Previsioni sull'indice Nikkei 225 e sul cambio USD/JPY in vista della decisione della BoJ sui tassi

Il tasso di cambio USD/JPY e l'indice Nikkei 225 si sono mossi lateralmente in vista dell'imminente insediamento di Donald Trump e della decisione della Banca del Giappone (BoJ) sui tassi di interesse. L'indice Nikkei delle blue chip era scambiato a ¥39.000, dove è rimasto bloccato negli ultimi mesi.

Allo stesso tempo, la coppia USD/JPY era scambiata a 155,95, in calo rispetto al massimo di questo mese di ¥158,90. Quindi, cosa accadrà al yen giapponese e all'indice Nikkei 225 in vista della decisione della BoJ sui tassi di interesse?

Decisione della Banca del Giappone sui tassi di interesse

La decisione più importante in materia di politica monetaria di questa settimana sarà la prima decisione della Banca del Giappone sui tassi di interesse dell'anno.

Gli economisti si aspettano che la banca effettui il terzo rialzo dei tassi di interesse di questo ciclo. L'anno scorso, ha inizialmente aumentato i tassi di interesse dello 0,10%, uscendo dai tassi negativi. Poi ha aumentato dello 0,25%, provocando una notevole volatilità nel mercato finanziario, mentre gli investitori liquidavano il tradizionale carry trade dello yen giapponese.

Questa operazione di carry trade consisteva nel prendere a prestito in grandi quantità yen a basso rendimento e investire in attività a rendimento più elevato, come il dollaro statunitense.

Gli analisti si aspettano che la BoJ alzerà i tassi di interesse di 0,25% nella prossima riunione, portando il tasso ufficiale di riferimento allo 0,50%. Questi aumenti arrivano in un momento in cui il Giappone sta registrando un'alta inflazione.

Gli economisti si aspettano che i dati sull'inflazione di venerdì mostrino che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) core sia salito dal 2,7% di novembre al 3,0% di dicembre. Il rapporto sull'inflazione generale passerà dal 2,9% al 3,2%. Di conseguenza, l'aumento dei tassi sarà un modo per la BoJ di impedire che l'inflazione salga troppo.

L'aumento dei tassi da parte della BoJ avviene mentre altre banche centrali mondiali stanno tagliando i tassi di interesse. La Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse dell'1% negli ultimi mesi e ha fatto intendere che la tendenza proseguirà anche quest'anno. Anche la Banca d'Inghilterra e la BCE sono impegnate in cicli di riduzione dei tassi.

Previsioni USD/JPY

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/JPY ha toccato il minimo a 140 a settembre e poi è salito fino a 158,90 questo mese. La scorsa settimana è poi sceso bruscamente fino a un minimo di 154,90, in previsione dell'imminente aumento dei tassi da parte della BoJ.

La coppia è scesa al di sotto del supporto chiave a 156,78, il suo massimo swing del 15 novembre. È rimasta al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni e della linea di tendenza ascendente che collega il minimo swing da settembre.

Pertanto, la coppia rimarrà probabilmente sotto pressione in attesa della prossima decisione della BoJ. Se ciò dovesse accadere, il prossimo livello da tenere d'occhio sarà il livello di ritracciamento del 50% a 154,9. Una mossa al di sopra del punto di resistenza a 156,8 indicherà ulteriori guadagni.

Analisi dell'indice Nikkei 225

Grafico dell'indice Nikkei | Fonte: TradingView

L'indice Nikkei 225 è rimasto instabile negli ultimi mesi. Si è mantenuto a 39.000 yen, dove si è trovato negli ultimi mesi. L'indice è rimasto al di sotto della resistenza chiave a 40.292 yen, dove non è riuscito a salire a ottobre dell'anno scorso.

Si trova al di sopra della linea di tendenza ascendente che collega i minimi dal 27 settembre. Ha formato un triangolo ascendente, un segnale di continuazione popolare nel mercato.

L'indice Nikkei 225 si è spostato leggermente al di sotto della media mobile a 50 giorni. Pertanto, continuerà probabilmente a salire, poiché i tori puntano alla resistenza chiave a 40.292 yen. Una mossa al di sotto della linea di tendenza ascendente indicherà un ulteriore ribasso, potenzialmente fino al punto successivo a 37.376 yen, il suo punto più basso del 27 settembre.