Evitate l'ETF QQQ, acquistate invece questa alternativa all'ETF Nasdaq 100.

L'ETF Invesco QQQ è diventato uno dei fondi con le migliori performance negli Stati Uniti negli ultimi decenni, seguendo l'indice Nasdaq 100. È salito da circa 40 dollari al momento della sua creazione fino agli attuali 513 dollari. Sebbene QQQ sia un buon ETF blue-chip, esiste un'alternativa migliore da considerare, nota come Vanguard Information Technology (VGT).

Cosa sono gli ETF QQQ e VGT?

L'ETF Invesco QQQ replica l'indice Nasdaq 100, che si concentra sulle maggiori aziende tecnologiche del mondo.

QQQ ha un rapporto di spesa totale dello 0,20% ed è uno dei fondi più attivamente scambiati sul mercato oggi. In media, vengono scambiate circa 30 milioni di azioni al giorno.

La maggior parte delle aziende del fondo opera nel settore tecnologico, che rappresenta circa il 60%. Le altre categorie principali sono beni di consumo discrezionali, sanità, industria, telecomunicazioni e beni di consumo di base. Il denominatore comune è che tutte queste aziende hanno un aspetto tecnologico.

Le maggiori aziende presenti nell'ETF QQQ sono Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Broadcom e Meta Platforms. Ha oltre 324 miliardi di dollari di asset, il che lo rende uno dei fondi più grandi degli Stati Uniti.

L'ETF VGT, d'altra parte, è un fondo di grandi dimensioni che replica le principali aziende del settore tecnologico. Una differenza fondamentale rispetto al QQQ è che comprende un numero maggiore di società. Infatti, include 316 aziende, mentre il fondo QQQ ne conta solo 100.

Le principali aziende dell'ETF VGT sono Apple, NVIDIA, Microsoft, Broadcom, Salesforce, Oracle, Cisco e Accenture.

Perché l'ETF VGT è un acquisto migliore

Ci sono tre ragioni principali per cui l'ETF VGT è un fondo migliore del QQQ. Innanzitutto, è più economico da investire perché ha un rapporto di spesa dello 0,09% rispetto allo 0,20% del QQQ. Questo differenziale dello 0,11% può fare una grande differenza nel tempo.

Ad esempio, supponiamo di avere 1 milione di dollari nei due fondi. Il mantenimento dell'ETF VGT costerà 900 dollari all'anno. Un importo simile con il QQQ costerà 2.000 dollari. Questa differenza di 1.100 dollari può fare una grande differenza, soprattutto se si considera di mantenerli a lungo termine.

In secondo luogo, l'ETF VGT ha una lunga storia di sovraperformance rispetto al fondo QQQ. Il suo rendimento totale quinquennale è stato del 156% rispetto al 146% del QQQ. Lo stesso andamento si è verificato negli ultimi tre anni, con un rendimento totale del 53% rispetto al 51% del QQQ.

Pertanto, sebbene le performance passate non siano sempre un buon indicatore dei guadagni futuri, ci sono probabilità che il fondo VGT continui a sovraperformare il QQQ in futuro. Inoltre, poiché i principali componenti sono gli stessi, è molto probabile che manterranno sempre una stretta correlazione.

Principali catalizzatori per il Vanguard IT Index Fund ETF

Ci sono due principali catalizzatori che potrebbero spingere l'ETF VGT nel breve termine. Il primo sono i prossimi utili di NVIDIA. che fornirà maggiori informazioni sullo stato di salute del settore dell'intelligenza artificiale.

Tra gli operatori di mercato si diffonde la preoccupazione che il settore dell'intelligenza artificiale stia rallentando, poiché le aziende che hanno investito ingenti somme di denaro non stanno registrando un tasso di crescita incrementale. Ad esempio, Microsoft non sta guadagnando molto con il suo prodotto Copilot offerto ai clienti a causa degli elevati costi.

L'altro rischio per l' industria dell'intelligenza artificiale è che DeepSeek... ha sconvolto il settore dimostrando che è possibile costruire modelli di intelligenza artificiale avanzati utilizzando chip più economici. Pertanto, questi utili forniranno maggiori informazioni sul settore.

L'ETF VGT reagirà anche alle notizie sui dazi statunitensi, che Donald Trump ha già confermato saranno applicati. Questi dazi avranno probabilmente un impatto su tutte le aziende americane.