Previsioni sul prezzo delle azioni DocuSign: potrebbe esplodere al rialzo dopo i risultati trimestrali

Il prezzo delle azioni DocuSign è crollato di quasi il 30% dal suo massimo di quest'anno, a causa delle persistenti preoccupazioni sulla sua traiettoria di crescita. È sceso a 77,85 dollari, il livello più basso dal 19 novembre. DOCU è un buon titolo controcorrente da acquistare prima della pubblicazione dei risultati del 13 marzo?

Utili DocuSign in arrivo

Il principale catalizzatore del prezzo delle azioni DocuSign sono i prossimi risultati finanziari, che forniranno maggiori dettagli sulla traiettoria aziendale.

Gli ultimi dati del terzo trimestre hanno mostrato che l'attività dell'azienda continuava a rallentare. I ricavi totali sono aumentati dell'8% nel terzo trimestre, raggiungendo i 754 milioni di dollari.

I ricavi da abbonamento di DocuSign sono aumentati dell'8%, raggiungendo i 734 milioni di dollari, mentre i servizi professionali sono cresciuti dell'11%, arrivando a 20,1 milioni di dollari.

Gli analisti di Wall Street si aspettano che i prossimi risultati mostreranno un fatturato di DocuSign pari a 761 milioni di dollari. Questa previsione si colloca nella parte alta della guidance sui ricavi, compresa tra 758 e 762 milioni di dollari.

Si prevede che il fatturato annuo raggiungerà i 2,96 miliardi di dollari, con un aumento del 7,25% rispetto all'anno precedente. L'anno successivo si attesterà a 3,15 miliardi di dollari, con un incremento annuo del 6,36%, segnale che la traiettoria di crescita si sta attenuando.

La crescita di DocuSign ha subito una pressione per due motivi principali. In primo luogo, il settore delle firme elettroniche ha rallentato negli ultimi anni dalla fine della pandemia di COVID-19.

In secondo luogo, il settore è diventato altamente saturo, con molte aziende, sia grandi che piccole, in cerca di quote di mercato. Nomi importanti come Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho e Google offrono queste soluzioni.

DocuSign ha cercato di differenziarsi investendo nell'intelligenza artificiale (IA). Ha lanciato l'Intelligent Agreement Management (IAM), che consente alle aziende di connettere e ottimizzare tutti i processi aziendali che coinvolgono accordi.

Organizzazioni di tutte le dimensioni e di tutti i settori utilizzano IAM per migliorare il processo di vendita, l'esperienza del cliente e il ciclo di vita dei contratti. IAM parte da 420 dollari all'anno, con IAM Core a 780 dollari annui. Sebbene costoso, DocuSign spera che le aziende possano risparmiare fino a 2 trilioni di dollari.

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DOCU ha una valutazione bassa.

DocuSign è una delle maggiori aziende del settore SaaS, con una capitalizzazione di mercato di oltre 16 miliardi di dollari. Questa valutazione è molto inferiore al picco di 64 miliardi di dollari raggiunto nel 2021, a causa della diminuzione della domanda per questo tipo di aziende SaaS.

Alcuni analisti ritengono che il prezzo delle azioni DocuSign sia sostanzialmente sottovalutato. Ha un rapporto P/E prospettico di 16, molto inferiore alla mediana del settore di 27. Il rapporto P/E non-GAAP è di 22,5, inferiore alla mediana del settore di 22.

Questa bassa valutazione è dovuta principalmente alle previsioni degli analisti, che si aspettano un ulteriore calo della crescita aziendale.

DocuSign è anche conveniente secondo la metrica della Regola del 40, che considera la crescita e il margine di reddito netto di un'azienda. Il suo margine di reddito netto è del 34%, mentre la crescita dei ricavi è del 10%, il che significa che ha una metrica di 44. Pertanto, l'azienda è conveniente, il che la rende un buon obiettivo di acquisizione in futuro.

Analisi del prezzo delle azioni DocuSign

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni DOCU ha raggiunto il picco di 105 dollari a dicembre dello scorso anno. Questo è stato un livello notevole, poiché si trovava in corrispondenza del punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Ora ha ritracciato e si sta avvicinando al livello di supporto chiave a 69,10 dollari, il massimo swing del 2023 e del 2024. Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni DOCU scenda e ritesti il supporto a 69,10 dollari, per poi riprendere il trend rialzista. Questa performance è nota come pattern di rottura e ritest.

La visione ottimistica è in linea con quanto scritto nella previsione sul prezzo delle azioni DocuSign a dicembre. Allora, avevamo notato che il titolo avrebbe potuto raggiungere i 175 dollari quest'anno.