3 motivi per cui l'indice Nifty 50 indiano potrebbe rimbalzare a marzo

L'indice Nifty 50 ha registrato un calo quest'anno, entrando in una fase di correzione a causa delle crescenti preoccupazioni sulla valutazione, sulla crescita lenta e sui dazi di Donald Trump. L'indice, che monitora le maggiori aziende indiane, è sceso a 22.255 giovedì, in calo di circa il 14% rispetto al punto più basso dell'anno. Ecco le tre principali ragioni per cui potrebbe rimbalzare quest'anno.

Tagli dei tassi della Reserve Bank of India

La prima ragione principale del calo dell'indice Nifty 50 è che la RBI ha iniziato a ridurre i tassi di interesse dello 0,25%, portandoli dal 6,5% al 6,25% a gennaio. È stato il primo taglio dei tassi di interesse in oltre 5 anni.

Gli economisti e il mercato obbligazionario ritengono che la banca abbia ancora margine per ulteriori tagli. Giovedì il rendimento del decennale è sceso al 6,70%, rispetto al 7,6% del 2022, in seguito alla riduzione dei tassi di interesse da parte della RBI. Analogamente, il rendimento del quinquennale è sceso al 6,60% da un massimo del 7,50%.

La necessità di ulteriori tagli dei tassi è aumentata dopo gli ultimi dati sull'inflazione indiana. Secondo l'ufficio di statistica, l'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale è sceso al 4,3% a gennaio dal 5,22% del mese precedente. È diminuito negli ultimi mesi consecutivi.

Le azioni indiane probabilmente andranno bene con la diminuzione dei rendimenti obbligazionari dovuta al calo dell'inflazione. Storicamente, le azioni tendono a salire quando la banca centrale locale taglia i tassi.

Queste aspettative spiegano perché gli analisti sono ancora ottimisti sull'indice Nifty 50. Alcuni dei principali analisti che hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sull'indice Nifty 50 provengono da JM Financial e Jefferies.

Marzo è un buon mese per le azioni indiane.

Un altro fattore positivo per l'indice Nifty 50 è che marzo è tipicamente un buon mese per le azioni indiane.

Un'analisi di Jefferies ha rilevato che l'indice storicamente è aumentato a marzo, essendo cresciuto sette volte negli ultimi 10 anni. Sebbene la stagionalità non sia sempre l'approccio migliore da utilizzare, gli analisti osservano che il mercato azionario indiano presenta catalizzatori che potrebbero spingerlo verso l'alto nel lungo periodo.

Alcuni di questi catalizzatori sono le robuste spese pubbliche nel paese e il fatto che il governo abbia attuato alcuni tagli fiscali per stimolare la spesa quest'anno.

Tuttavia, la stagionalità non è sempre precisa ed è comune che un asset si discosti dalla tendenza.

Inoltre, ci sono segnali che gli investitori indiani non stanno cedendo al panico nonostante il crollo dell'indice Nifty 50. La prova di ciò è che l'indice VIX è diminuito nelle ultime 6 sedute, un segnale che gli investitori indiani non stanno vendendo azioni e spostandosi verso le coperture. Questo indica che si aspettano una ripresa del mercato.

L'indice Nifty 50 ha formato un pattern a cuneo discendente.

Un altro catalizzatore rialzista per l'indice Nifty 50 è la formazione di un pattern grafico a cuneo discendente, un segnale di inversione rialzista molto diffuso sul grafico settimanale.

Questo schema comprende due linee di tendenza discendenti e convergenti. Nella maggior parte dei casi, lo schema porta a un forte rimbalzo di un asset.

Questo scenario rialzista è supportato anche dal fatto che il mercato azionario indiano si è mantenuto al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 100 giorni. Ha inoltre superato la linea di tendenza ascendente che collega i minimi oscillanti da giugno 2022. Un rimbalzo probabilmente spingerà l'indice al massimo storico di 26.276 rupie.

Tuttavia, una discesa al di sotto dell'importante livello di supporto di 21.276 rupie invaliderebbe la visione rialzista, segnalando una maggiore presenza di venditori sul mercato, soprattutto a causa dei dazi di Donald Trump. I rischi aumentano.