Il prezzo delle azioni Barclays forma schemi rischiosi in vista della stagione degli utili

Il prezzo delle azioni Barclays si è mosso lateralmente nelle ultime settimane. BARC ha raggiunto il picco, formando un doppio massimo a 272,90 a dicembre, e oggi è sceso a 263p. È salito di oltre il 315% dal suo livello più basso del 2020, diventando uno dei gruppi bancari con le migliori performance in Europa. Quindi, il prezzo delle azioni Barclays sta per scendere dopo aver formato un doppio massimo e un cuneo ascendente?

Gli affari di Barclays vanno bene

Barclays, uno dei più grandi gruppi bancari europei, sta andando bene, grazie agli alti tassi di interesse nel Regno Unito e in altri paesi. Beneficerà anche della potenziale ondata di fusioni e acquisizioni (M&A) con la diminuzione dei tassi di interesse e la deregolamentazione.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che il rendimento statuario del capitale netto tangibile (RoTE) di Barclays è salito al 12,3% nel terzo trimestre, rispetto all'11% del terzo trimestre del 2023.

Il reddito del gruppo è aumentato del 5% a 6,5 miliardi di sterline. Questa crescita dei ricavi è avvenuta mentre i ricavi di Barclays UK sono aumentati del 4%, mentre i ricavi della banca d'investimento sono aumentati del 6%. La crescita dei ricavi della banca al dettaglio e della banca privata e della gestione patrimoniale è scesa rispettivamente del 2% e dell'1%.

La cosa più importante è che la divisione di investment banking dell'azienda, che negli ultimi mesi ha avuto difficoltà, ha iniziato a fare buoni affari. La divisione di investment banking ha registrato un reddito di 2,6 miliardi di sterline, il 6% in più rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

Gli analisti prevedono che la divisione continuerà a ottenere buoni risultati nei prossimi mesi. Le attività di fusione e acquisizione di solito vanno bene quando i tassi di interesse sono in calo e vanno bene anche quando l'amministrazione americana è aperta a più accordi.

L'amministrazione Joe Biden si è opposta in larga misura alla concentrazione, bloccando diverse operazioni. Ad esempio, ha impedito la fusione tra Spirit e JetBlue. e, più di recente, la fusione tra Albertsons e Kroger.

Pertanto, gli analisti prevedono che l'amministrazione Trump adotterà un approccio normativo leggero e si dedicherà maggiormente alla stipula di accordi.

Il prossimo fattore chiave che determinerà il prezzo delle azioni Barclays sarà la prossima stagione dei bilanci bancari, che inizierà mercoledì. Le principali banche, come JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America e Goldman Sachs, pubblicheranno i loro risultati finanziari.

Questi risultati sono notevoli perché sono simili a quelli di Barclays. Barclays offre servizi simili a quelli di Bank of America, tra cui servizi di investment banking, wealth management e retail banking.

Inoltre, Barclays ha spazio per aumentare i propri dividendi nel breve termine. Innanzitutto, l'azienda ha un rapporto CET 1 del 13,8%, che potrebbe scendere a circa il 13% nei prossimi mesi.

Gli indicatori tecnici del prezzo delle azioni Barclays indicano un ritiro

Grafico azionario BARC | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni BARC ha formato due modelli grafici che potrebbero portare a un ulteriore calo nei prossimi mesi.

Innanzitutto, il titolo ha formato un pattern grafico a doppia cima a 273 p, con una linea di collo a 255 p. Si tratta di un pattern popolare che spesso porta a un brusco crollo ribassista.

In secondo luogo, ha formato uno schema a cuneo ascendente, composto da due linee di tendenza convergenti. La parte superiore di questo schema collega i massimi dal mese di agosto dell'anno scorso, mentre la parte inferiore collega il minimo di agosto.

Il titolo è sceso al di sotto della media mobile a 25 giorni. Pertanto, un ulteriore ribasso sarà confermato se scenderà al di sotto del supporto chiave a 255p. Una caduta al di sotto di quel livello indicherà un ulteriore ribasso, potenzialmente fino a 238p, il massimo swing di agosto dell'anno scorso.