Previsioni sul prezzo delle azioni Apple: persistono le principali preoccupazioni

Il prezzo delle azioni Apple ha registrato ottime performance negli ultimi decenni, trasformandola nella più grande azienda al mondo con una capitalizzazione di mercato di oltre 3,54 trilioni di dollari. Negli ultimi dodici mesi è aumentato di oltre il 38%, superando diverse aziende del Magnificent 7. Quindi, la valutazione di Apple è giustificata?

Apple è un'azienda molto costosa.

L'attuale impennata del prezzo delle azioni Apple ha contribuito a renderla un'azienda estremamente costosa, con una valutazione di 3,54 trilioni di dollari.

Si tratta di una valutazione considerevole, considerando che la società ha realizzato un utile netto di oltre 96 miliardi di dollari nell'ultimo esercizio finanziario.

Apple ha ora un rapporto prezzo/utili prospettico di 32,54, superiore alla mediana del settore di 27,37. Anche il suo rapporto P/E non-GAAP è di 32, superiore alla mediana del settore di 22.

Questi parametri di valutazione sono superiori alla media dell'indice S&P 500, pari a 21. Sono inoltre superiori a quelli di Microsoft, che ha un rapporto P/E prospettico inferiore a 30.

Apple è una buona azienda con alcuni dei migliori prodotti del settore tecnologico a livello globale. E, in larga misura, merita una valutazione premium.

Tuttavia, riteniamo che la valutazione di Apple sia eccessiva, dato che l'azienda sta rallentando notevolmente e non è più un'azienda innovativa.

Nel corso degli anni, Apple è diventata un'azienda gigante grazie alla sua forte capacità di innovazione e alla qualità dei suoi servizi e prodotti. Recentemente, tuttavia, come ha osservato Mark Zuckerberg , Apple ha in gran parte perso il suo vantaggio innovativo.

L'azienda ha lanciato l'iPhone nel 2007, un prodotto che è diventato la sua principale fonte di ricavi. Nel corso del tempo, l'azienda ha lanciato numerosi altri prodotti come iPad, Apple Watch, AirPods e Vision Pro.

Apple Watch e iPad hanno riscosso un grande successo, ma Vision Pro non ha ancora raggiunto lo stesso livello. L'azienda ha inoltre lanciato Apple Services, che è diventato un punto focale delle sue attività. Apple Services è diventato una parte importante del suo business, generando oltre 96 miliardi di dollari di ricavi annui.

Le aspettative di crescita di Apple sono rallentate.

Si prevede che la crescita di Apple continuerà a rallentare nei prossimi anni. Gli analisti si aspettano che il fatturato del secondo trimestre raggiungerà i 94 miliardi di dollari, con un aumento del 3,65% rispetto all'anno precedente.

L'azienda realizzerà quindi 89,35 miliardi di dollari nel prossimo trimestre, con un aumento del 4% rispetto all'anno precedente. Questa crescita porterà il suo fatturato annuo a 409 miliardi di dollari, seguiti da 442 miliardi l'anno successivo.

Si prevede che quest'anno gli utili per azione (EPS) della società saranno di 7,32 dollari, in aumento rispetto ai 6,08 dollari dell'anno precedente.

Apple manca di un chiaro catalizzatore per dare una spinta alle sue azioni nei prossimi anni. IDC prevede... che le vendite di smartphone rallenteranno di circa il 4% quest'anno. E, dato che il prossimo iPhone dovrebbe essere simile al precedente, è probabile che anche le sue vendite saranno lente quest'anno.

Gli analisti nutrono aspettative moderate su Apple, con una previsione media del prezzo delle azioni di 252 dollari, superiore agli attuali 235 dollari. Questo spiega anche perché gli analisti di Oppenheimer hanno declassato Apple da "outperform" a "perform". Anche Jefferies ha declassato le azioni AAPL a "underperform".

Leggi di più: Analisi del prezzo delle azioni Apple: la valutazione di AAPL è giustificata?

Analisi del prezzo delle azioni Apple

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AAPL ha raggiunto il picco di 260 dollari a dicembre dello scorso anno, per poi ritracciare fino agli attuali 235 dollari. Sta oscillando tra le medie mobili a 50 e 100 giorni e un livello cruciale che ha rappresentato il suo punto più alto il 15 luglio.

Il titolo rimane al di sopra della trendline ascendente che collega i minimi oscillanti da agosto dello scorso anno. Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni AAPL continui a scendere, con i venditori che puntano al prossimo supporto a 223 dollari.