Analisi del titolo ANF: Wyckoff suggerisce che Abercrombie potrebbe crollare del 52%

Il titolo Abercrombie & Fitch (ANF) è crollato quest'anno, cancellando parte dei guadagni realizzati nel 2023 e nel 2024, quando si era affermato come il titolo retail con le migliori performance. ANF è sceso a un minimo di 100 dollari, il livello più basso dal 29 gennaio. Quindi, il titolo ANF è un buon acquisto in vista della pubblicazione dei risultati trimestrali?

La crescita di Abercrombie & Fitch si è rallentata.

Negli ultimi anni ANF è stata una delle aziende con le migliori performance nel settore della vendita al dettaglio, un risultato che gli investitori attribuiscono agli sforzi di risanamento della dirigenza.

I ricavi di Abercrombie & Fitch sono cresciuti da 3,12 miliardi di dollari nel 2021 a oltre 4,2 miliardi di dollari nel 2023. I ricavi degli ultimi dodici mesi (TTM) sono balzati a oltre 4,8 miliardi di dollari, grazie al passaggio di molti giovani al suo marchio.

L'azienda è diventata anche molto redditizia, con un utile netto annuo balzato a 328 milioni di dollari nel 2023 e a 537 milioni di dollari negli ultimi dodici mesi.

Questa crescita ha contribuito a dare una forte spinta alla sua attività e al prezzo delle sue azioni, che sono passate da 13,6 dollari nel 2023 a quasi 200 dollari nel maggio dello scorso anno.

Si teme che la sua traiettoria di crescita possa rallentare. Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che i ricavi di Abercrombie & Fitch sono aumentati del 14%, raggiungendo 1,2 miliardi di dollari, grazie ai suoi marchi principali A&F e Hollister, che stanno registrando andamenti di crescita simili.

Le vendite nette nelle Americhe sono aumentate del 14%, raggiungendo i 986 milioni di dollari, mentre la divisione EMEA è cresciuta del 15%, arrivando a 182 milioni di dollari, e la più piccola regione APAC ha registrato una crescita del 32%, raggiungendo i 41 milioni di dollari.

La principale preoccupazione è che Abercrombie & Fitch potrebbe aver raggiunto il picco. Gli analisti prevedono che il suo fatturato annuo nel 2024 sia stato di 4,93 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 15%, seguito da 5,28 miliardi di dollari nel 2025. Ciò si tradurrà in un rallentamento dal 15% al 7%.

Utili ANF in crescita

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni ANF saranno i risultati finanziari, che verranno pubblicati il 5 marzo.

Questi risultati forniranno maggiori dettagli sulla sua attività e su se abbia continuato ad attrarre nuovi clienti nel corso del trimestre.

La stima media prevede che i ricavi di Abercrombie & Fitch raggiungeranno 1,57 miliardi di dollari, con un aumento del 7,9% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Le previsioni future, su cui si concentrano maggiormente gli analisti, dovrebbero attestarsi a 1,08 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuo del 6,2%.

Si prevede che gli utili per azione di ANF si attesteranno a 3,56 dollari, superiori ai 2,97 dollari dell'anno precedente. Ciò porterà a un utile per azione annuo di 10,68 dollari. È probabile che gli utili per azione della società saranno superiori alle aspettative, come è avvenuto negli ultimi trimestri.

Gli analisti sono generalmente ottimisti sul prezzo delle azioni ANF, con una stima media di 177 dollari, superiore agli attuali 101,4 dollari.

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Analisi del prezzo delle azioni ANF

Grafico azionario ANF | Fonte: TradingView

Il modo migliore per spiegare l'attuale andamento del prezzo delle azioni Abercrombie & Fitch è la Teoria di Wyckoff . Come mostrato sopra, il titolo rimane in un intervallo ristretto per anni. Questo andamento dei prezzi confinato in un intervallo fa parte della fase di accumulazione di questa teoria.

Il prezzo delle azioni ANF è poi entrato nella fase di rialzo, passando da 13 dollari nel 2023 a quasi 200 dollari. La fase di rialzo è caratterizzata da una maggiore domanda e dalla paura di perdere un'occasione, comunemente nota come FOMO (Fear Of Missing Out).

È rimasto nella fase di distribuzione da maggio 2024, quando ha raggiunto un massimo storico. Questa fase è caratterizzata da un'intensa battaglia tra rialzisti e ribassisti sul mercato.

Il titolo Abercrombie & Fitch è ora crollato al di sotto del supporto a 121,70 dollari, il suo livello più basso del 5 agosto, e a 108,70 dollari, il suo minimo di aprile.

Ancora più importante, si è leggermente spostato al di sotto del punto di ritracciamento di Fibonacci del 50% a 100 dollari, una mossa che innescherà vendite di panico tra gli investitori. Pertanto, il prezzo delle azioni ANF crollerà a 80 dollari, il suo punto di ritracciamento del 61,8%. Questa previsione è di circa il 21% inferiore al livello attuale, seguita da 47,75 dollari, in calo del 52% rispetto al punto attuale.