3 fattori chiave che hanno determinato il record storico del DAX

L'indice DAX ha raggiunto un massimo storico questo mese, una tendenza che potrebbe continuare anche questa settimana, in attesa che il suo componente principale pubblichi i risultati finanziari e che la Banca Centrale Europea (BCE) annunci la decisione sui tassi di interesse. È salito fino a 21.500 euro, con un aumento di oltre l'80% rispetto al livello più basso del 2022. Quindi, l'indice DAX 40 è un buon investimento quest'anno?

I profitti di SAP in anticipo

SAP, la più grande azienda dell'indice DAX, ha contribuito in modo significativo alla recente impennata. Le sue azioni sono appena salite a un record di 263,55 euro, con un aumento di oltre il 240% rispetto al livello più basso del 2022. Questa ripresa ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 336 miliardi di euro.

La crescita di SAP è dovuta alla sua forte quota di mercato nel settore della pianificazione delle risorse aziendali (ERP), in cui offre le sue soluzioni alle aziende di tutto il mondo. È diventata inoltre una delle principali aziende nel settore dell'intelligenza artificiale.

Il prezzo delle azioni SAP sarà al centro dell'attenzione quest'anno, in occasione della pubblicazione dei risultati del quarto trimestre. Gli ultimi dati hanno rivelato che il business cloud ha continuato a prosperare, con un aumento del 25% del backlog cloud, che ha raggiunto i 15,4 miliardi di euro.

I ricavi cloud di SAP sono aumentati del 25%, mentre i ricavi della suite ERP cloud sono saliti del 34%. I ricavi sono aumentati del 9% a oltre 8,4 miliardi di euro, mentre l'utile operativo è salito del 29% a 2,2 miliardi di euro.

Pertanto, gli analisti prevedono che la crescita di SAP proseguirà nel quarto trimestre, con un fatturato annuo previsto di 33,95 miliardi di dollari e una previsione futura per il 2025 di 37,9 miliardi di dollari. Questi risultati mostreranno l'impatto della recente acquisizione di WalkMe.

I solidi risultati di SAP dovrebbero spingere le azioni verso l'alto questa settimana, con un impatto positivo sull'indice DAX.

L'indice reagirà anche ai risultati di altre aziende globali che hanno un impatto significativo sulle azioni globali. Tra i nomi più noti figurano Microsoft, Apple e Meta Platforms.

Le aziende dell'indice DAX che hanno ottenuto i migliori risultati finora quest'anno sono grandi nomi come BASF, Siemens, Deutsche Bank, Commerzbank, Rheinmetall, Heidelberg Materials e Siemens Energy.

La maggior parte di queste aziende pubblicherà i risultati trimestrali nelle prossime settimane.

Decisioni della BCE e della Fed

Le decisioni sulla politica monetaria saranno il prossimo catalizzatore per l'indice DAX. La Federal Reserve sarà il primo catalizzatore importante, fornendo altri catalizzatori per i mercati statunitensi ed europei.

Gli economisti si aspettano che la Fed non modifichi i tassi di interesse in questa riunione e mantenga il suo tono falco. Ciò perché il mercato del lavoro statunitense ha iniziato a migliorare, mentre l'inflazione rimane significativamente elevata. Una Fed fortemente falca potrebbe portare a un ulteriore indebolimento delle azioni globali, incluso l'indice DAX.

La BCE, invece, dovrebbe tagliare i tassi di interesse dello 0,25%. Tuttavia, a differenza delle altre riunioni, la banca probabilmente adotterà una posizione più aggressiva, perché i paesi europei hanno iniziato a riprendersi.

Previsioni sull'indice DAX

Il grafico settimanale mostra che l'indice DAX 40 ha avuto una forte corsa al rialzo, diventando uno degli indici europei con le migliori performance. Si è mosso al di sopra della media mobile a 50 settimane. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) e l'oscillatore di prezzo percentuale (PPO) hanno continuato a salire quest'anno.

Pertanto, il percorso di minor resistenza è più alto, con il prossimo punto da tenere d'occhio a 22.000 €.