74 a 5,87 dollari. Solo lo scorso trimestre, gli utili per azione sono scesi da 2,21 a 1,09 dollari rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

L'altro catalizzatore del prezzo delle azioni CVS Health sarà la sua strategia di quest'anno. Un'idea è se la direzione deciderà di continuare con l'attuale strategia aziendale o di scorporare la sua attività assicurativa.

Una scissione rappresenterebbe un grande cambiamento per l'azienda, che ha acquisito Aetna per oltre 67 miliardi di dollari qualche anno fa. Oggi, la società unita vale circa 60,42 miliardi di dollari, il che significa che Aetna avrebbe una valutazione significativamente inferiore. Tuttavia, ci sono possibilità che gli investitori spingano il prezzo delle azioni CVS più in alto se venisse annunciata la scissione, poiché lascerebbe un'azienda snella e redditizia.

Per saperne di più: ecco perché il prezzo delle azioni CVS Health potrebbe riprendersi nel 2025

Analisi del prezzo delle azioni CVS Health

Grafico CVS di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni CVS Health ha continuato la sua forte tendenza al ribasso negli ultimi mesi. È crollato da un massimo di 101,65 $ a febbraio 2022 a 44 $ a dicembre.

Il titolo ha formato una serie di minimi e massimi sempre più bassi. Di recente, è sceso al di sotto del livello di supporto importante a 51,78 $, il suo minimo di oscillazione di maggio dell'anno scorso. Rimane al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 settimane.

Pertanto, le prospettive per il prezzo delle azioni CVS sono negative finché rimarrà al di sotto della media mobile a 50 settimane e del punto di resistenza chiave a 51,78 $.